¿Qué tipo de conocimientos financieros se requieren para preparar un informe de diligencia debida sobre una empresa de fusiones y adquisiciones (analizando la situación de la empresa)? Cuanto más detallado mejor~Gracias.
Enfoque y resumen del trabajo de diligencia debida financiera 1. Enfoque principal del trabajo de diligencia debida financiera
1 Cuestiones de capital: las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología suelen tener un capital único. cuestión. El capital social es pequeño y la estructura del capital social no es la ideal.
2. Problemas de activos: la escala de activos es pequeña, la estructura de activos no es razonable, los activos tangibles son pequeños, los activos intangibles son grandes y los activos corrientes son insuficientes. Esto es lo que comúnmente llamamos "activos ligeros".
3. Cuestiones financieras: Regulación y supervisión, este es un tema difícil que encontramos en la investigación real. Se manifiesta principalmente en la falta de un sistema financiero sólido; falta de personal financiero calificado; falta de métodos de gestión financiera eficaces y controles financieros internos imperfectos; Deberíamos centrarnos en verificar los activos y pasivos de la empresa y determinar la autenticidad de los activos y beneficios netos. Los problemas existentes de la empresa deben divulgarse plenamente para evitar riesgos.
4. Formación de equipos: el equipo empresarial es escaso, el equipo central es inestable, el mecanismo de incentivos para los empleados no se ha formado y la construcción de la cultura corporativa está en blanco.
5. Modelo de marketing: Falta de una gran cantidad de personal de marketing calificado, falta de una red sólida de marketing y ventas, estrategias de publicidad y marketing poco claras, problemas con el modelo de marketing y malas ventas y cobro de pagos.
6. Problemas de posicionamiento de objetivos de desarrollo futuro: falta de objetivos de desarrollo claros a largo plazo y falta de un posicionamiento corporativo segmentado claro.
2. Resumen de la redacción del informe de debida diligencia financiera
1. En conjunto, la debida diligencia es un trabajo relativamente exigente que requiere que los investigadores apliquen conocimientos como el análisis financiero y la auditoría. y un trabajo minucioso y atención al detalle.
2. El informe de debida diligencia financiera es diferente del informe de auditoría. Se centra en investigar la situación financiera de la empresa en los tres años anteriores y el último mes, revelando plenamente sus riesgos y problemas existentes. De acuerdo con las disposiciones de las medidas de gestión de cotización, investigar la evolución histórica, la reestructuración y el establecimiento de la empresa, los principales cambios patrimoniales y los principales accionistas, la producción y las ventas, la investigación y el desarrollo, la competencia horizontal y las transacciones relacionadas, el personal de alta dirección, la estructura organizativa y el control interno. investigación, investigación financiera y contable, análisis de ratios financieros, previsión de beneficios, etc.
3. En la investigación de finanzas y contabilidad, se debe verificar cuidadosamente el contenido de los informes financieros y la información financiera relacionada que hayan sido auditados o emitidos opiniones profesionales por contadores públicos autorizados. Al realizar la verificación, no sólo es necesario prestar atención a si los distintos componentes de la información contable coinciden, sino también a si existe una coincidencia entre la información contable y la información no contable relacionada.
4. Calcular el margen de beneficio bruto, rendimiento sobre activos, rendimiento sobre activos netos, ganancias por acción, etc. de la unidad investigada en cada año, analizar su rentabilidad y cambios en cada año, analizar el beneficio. estructura y fuentes, y juzgar la rentabilidad. Continuidad de la capacidad.
5. Calcule la tasa de rotación de activos, la tasa de rotación de inventarios y la tasa de rotación de cuentas por cobrar para cada año, teniendo en cuenta el desarrollo del mercado, la competencia de la industria, el modelo de producción corporativa y la gestión logística, el modelo de ventas y la política de ventas a crédito. etc., analizar las capacidades operativas y los cambios en cada año, y determinar los riesgos operativos y las capacidades operativas sostenibles.
6. Calcular el ratio activo-pasivo, ratio circulante, ratio rápido, ratio de cobertura de intereses, etc., y analizar la empresa en función del estado del flujo de caja, línea de crédito, pasivos dentro del balance y fuera del balance. Pasivos del balance y pasivos contingentes. Se analiza la solvencia y la evolución de cada año para determinar la solvencia y el riesgo de solvencia.
A través del análisis de ratios anterior, compare con los indicadores financieros de empresas comparables en la misma industria, analice exhaustivamente los riesgos financieros y operativos de la empresa y determine si el estado financiero es bueno y si existen problemas operativos continuos.
7. Investigar diversos temas financieros. Los ingresos por ventas se pueden entender verificando los depósitos bancarios, las cuentas por cobrar, los ingresos por ventas y otros temas relacionados para comprender los estándares específicos para el reconocimiento de ingresos en la contabilidad real y juzgar los estándares de reconocimiento de ingresos. . Si cumple con los requisitos de las normas contables y si existe reconocimiento anticipado o retrasado de ingresos o ingresos falsos. Verifique si el emisor ha confirmado ventas inesperadamente al final del período contable, analice si el aumento o disminución en el flujo de efectivo neto operativo es consistente con el cambio en los ingresos por ventas y preste atención a si los beneficios económicos generados por las transacciones relacionadas realmente fluyen. en la empresa.
8. Preste atención a si existen situaciones anormales como saldos enormes en el producto en proceso al final del período, y determine si existe alguna situación que deba trasladarse a costos pero no se haya realizado. transferido.
Calcule los indicadores de margen de beneficio, analice sus cambios y determine tendencias futuras, realice análisis comparativos con empresas de la misma industria y determine si los márgenes de beneficio bruto del producto, los márgenes de beneficio operativo, etc. son normales si hay anomalías importantes, análisis multifactorial. Se deben realizar inspecciones clave.
9. Preste atención a los gastos relacionados con los fondos ocupados por accionistas controladores, controladores reales o partes relacionadas. Obtener un estado detallado de los gastos financieros. Si hay grandes préstamos bancarios o deudas que pagan intereses, se deben calcular los gastos por intereses en combinación con la investigación de los activos fijos, se debe confirmar la racionalidad de la capitalización de grandes cantidades de intereses.
10. Investigar las fuentes de ganancias y pérdidas no recurrentes, obtener la base y los comprobantes pertinentes y si realmente se reciben los pagos correspondientes, si el tratamiento contable es correcto y analizar el impacto en el estado y la situación financiera. los resultados operativos combinan los antecedentes comerciales y los datos comerciales se utilizan para determinar la racionalidad de las principales ganancias y pérdidas no recurrentes y la equidad de los precios, calcular la proporción de las ganancias y pérdidas no recurrentes en las ganancias actuales y analizar los riesgos resultantes.