Contenido de las Medidas para la Gestión de Indicadores de Control de Riesgos de las Sociedades de Valores
Artículo 2 Las sociedades de valores calcularán el capital neto y las reservas de capital de riesgo de acuerdo con lo previsto en estas Medidas, y elaborarán hojas de cálculo de capital neto, hojas de cálculo de reservas de capital de riesgo e informes regulatorios de indicadores de control de riesgo.
Artículo 3 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) puede ajustar los estándares de cálculo para el capital neto, las reservas de capital de riesgo y diversas escalas comerciales en función del desarrollo del mercado y los principios de supervisión prudencial. Se deben solicitar públicamente las opiniones de la industria antes de realizar ajustes, y se deben hacer arreglos transitorios para la implementación de los ajustes.
Para nuevos productos y nuevos negocios que no estipulan índices de ajuste de riesgo o índices de cálculo de reserva de capital de riesgo, las compañías de valores deberán informar a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China en el lugar donde se La empresa está registrada antes de invertir en productos o realizar negocios (en lo sucesivo, la agencia enviada) informar o presentar para su aprobación. La Comisión Reguladora de Valores de China determina el correspondiente índice de ajuste de riesgo y el índice de cálculo de la reserva de capital de riesgo basándose en las características y el estado de riesgo de los nuevos productos y nuevos negocios de las compañías de valores y basándose en la solicitud de opiniones de la industria.
Artículo 4 La Comisión Reguladora de Valores de China, de acuerdo con el principio de supervisión clasificada y la estructura de gobierno, el nivel de control interno y el estado de control de riesgos de las compañías de valores, ajustará adecuadamente los estándares de indicadores de control de riesgos de diferentes tipos. de empresas y la preparación de capital de riesgo de un determinado ratio de cálculo de oro empresarial.
Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas inspeccionarán regular o irregularmente la autenticidad, exactitud e integridad del proceso de generación de datos y los resultados del cálculo del capital neto de las compañías de valores y otros indicadores de control de riesgos.
La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a las compañías de valores que contraten firmas de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores para supervisar sus hojas de cálculo de capital neto mensual, hojas de cálculo de reserva de capital de riesgo e indicadores de control de riesgo basados en Necesidades regulatorias. Los informes son auditados.
Artículo 6 Las sociedades de valores deberán, con base en sus propios activos, pasivos y desarrollo comercial, establecer un mecanismo dinámico para monitorear y complementar los indicadores de control de riesgos para garantizar que el capital neto y otros indicadores de control de riesgos cumplan con los estándares prescritos en todos los tiempos.
Antes de realizar diversos negocios y distribuir ganancias, las compañías de valores deberán realizar análisis de sensibilidad sobre los indicadores de control de riesgos y determinar razonablemente la escala máxima de negocios relevantes y distribución de ganancias.
Las compañías de valores deben establecer y mejorar un mecanismo de pruebas de estrés y realizar pruebas de estrés sobre los indicadores de control de riesgos de la compañía de manera oportuna en función de los cambios del mercado.
Artículo 7 Una sociedad de valores deberá contratar una firma de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores para auditar su hoja anual de cálculo de capital neto, su hoja de cálculo de reserva de capital de riesgo y su informe de supervisión de indicadores de control de riesgo.
Artículo 8 Las empresas de contabilidad y sus contadores públicos autorizados desempeñarán sus funciones con diligencia y garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad de las hojas de cálculo del capital neto, las hojas de cálculo de la reserva de capital de riesgo y los informes regulatorios de los indicadores de control de riesgo de las sociedades de valores. Auditar y ser responsable de la autenticidad y legalidad del informe de auditoría. Artículo 9 El capital neto se refiere al índice de control integral de riesgos obtenido ajustando los riesgos de los activos, pasivos y negocios relacionados sobre la base de los activos netos en función del ámbito de negocios de la sociedad de valores y las características de liquidez de los activos y pasivos.
