¿Cuál es la causa de esta crisis financiera y por qué afecta al mundo?
La idea original de Inferior Products era proporcionar vivienda a la gente de clase baja de Estados Unidos. Estas personas comunes y corrientes tienen calificaciones crediticias bajas y sólo pueden recibir préstamos de alto riesgo con tasas de interés más altas.
Esta idea es completamente beneficiosa para la gente cuando el mercado inmobiliario está subiendo, porque puedes poseer una casa a través de un préstamo hipotecario, y si los precios de la vivienda están subiendo, podrás devolver el dinero. en el futuro.
Los bancos, para mantener la liquidez de sus activos, utilizan estas hipotecas como garantía y emiten colectivamente valores respaldados por hipotecas. Este es el proceso de titulización hipotecaria. Estos valores se vendieron a otras instituciones financieras o instituciones de inversión o inversores, y muchos bancos en China, incluidos China Construction Bank y Industrial and Commercial Bank of China, compraron estos bonos subordinados. Debido a que la deuda subordinada tiene altas tasas de interés, su rendimiento es mayor que el de los bonos ordinarios. Estos beneficios provienen de los pagos mensuales del deudor hipotecario.
Una vez que los precios inmobiliarios caen y el valor total de la casa es inferior al pago de la hipoteca, el riesgo de impago de las personas aumentará considerablemente, lo que provocará que muchos bancos pierdan su flujo de caja. para el pago de la hipoteca, la cadena de capital se romperá y el valor de la casa no será suficiente para pagar los bonos, lo que provocará que los bancos o estas instituciones de pago de hipotecas tengan una crisis de liquidez.
A medida que el problema se expandió, muchas instituciones bancarias colapsaron y las instituciones relacionadas que tenían bonos de estas instituciones también enfrentaron crisis. Las principales instituciones que se dedican a préstamos hipotecarios en Estados Unidos son Freddie Mac y Fannie Mae. Después de que surgió este problema, el gobierno de Estados Unidos tuvo que acudir al rescate y adquirió estas dos instituciones. También adquirió Merrill Lynch Group y Lehman Brothers colapsó debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Sin embargo, el gobierno no salvó a este banco de inversión que existe desde hace 150 años.
Desencadenamiento de una crisis global: por un lado, muchas instituciones extranjeras poseen una gran cantidad de deuda de alto riesgo estadounidense, que se vio muy afectada después de la crisis, lo que resultó en una crisis de liquidez. El China Construction Bank posee unos 200 millones de dólares en deuda subordinada, pero no es algo serio y representa sólo unas pocas milésimas de sus beneficios totales. La industria y el comercio también poseen un gran número de vínculos y los datos pertinentes se pueden encontrar en línea.
Por otro lado, después de la crisis financiera, la confianza de la gente se vio afectada y no estaban dispuestas a consumir, lo que resultó en una reducción de la demanda agregada y dificultades para operar toda la economía. Al mismo tiempo, muchos productos nacionales de Estados Unidos son importados. Por ejemplo, China es un importante exportador a Estados Unidos y exporta un tercio de su PIB. Debido al impacto de la crisis financiera interna en los Estados Unidos, las exportaciones de China también se han visto muy afectadas, lo que provocó que muchas empresas costeras nacionales que dependen de las exportaciones tuvieran problemas y comenzaran despidos a gran escala, lo que provocó un aumento en el número de desempleados. gente. El funcionamiento económico de nuestro país también se ha visto afectado. Otros países tienen problemas similares.