¿Cómo apoyan las finanzas a las empresas?
Artículo | Dong Ding Meiqin
El "Ministerio de Finanzas de China" realizó una entrevista exclusiva con el profesor Xiao Xing. Partiendo de la esencia de las actividades comerciales, explica cómo las empresas pueden utilizar el pensamiento financiero para deconstruir todo el proceso de creación de valor y rastrear y procesar todos los vínculos comerciales, actualizando así los modelos comerciales, fortaleciendo la gestión estratégica y mejorando la eficiencia operativa.
Xiao Xing, profesor de la Facultad de Economía y Gestión de la Universidad de Tsinghua
Pensamiento financiero: integrar las finanzas y los negocios en torno a la creación de valor.
Xiao Xing cree que, a los ojos de los profesionales financieros, sólo existen tres tipos de transacciones y actividades económicas complejas en las empresas: operaciones, inversiones y financiación. En términos abstractos, todas las actividades económicas de una empresa repiten constantemente el ciclo "efectivo a efectivo". Por lo tanto, tanto el personal financiero como el no financiero pueden utilizar este ciclo para integrar el flujo de negocios, el flujo de capital y el flujo de información, restaurar los datos financieros a las actividades comerciales y permitirse pensar más desde una perspectiva financiera. "Esto es pensamiento financiero", dijo Xiao Xing, "debemos establecer el pensamiento financiero y comprender el lenguaje financiero desde dos niveles, para comprender mejor el panorama completo de las actividades económicas de la empresa y, en última instancia, comprender el futuro de la empresa". p>
Observando el desempeño financiero desde una perspectiva empresarial
Desde una perspectiva macro, las actividades operativas de una empresa incluyen la selección del modelo de negocio, la formulación de estrategias y la gestión a nivel operativo diario, las actividades comerciales se pueden dividir; en cinco ciclos económicos: ventas, adquisiciones, producción, compensación, inversión y financiación. Ya sean actividades macroempresariales o actividades comerciales diarias, cada vínculo se reflejará financieramente y afectará los datos financieros. Desde la perspectiva de la eficacia y la eficiencia, Xiao Xing toma dos estrategias comunes como ejemplos para proporcionar una referencia a las empresas para analizar el desempeño financiero detrás de las actividades comerciales.
Una es la estrategia de liderazgo en costos, es decir, pequeñas ganancias pero rápida rotación, tratando de atraer a más personas para que compren productos o servicios a un costo menor que cualquier otra empresa. Esta estrategia suele ser un sacrificio consciente de algunos beneficios en pos de una mayor eficiencia. Por lo tanto, su desempeño financiero es de baja utilidad bruta y alta rotación, lo que significa baja eficiencia y alta eficiencia.
La otra es la estrategia de diferenciación, que consiste en probar todos los medios para que el producto sea único, de modo que pueda venderse a un precio elevado, de modo que el margen de beneficio bruto sea alto. Sin embargo, debido a que los productos de alta gama suelen tener menor demanda, la tasa de rotación es relativamente baja, lo que significa que la eficiencia se verá afectada hasta cierto punto. Esta estrategia suele sacrificar cierta eficiencia a cambio de eficiencia, por lo que su desempeño financiero es de alta eficiencia y baja eficiencia.
Utilice la lógica financiera para analizar los problemas empresariales
El pensamiento financiero enfatiza la relación entre varias tareas, puede integrar todos los negocios y captar el papel de cada eslabón en la creación de valor general del negocio. empresa. Por lo tanto, después de comprender el desempeño financiero, podemos enfocarnos en este objetivo fundamental y de acuerdo con la visión corporativa establecida, descubrir oportunamente problemas y deficiencias en las actividades operativas para su posterior procesamiento y mejora.
Por ejemplo, si una empresa elige una estrategia de liderazgo en costes y sacrifica el beneficio bruto, no logra una alta rotación; o elige una estrategia de diferenciación y sacrifica la tasa de rotación, pero no puede obtener un beneficio bruto realmente alto. Entonces debemos reflexionar sobre todos los aspectos: ¿el posicionamiento del modelo de negocio es incompatible con nuestras propias capacidades? ¿O la estrategia no se está implementando? ¿O una mala gestión? Luego analice las causas de estos problemas y tome las medidas correspondientes para solucionarlos. En este sentido, Xiao Xing presentó algunas sugerencias básicas.
(1) Posicionamiento en el modelo de negocio
Debemos elegir cuidadosamente un modelo orientado a activos y considerar reducir la dependencia de los recursos. Las pequeñas y medianas empresas deberían cambiar sus métodos de gestión extensiva, minimizar la ocupación de capital e implementar una estrategia de pocos activos. Si los elementos de recursos que faltan no se pueden obtener mediante acumulación interna, la empresa debería considerar utilizar medios externos adecuados para obtenerlos y cambiar su modelo de negocio mediante la cooperación con otras empresas.