La fórmula básica de cálculo del capital neto es: capital neto = activos netos - ajuste por riesgo para activos financieros - ajuste por riesgo para otros activos - ajuste por riesgo para pasivos contingentes -/+ otras partidas de ajuste reconocidas o aprobadas por el Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 10 Las sociedades de valores calcularán el capital neto de acuerdo con las normas de cálculo del capital neto para sociedades de valores prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 11 Al calcular el capital neto, la sociedad de valores deberá prever plenamente el deterioro de los activos de los elementos pertinentes de conformidad con la normativa.
La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a la empresa que explique la idoneidad y racionalidad de la provisión por deterioro de activos. Si hay evidencia de que la empresa no ha hecho provisiones suficientes para el deterioro de los activos, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir que la empresa haga una provisión adicional para el deterioro de los activos y reduzca el capital neto en consecuencia.
Artículo 12 Al calcular el capital neto, una sociedad de valores combinará activos financieros similares en diferentes cuentas y realizará ajustes de riesgo basados en los atributos de los activos financieros.
Artículo 13 Las inversiones de las sociedades de valores en activos financieros se ajustarán en diferentes proporciones según la categoría y liquidez de los activos financieros. Si la clasificación de los activos financieros cumple con dos o más estándares al mismo tiempo, se debe utilizar el índice más alto para el ajuste del riesgo.
Para los activos financieros mantenidos ilegalmente por compañías de valores, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a las compañías de valores que aumenten el índice de ajuste de riesgo al calcular el capital neto.
Artículo 14 Si una sociedad de valores utiliza fondos propios para participar en un plan de administración colectiva de activos establecido por la sociedad, deberá estipular el monto, plazo y responsabilidad de la inversión en el contrato de administración colectiva de activos. Para el cálculo del capital neto se tendrá en cuenta: El pasivo se deduce del capital invertido por la empresa.
Artículo 15 El riesgo de las cuentas por cobrar se ajustará en diferentes proporciones según la antigüedad y cobrabilidad. La antigüedad de las cuentas se computará desde el momento en que se produce el negocio. Si la clasificación de las cuentas por cobrar cumple con dos o más estándares al mismo tiempo, se utilizará el índice más alto para el ajuste de riesgo. Existe evidencia de que los elementos de depósito que son difíciles de recuperar, los fondos de préstamos vencidos, los activos financieros adquiridos en virtud de acuerdos de reventa, etc. , debe incorporarse al rubro de cuentas por cobrar, y se deben realizar ajustes de riesgo con base en el principio de deducción de cuentas por cobrar.
Artículo 16 Las sociedades de valores deberán revelar plenamente la naturaleza de las contingencias finales de la sociedad (tales como litigios pendientes, arbitrajes pendientes, provisión de garantías externas, etc.). ), los importes involucrados, causas y avances, así como el tratamiento contable de las posibles pérdidas y pérdidas esperadas en las notas al estado de capital neto. Para contingencias que probablemente causen que salgan beneficios económicos de la empresa, se reconocen pasivos estimados; para contingencias que es poco probable que causen que salgan beneficios económicos de la empresa, al calcular el capital neto, los pasivos contingentes se deducen de acuerdo con un cierta proporción.
Artículo 17 Si una sociedad de valores proporciona un compromiso de garantía mediante la emisión de una carta de compromiso a una filial que posee negocios de valores, el capital neto se deducirá de acuerdo con una determinada proporción del monto del compromiso de garantía. Las filiales que se dedican a la suscripción y patrocinio de valores, la gestión de activos de valores y otros negocios reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China pueden incluir los compromisos de garantía proporcionados por la empresa matriz en el capital neto en una determinada proporción.
Artículo 18 Si una sociedad de valores toma prestada deuda subordinada, al calcular el capital neto, la deuda subordinada prestada podrá incluirse en el capital neto en una determinada proporción.
Los préstamos a largo plazo tomados en préstamo por sociedades de valores de accionistas o sus empresas afiliadas con un plazo de más de cinco años y en la naturaleza de deuda subordinada pueden incluirse en el capital neto en una cierta proporción al calcular el neto. capital.
