La Oficina Reguladora de Valores de Liaoning ha tomado medidas regulatorias para enviar cartas de advertencia a la CICC. ¿A qué detalles vale la pena prestar atención?

En primer lugar, la diligencia debida fue insuficiente en algunas cuestiones relacionadas con el negocio de suscripción, como el incumplimiento de las obligaciones de diligencia debida. Haitong Securities violó las regulaciones pertinentes y la Comisión Reguladora de Valores de China decidió tomar medidas de supervisión administrativa contra la empresa y emitir una carta de advertencia. La debida diligencia en algunas cuestiones relacionadas con el negocio de suscripción fue insuficiente, como el incumplimiento de las obligaciones de debida diligencia. Haitong Securities y CICC recibieron cartas de advertencia, ambas relacionadas con violaciones de Brilliance Auto Bonds.

En segundo lugar, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará medidas de supervisión administrativa y emitirá cartas de advertencia a las instituciones e individuos antes mencionados. Zhang Chong de CICC, como responsable del proyecto de bonos antes mencionado, es responsable de las violaciones antes mencionadas. De acuerdo con el "Reglamento sobre la administración de emisiones y transacciones de bonos corporativos", la Oficina Reguladora de Valores de Liaoning decidió tomar medidas de supervisión administrativa emitiendo una carta de advertencia contra Zhang Chong. La CICC y el personal relevante deben realizar negocios de suscripción de bonos en estricta conformidad con las leyes y regulaciones pertinentes y mejorar la calidad de la práctica.

Además, las compañías de valores, como principales suscriptores de bonos, no pueden depender de otros intermediarios para llevar a cabo la diligencia debida y deben tener sospechas razonables y una verificación cuidadosa de los materiales proporcionados por otros intermediarios. A juzgar por los casos de sanciones de las autoridades reguladoras y los casos de sentencias por tergiversación de valores, las autoridades reguladoras son relativamente fuertes en el alcance, la profundidad y la amplitud de la verificación de proyectos, y es difícil que los proyectos problemáticos escapen a la inspección de las autoridades reguladoras. De hecho, es necesario llevar a cabo una verificación exhaustiva y la debida diligencia de los proyectos en estricta conformidad con las normas reglamentarias y los reglamentos internos de la empresa.

Cabe señalar que la Comisión Reguladora de Valores de China también ordenó a CITIC Securities tomar medidas correctivas. CITIC Securities cometió tres violaciones, incluido el establecimiento de CITIC Securities Overseas Investment Co., Ltd. en 2015, que no fue informado a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación de acuerdo con la entonces Ley de Valores y la estructura de capital de sus subsidiarias en el extranjero; no se completó a tiempo. En el trabajo de ajuste, existen cuestiones tales como plataformas holding bajo plataformas holding, subsidiarias profesionales bajo subsidiarias profesionales y subsidiarias bajo entidades de propósito especial (SPV). y la estructura de capital tiene hasta ocho capas; tiene filiales en el extranjero que se dedican a la gestión de fondos inmobiliarios.