(2) En términos de gestión estratégica,
se puede adoptar el "método de los cuatro pasos".
El primer paso es el diagnóstico de capacidades, comparando los elementos de recursos clave estratégicos con las capacidades centrales existentes de la empresa; el segundo paso es aclarar los objetivos y considerar si la estrategia formulada puede lograr los objetivos de desarrollo a largo plazo de la empresa; el tercer paso es la comparación de datos; El desempeño financiero infiere si la implementación de la estrategia es exitosa; el cuarto paso es el ajuste en tiempo real. Durante la etapa de implementación de la estrategia, el análisis financiero se utiliza para realizar un examen físico y una evaluación de 360 grados de la empresa, y la estrategia es continua y dinámica. ajustado en función de los resultados del análisis.
(3) En el proceso de negocio
Primero, es necesario comprender claramente el desempeño financiero de cada eslabón y mejorar la eficiencia operativa diaria de cada eslabón; en segundo lugar, es necesario; centrarse en los factores que afectan la eficiencia de la rotación de capital. En ambos extremos, es necesario acortar el ciclo de circulación de efectivo y acelerar la rotación de capital. En tercer lugar, es necesario utilizar ciertas herramientas financieras cuando sea necesario para mejorar la operación general; y capacidades de gestión de fondos.
Xiao Xing tomó como ejemplo una empresa manufacturera tradicional para explicar cómo utilizar el pensamiento financiero para potenciar las actividades comerciales y la creación de valor. La empresa se encuentra en una posición de liderazgo tecnológico en la industria y no tiene una crisis de supervivencia. Sin embargo, consume muchos fondos, tiene una baja eficiencia operativa y ha estado bajo presión a largo plazo por préstamos bancarios. Los directivos de esta empresa reflexionaron sobre ello desde una perspectiva financiera, cambiaron por completo el modelo de negocio, fortalecieron la gestión del flujo de caja y maximizaron los beneficios de los recursos limitados.
Cambiar los métodos de producción y reducir la ocupación de capital
Bajo el modelo de fabricación original, las empresas necesitan invertir una gran cantidad de activos fijos, ocupar una gran cantidad de fondos y el costo sigue siendo alto. , lo que no solo dificulta que las empresas aumenten sus ingresos a corto plazo, sino que también supone una pesada carga para el desarrollo a largo plazo. Para reducir las limitaciones financieras, la empresa se deshizo de algunos activos fijos y detuvo la producción en masa. En cambio, está orientada a la tecnología, coopera con los proveedores para producir y se centra en el proceso de ventas, lo que reduce en gran medida los costos y alivia la presión de la empresa.
Insiste en recibir el depósito por adelantado para asegurar suficiente efectivo.
En el caso de un ciclo largo de cuentas por cobrar, una vez que hay un problema con el retiro de fondos, la empresa enfrentará el dilema de fondos contables agotados, canales de financiamiento deficientes y cadenas de capital rotas. Para evitar este riesgo, esta empresa insiste en cobrar el 20% del dinero por adelantado como pago inicial. Incluso si el pago no se recibe en su totalidad, aún puede ganar más efectivo en sus libros, asegurando así la empresa. operaciones estables y proporcionar municiones para un mayor desarrollo y crecimiento.
Desarrollar fuentes de efectivo y aumentar los ingresos operativos
Debido a la simplificación de los vínculos comerciales, la energía propia de la empresa se ha liberado y puede encontrar nuevos puntos de crecimiento y abrir nuevas áreas de negocios. y proporcionar a la empresa Se han sentado las bases para una rentabilidad sostenida en el futuro.
Después del ajuste, los ingresos de la empresa crecieron rápidamente, su rentabilidad mejoró significativamente y se embarcó en un camino de rápido desarrollo.
Funciones financieras: De cara al futuro digital, desempeñando múltiples roles.
Los costos de producción aumentan año tras año, el espacio vital de las empresas se está reduciendo y los modelos de negocios emergentes impredecibles son frecuentes... De cara al futuro, las empresas deben utilizar la digitalización como punto de partida para mejorar la eficiencia de la gestión. y cultivar ventajas competitivas. El papel de las finanzas aquí en el proceso será cada vez más destacado.
La gestión financiera se enfrenta a una transformación y actualización.
Con el vigoroso desarrollo de las aplicaciones tecnológicas en el campo financiero, junto con la transformación digital y las necesidades de crecimiento de valor de cada vez más empresas, los gerentes financieros necesitan ver las tendencias de transformación futuras y los cambios funcionales, para poder jugar. un papel más diversificado y más integral para hacer frente a los crecientes desafíos e incertidumbres.