La proporción específica incluida en el capital neto la determina la Comisión Reguladora de Valores de China en función del vencimiento de la deuda y el estado financiero de la empresa. Artículo 19
Si una sociedad de valores se dedica a actividades de corretaje de valores, su capital neto no será inferior a 20 millones de RMB.
Si una sociedad de valores se dedica a negocios de valores, como suscripción y patrocinio de valores, autooperación de valores, gestión de activos de valores, etc., su capital neto no deberá ser inferior a 50 millones de RMB.
Si una sociedad de valores se dedica a negocios de corretaje de valores, así como a suscripción y patrocinio de valores, autooperación de valores, gestión de activos de valores y otros negocios de valores, su capital neto no deberá ser inferior a 654,38 mil millones de RMB.
Si una sociedad de valores se dedica a dos o más negocios de valores, como suscripción y patrocinio de valores, autooperación de valores y gestión de activos de valores, su capital neto no deberá ser inferior a 200 millones de RMB.
Artículo 20 Las sociedades de valores deberán seguir cumpliendo con los siguientes estándares de indicadores de control de riesgo:
(1) La relación entre el capital neto y la suma de las diversas reservas de capital de riesgo no será inferior a 100%.
(2) La relación entre el capital neto y los activos netos no será inferior al 40%.
(3) La relación entre el capital neto y el pasivo no será inferior al 8%.
(4) La relación entre los activos netos y los pasivos no será inferior al 20%.
Artículo 21 Las compañías de valores calcularán diversas reservas de capital de riesgo de acuerdo con las normas de cálculo de reservas de capital de riesgo para compañías de valores prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Si una sociedad de valores se dedica al negocio de corretaje de valores, deberá calcular la reserva de capital de riesgo para el negocio de corretaje en función del monto total de los fondos de liquidación de transacciones de clientes en custodia si se dedica a la autooperación de valores; suscripción de valores, gestión de activos de valores y operaciones de margen y préstamo de valores, las reservas de capital de riesgo para cada negocio se calcularán de acuerdo con la escala comercial correspondiente si se establecen sucursales, departamentos de negocios de valores y otras sucursales; para sucursales se calcularán las reservas de capital para riesgo operacional, sobre la base de los gastos totales de operación del año anterior. Las compañías de valores también calcularán las reservas de capital de riesgo correspondientes de acuerdo con otros elementos y proporciones prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 22 Una sociedad de valores dedicada a negocios por cuenta propia de valores debe cumplir las siguientes condiciones:
(1) El monto total de valores de capital propio y derivados de valores no excederá el capital neto 65,438+ 000%.
(2) El importe total de los valores de renta fija de explotación propia no podrá exceder del 500 por ciento del capital neto.
(3) El coste de tenencia de valores participativos no excederá del 30% del capital neto.
(4) El valor de mercado de los valores de renta variable no representará más del 5% de su valor de mercado total, excepto por razones de suscripción y lo contrario estipulado por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Al calcular la escala de autooperación, las sociedades de valores calcularán según la categoría de inversión de autooperación con base en el principio superior de precio de costo o valor razonable.
Artículo 23 Las compañías de valores que brindan servicios de negociación de margen y préstamo de valores para que los clientes compren y vendan valores deben cumplir las siguientes condiciones:
(1) La escala del negocio de financiamiento de un solo cliente no excederá el capital neto del 5%.
(2) La escala del negocio de préstamo de valores para un solo cliente no excederá el 5% del capital neto.
(3) El valor de mercado de una sola acción garantizada no excederá el 20% del valor de mercado total de la acción.
La escala del negocio de financiación mencionada en el párrafo anterior se refiere al monto principal total de los fondos prestados a los clientes; la escala del negocio de préstamo de valores se refiere al valor total de mercado de los valores prestados a los clientes en la fecha del préstamo; .
