¿Cuál es el proceso de colocación privada?

La implementación de la colocación privada se divide en tres pasos: primero, la junta directiva contrata a un intermediario externo, y el intermediario externo formula un plan detallado de implementación de la colocación privada basado en la industria de la empresa, el ciclo de vida del producto, la estrategia de la empresa y la estructura de capital de la empresa. . En segundo lugar, después de que la junta directiva discuta y apruebe términos clave como el índice de participación accionaria, el precio de compra, el precio de ejercicio, las condiciones de ejercicio, la recaudación de fondos y los acuerdos de ejercicio por etapas, se informará a la asamblea de accionistas para su discusión y revisión. En tercer lugar, después de que la asamblea de accionistas apruebe el caso de colocación privada, se informará a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación. Vea la imagen de arriba para conocer los pasos de operación específicos.

Cumplir las condiciones que deben cumplir las empresas cotizadas para la colocación privada.

Las empresas cotizadas que realicen colocaciones privadas deberán cumplir las siguientes condiciones: (1) Rentabilidad. El rendimiento promedio ponderado sobre los activos netos en los últimos tres años fiscales no es inferior al 6%, y el rendimiento promedio ponderado sobre los activos netos en el año fiscal más reciente no es inferior al 6% (2) Flujo de caja estable; Los indicadores relevantes, como los ingresos operativos netos en efectivo/pasivos corrientes, los ingresos operativos netos en efectivo/beneficios después de impuestos y otros indicadores relacionados, deben cumplir ciertas condiciones. Además de las condiciones anteriores, también se deben cumplir otras condiciones estipuladas por las leyes pertinentes. Las empresas cotizadas que utilicen la colocación privada como incentivo deben cumplir al mismo tiempo las condiciones anteriores. Por un lado, se puede elevar el umbral para el capital privado y los gerentes deben cumplir ciertas condiciones si quieren cosechar los beneficios del crecimiento de la empresa. Esto hace que la implementación de colocaciones privadas sea un incentivo para los administradores, teniendo plenamente en cuenta la ineficiencia del mercado de capitales de mi país, evitando así que los administradores de empresas con pérdidas obtengan beneficios de primas de capital a través de la especulación y otros medios cuando la empresa está perdiendo dinero.