(1) Las nuevas tecnologías dan lugar a nuevas misiones en la gestión financiera.
Las nuevas tecnologías provocarán cambios en la estructura del personal financiero. La proporción de personal dedicado a tareas repetitivas disminuirá y parte será reemplazada por máquinas. La misión de la gestión financiera también cambiará: de centrarse únicamente en los resultados del informe a centrarse en el proceso; de estandarizar el sistema a centrarse en el descubrimiento y el apoyo a las decisiones; de centrarse en el control interno a coordinar la implementación de la estrategia; de escribir la historia a dar forma al futuro; ... En resumen, la gestión financiera prestará más atención a la comunicación externa, el desarrollo empresarial, las estrategias de financiación y la toma de decisiones digitales, proporcionando así sinergia para la implementación de los objetivos de desarrollo corporativo.
(2) La nueva misión plantea nuevos requisitos para el desarrollo de capacidades.
El rápido desarrollo de nuevas tecnologías como big data, nube, RPA e inteligencia artificial ha proporcionado un escenario más amplio para que las finanzas pasen al frente. La demanda de talentos financieros de alto nivel de las empresas también está aumentando. En expansión, y la capacidad del personal financiero es La construcción y la velocidad de respuesta imponen requisitos más altos. Desde el análisis de datos hasta la adquisición de información y la transformación de la toma de decisiones, el personal financiero debe integrar estrechamente el trabajo financiero con el negocio diario, obtener información sobre la comprensión del negocio y, al mismo tiempo, tener una visión estratégica y un concepto general más allá de las finanzas para tomar decisiones a largo plazo. Desarrollo a largo plazo de la empresa y maximización de los intereses generales. Planificación creativa.
La era digital exige nuevas capacidades de los CFO
Como "carga profunda" de la gestión del valor corporativo, el CFO desempeña un papel importante en el proceso de transformación digital corporativa. En este sentido, Xiao Xing presentó cinco sugerencias para mejorar las capacidades del CFO.
(1) Observe los cambios en el papel de las finanzas en el futuro.
Las responsabilidades del director financiero han ido mucho más allá de coordinar cuestiones básicas como contabilidad, inversión y financiación, y planificación fiscal. Un excelente director financiero estará más involucrado en la toma de decisiones financieras y en las operaciones de capital de la empresa, convirtiéndose en un actor importante en la estrategia corporativa y la maximización del valor para los inversores.
(2) Establecer un pensamiento estratégico de datos.
Finanzas es el único departamento que puede absorber todos los datos comerciales y de producción que se pueden aplicar al sistema financiero a través de la tecnología de la oficina central. Desde este importante punto de partida, los directores financieros deben integrar de manera efectiva más niveles de datos, explorar datos valiosos junto con las estrategias de la empresa y realizar una planificación estratégica y el uso de datos.
(3) Cultivar capacidades de análisis de datos
Para respaldar mejor las decisiones estratégicas corporativas, los directores financieros deben hacer de la creación de capacidades de análisis de datos y el fortalecimiento del soporte empresarial una agenda importante. Debido a que el puesto de director financiero les brinda una comprensión clara de las operaciones de la empresa, son los más adecuados para ser la fuente de análisis y conocimientos corporativos.
(4) Profundizar en la aplicación de tecnología inteligente en los equipos financieros.
Con el desarrollo de la inteligencia artificial, los directores financieros deberían integrar aplicaciones de IA basadas en datos en todos los aspectos de la gestión financiera, como la conciliación automática de robots financieros, informes inteligentes, toma de decisiones inteligente basada en big data y control interno de riesgos.
(5) Preste atención a la construcción de plataformas intermedias.
Como combinación específica de negocios y finanzas, el middle office respalda las finanzas desde detrás de escena hasta el frente y puede analizar a los clientes con mayor precisión, mejorando así la gestión interna de la empresa. Los directores financieros pueden reconstruir el sistema de información financiera basándose en el concepto de middle office, abrir la cadena de suministro de datos de la middle office, mejorar las capacidades de respuesta financiera y satisfacer las necesidades de innovación continua de los negocios de front-office.
Al final de la entrevista, Xiao Xing lamentó que muchas empresas piensan que el departamento financiero es un departamento auxiliar, pero en las empresas excelentes, el estado financiero suele ser muy destacado y el personal financiero puede estar profundamente involucrado. en las operaciones corporativas, lo que tendrá un impacto positivo en la empresa a largo plazo. Las empresas se beneficiarán mucho. Por lo tanto, el personal financiero necesita establecer un pensamiento financiero, mejorar la conciencia general, profundizar su comprensión del negocio y contribuir a la creación de valor corporativo.