Artículo 24 Las compañías de valores pueden determinar los estándares de indicadores de control de riesgo correspondientes en función de sus propias condiciones reales y sin ser inferiores a los estándares prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 25 La Comisión Reguladora de Valores de China establecerá estándares de alerta temprana para varios indicadores de control de riesgos. El estándar de alerta temprana para indicadores de control de riesgos que son "no inferiores a" un determinado estándar es el 120% del estándar prescrito. para El índice de control de riesgos "no excede" un determinado estándar y el estándar de alerta temprana es el 80% del estándar prescrito. Artículo 26 Las sociedades de valores con filiales deberán elaborar hojas de cálculo de capital neto, hojas de cálculo de reservas de capital de riesgo e informes de supervisión de indicadores de control de riesgos con base en los datos de la matriz.
La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden, según las necesidades regulatorias, exigir a las compañías de valores que preparen hojas de cálculo de capital neto, hojas de cálculo de reservas de capital de riesgo e informes regulatorios de indicadores de control de riesgo basados en datos consolidados.
Artículo 27 Los directores y altos directivos de las sociedades de valores deberán firmar dictámenes confirmatorios de las hojas de cálculo del capital neto semestral y anual de la sociedad, de las hojas de cálculo de la reserva de capital de riesgo y de las declaraciones de supervisión de los indicadores de control de riesgos de la sociedad.
El responsable principal de la operación y administración de una sociedad de valores y el responsable de finanzas deberán firmar sus dictámenes de confirmación en el formulario mensual de cálculo de capital neto, formulario de cálculo de reserva de capital de riesgo y formulario de control de riesgo de la sociedad. informe de supervisión de indicadores.
Las personas que suscriban el formulario de cálculo de capital neto, el formulario de cálculo de preparación de capital de riesgo y el informe de supervisión de indicadores de control de riesgo de la sociedad de valores deberán asegurarse de que el formulario de cálculo de capital neto, el formulario de cálculo de preparación de capital de riesgo y el informe de supervisión de indicadores de control de riesgo estén verdadero, preciso y completo y libre de registros falsos, declaraciones engañosas y omisiones importantes, si tiene alguna objeción al contenido de la hoja de cálculo de capital neto, la hoja de cálculo de reserva de capital de riesgo y el informe de supervisión de indicadores de control de riesgo, sus opiniones y razones deben ser; anotado en el informe.
Artículo 28 Una sociedad de valores deberá, al menos una vez cada seis meses, presentar un informe escrito a todos los directores de la sociedad sobre la situación específica del capital neto de la sociedad y otros indicadores de control de riesgos y su estado de cumplimiento después de siendo firmado y confirmado por el principal responsable Valores La empresa deberá informar por escrito a todos los accionistas de la empresa la situación específica y el estado de cumplimiento del capital neto de la empresa y otros indicadores de control de riesgos con la firma y confirmación del directorio en; al menos una vez cada seis meses, y obtener al menos un documento de confirmación de firma de los principales accionistas.
Cuando el indicador de capital neto cambie en más del 30% con respecto al mes anterior o no cumpla con las normas prescritas, la sociedad de valores deberá informar por escrito a todos los directores de la empresa dentro de los 5 días hábiles y un Informe escrito en el plazo de 10 días hábiles a todos los accionistas de la empresa.
Artículo 29 Las compañías de valores deberán presentar hojas de cálculo de capital neto mensuales, hojas de cálculo de preparación de capital de riesgo y declaraciones de control de riesgos a la Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas dentro de los 7 días hábiles posteriores al final de cada mes. informe de seguimiento.
La agencia enviada podrá, según las necesidades regulatorias, exigir que una o todas las compañías de valores dentro de su jurisdicción preparen y presenten hojas de cálculo de capital neto, hojas de cálculo de reservas de capital de riesgo y controles de riesgo semanal o diariamente. informe de seguimiento del indicador.
Artículo 30 Si el capital neto de una compañía de valores y otros indicadores de control de riesgos cambian en más del 20% con respecto al mes anterior, deberá presentar un informe a la Comisión Reguladora de Valores de China y a su oficina enviada dentro de los 3 días hábiles. a partir de la fecha de ocurrencia. Informe escrito que describa la situación básica y los motivos de los cambios.
Artículo 31 Si el capital neto de una sociedad de valores y otros indicadores de control de riesgos alcanzan el estándar de alerta temprana o no alcanzan el estándar prescrito, deberá informar a la sociedad de valores dentro de los 3 días hábiles y 1 día hábil respectivamente a partir de la fecha en que ocurrió la situación. Los informes escritos de la Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas explican la situación básica, las causas de los problemas y las medidas específicas y los plazos para resolver los problemas.
Artículo 32 Si el informe de contabilidad financiera, la hoja de cálculo de capital neto, la hoja de cálculo de reserva de capital de riesgo y el informe de supervisión de indicadores de control de riesgo de una sociedad de valores son emitidos por un contador público autorizado con opinión calificada o opinión sin reservas con un párrafo explicativo, la sociedad de valores deberá Se explican específicamente los asuntos involucrados.
Si los asuntos involucrados no violan obviamente las normas de contabilidad y las reglas de cálculo del capital neto de las compañías de valores, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a la compañía de valores que explique el impacto del asunto en los resultados de la compañía. capital neto y otros indicadores de control de riesgos.
Los asuntos involucrados violaron claramente las normas de contabilidad, las reglas de cálculo del capital neto de las compañías de valores y otras regulaciones relevantes. La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a las compañías de valores que realicen correcciones dentro de un límite de tiempo y vuelvan a preparar hojas de cálculo de capital neto, hojas de cálculo de reservas de capital de riesgo e informes de supervisión de indicadores de control de riesgos si una compañía de valores no hace las correcciones dentro de ese plazo; Vencido el límite de tiempo, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden determinar que tiene capital neto y otros indicadores de control de riesgos son inferiores a los estándares requeridos.
Artículo 33 Si el informe de contabilidad financiera, la hoja de cálculo del capital neto, la hoja de cálculo de la reserva de capital de riesgo y el informe de supervisión del indicador de control de riesgo de una compañía de valores son emitidos por un contador público certificado, la Comisión Reguladora de Valores de China y su agencia enviada podrá determinar que su capital neto y otros indicadores de control de riesgos son inferiores a los estándares requeridos.
Artículo 34: Si el capital neto y otros indicadores de control de riesgo de una sociedad de valores alcanzan el estándar de alerta temprana, la oficina despachada deberá tomar las siguientes medidas según la situación:
( 1) Emitir una carta de inquietud de supervisión a la empresa y enviar una copia a los principales accionistas de la empresa, exigiendo a la empresa que explique los riesgos potenciales y las medidas de control;
(2) Exigiendo a la empresa que tome medidas para ajustarse su escala de negocios y estructura de activos-pasivos y mejorar su nivel de capital neto;
(3) Cuando la empresa necesite tomar decisiones comerciales importantes, deberá presentar un informe especial con al menos cinco días hábiles de anticipación para explicar el impacto del negocio relevante en el estado financiero, el capital neto y otros indicadores de control de riesgos de la empresa;
(4) El departamento de cumplimiento de la empresa debe aumentar la frecuencia de las inspecciones de los indicadores de control de riesgos y presentar controles de riesgos. informes a nivel de indicador.
Artículo 35: Si el capital neto u otros indicadores de control de riesgo de una sociedad de valores no cumplen con las normas prescritas, el organismo despachado ordenará a la sociedad que dentro de un plazo realice correcciones y formule y presente una rectificación. plan dentro de cinco días hábiles, el plazo no excederá de veinte días hábiles; si una sociedad de valores no presenta un plan de rectificación a tiempo, la oficina enviada restringirá inmediatamente sus actividades comerciales.
Durante el período de rectificación, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas tomarán las siguientes medidas contra las compañías de valores según diferentes situaciones:
(1) Dejar de aprobar nuevos negocios;
(2) Dejar de aprobar el establecimiento y adquisición de sucursales comerciales;
(3) Restringir la distribución de dividendos.
(4) Restringir la transferencia de propiedad o establecer otros derechos sobre la propiedad.
Artículo 36: Si una compañía de valores cumple con los indicadores de supervisión de riesgos relevantes después de la rectificación y aceptación por parte de su oficina enviada, la Comisión Reguladora de Valores de China y su oficina enviada finalizarán su supervisión dentro de los 3 días hábiles a partir de la fecha de finalización de la inspección y aceptación de las medidas pertinentes adoptadas.
Artículo 37 Si una sociedad de valores no completa la rectificación en tiempo, a partir del día siguiente al vencimiento del plazo de rectificación, la oficina despachada tomará las siguientes medidas según la situación:
(1) Restringir las actividades comerciales;
(2) Ordenar suspender parte del negocio;
(3) Restringir el pago de remuneraciones y beneficios a directores, supervisores y altos directivos;
(4) Ordenar el reemplazo de directores, supervisores y altos directivos o restringir sus derechos;
(5) Ordenar al accionista controlador transferir capital o restringir a los accionistas relevantes su ejercicio sus derechos.
(6) Determinar a directores, supervisores y altos directivos como candidatos inapropiados.
Artículo 38: Si una compañía de valores no completa las rectificaciones según lo programado y los indicadores de supervisión de riesgos continúan deteriorándose, poniendo en grave peligro el buen funcionamiento de la compañía de valores, la Comisión Reguladora de Valores de China puede revocar su licencia comercial correspondiente. .
Artículo 39: Si los indicadores de control de riesgos de una compañía de valores no cumplen con los estándares, poniendo en grave peligro el orden del mercado de valores y perjudicando los intereses de los inversores, la Comisión Reguladora de Valores de China podrá tomar las siguientes medidas de acuerdo con las circunstancias:
( 1) Orden de suspender negocios para su rectificación
(2) Designar otras instituciones para que se hagan cargo de la custodia
(3) Revocar la licencia de negocio de valores.
(4) Cerrar sesión.
Artículo 40 El significado de los siguientes términos en estas Medidas:
(1) Preparación de capital de riesgo: Si una sociedad de valores realiza diversos negocios, establece sucursales, etc. y tiene riesgos que pueden conducir a pérdidas netas de capital , se preparará de acuerdo con ciertos Calcular las reservas de capital de riesgo de manera estándar y establecerá una relación correspondiente con el capital neto para garantizar que todas las reservas de capital de riesgo estén respaldadas por el capital neto correspondiente.
(2) Análisis de sensibilidad: se refiere al estudio del posible impacto de cambios en uno o más factores sobre los indicadores de control de riesgos como el capital neto, y si provocará que los indicadores de control de riesgos como el capital neto aumenten. no cumplen con los estándares de alerta temprana o con los estándares establecidos.
(3) Pasivos: se refiere a los pasivos externos, excluyendo los fondos de negociación de valores.
(4) Activos: se refiere a activos propios, excluyendo los activos de clientes.
(5) Pasivos contingentes: se refieren a obligaciones potenciales que surgen de transacciones o eventos pasados cuya existencia debe confirmarse mediante la ocurrencia o no ocurrencia de eventos futuros inciertos o que surgen de transacciones o eventos pasados. obligación que surge de un evento, cuyo desempeño probablemente no resultará en una salida de beneficios económicos de la empresa o cuyo monto no puede medirse de manera confiable.
(6) Valores de renta variable: se refiere a acciones y productos financieros de valores con acciones como principales objetos de inversión, incluidas acciones, fondos de acciones y otros valores especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
(7) Valores de renta fija: se refiere a bonos y productos financieros de valores con bonos como objetos de inversión, incluidos bonos, fondos de bonos y otros valores especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
(8) Margen: se refiere a los distintos depósitos que las sociedades de valores necesitan depositar o pagar para gestionar el negocio.
(9) Negocio principal: se refiere al negocio que puede provocar que el capital neto u otros indicadores de control de riesgos cambien en más de un 65.438+00%.
Artículo 41 Las presentes Medidas se implementarán a partir del 16 de junio de 2006 + 1 de octubre de 2006.