¿Qué calificaciones y procedimientos se requieren para organizar una plataforma de negociación de activos improductivos? ¿Dónde puedo encontrar leyes y regulaciones relevantes con respecto a la aplicación?
(1) Qué tipo de licencia comercial;
Hay dos licencias para la gestión de activos. Financiera/no financiera, una licencia financiera es una licencia financiera especial para participar en valores, fideicomisos y otros negocios, por lo que no entraré en detalles. Propietario
En términos de licencias de activos no financieros y licencias de enajenación de activos dudosos, las empresas privadas de gestión de activos que participan en la compra y enajenación de activos dudosos no necesitan la aprobación de la Comisión Reguladora Bancaria de China.
En otras palabras, no es necesariamente necesario tener calificaciones y aprobaciones relevantes deficientes, sino más bien cumplir con los requisitos reglamentarios pertinentes de las empresas de inversión. En la práctica, una mala empresa para comprar puede ser cualquier empresa.
Las entidades industriales y las empresas consultoras pueden comprar y disponer de activos en dificultades. Existen requisitos para cumplir con la normativa industrial y comercial y no existen muchos obstáculos adecuados para las personas jurídicas.
Obstrucción. Debido a que China tiene ciertos requisitos para la supervisión de la inversión extranjera, habrá más procedimientos para que los inversores extranjeros establezcan empresas de gestión de activos.
(2) ¿Cuál es el alcance del negocio?
La enajenación de activos improductivos se puede escribir claramente en el alcance del negocio y otras inversiones del proyecto, como cobro de deudas, inversión, También se pueden agregar, etc., gestión de activos, gestión de activos de inversión, gestión empresarial, gestión de activos encomendados y otros ámbitos comerciales, la situación específica está sujeta a la aprobación de la Oficina de Industria y Comercio.
2. ¿Qué documentos se requieren para la enajenación de activos dudosos?
El artículo 1 tiene como objetivo regular la enajenación de activos financieros dudosos, aclarar los requisitos de diligencia debida para la enajenación de activos financieros dudosos, prevenir el riesgo moral y promover la mejora de la eficiencia de la enajenación de activos. a la "Ley de Supervisión y Administración Bancaria de la República Popular China" y "La Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China y el Reglamento sobre Sociedades de Gestión de Activos Financieros formulan estas directrices.
Artículo 2 Estas Directrices se aplican a los bancos de políticas, los bancos comerciales (en adelante, instituciones financieras bancarias) y las empresas de gestión de activos financieros establecidos dentro del territorio de la República Popular China. Otras instituciones financieras aprobadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China podrían hacer lo mismo.
Artículo 3 El término “activos financieros dudosos, enajenación de activos financieros dudosos y personal de activos financieros dudosos” tal como se menciona en estas Directrices se refiere a:
(1) Los activos financieros morosos se refieren a instituciones financieras bancarias y activos crediticios morosos y activos no crediticios, como deuda morosa, capital y activos físicos formados durante las operaciones de las empresas de gestión de activos financieros.
(2) La enajenación de activos financieros morosos se refiere a la investigación preliminar de activos financieros morosos por parte de instituciones financieras bancarias y empresas de gestión de activos financieros, selección de métodos de enajenación de activos, fijación de precios de activos, formulación y revisión. , aprobación e implementación de políticas de gestión de activos y otras actividades. Las disposiciones pertinentes de estas Directrices también se aplican a la desinversión (transferencia), adquisición y gestión de activos relacionados con la enajenación de activos financieros dudosos.
(3) El personal de activos financieros dudosos se refiere al personal relevante de las instituciones financieras bancarias y las empresas de gestión de activos financieros involucrados en la desinversión (transferencia), adquisición, gestión y enajenación de activos financieros dudosos.
Artículo 4 Al enajenar activos financieros dudosos, las instituciones financieras bancarias y las empresas de gestión de activos financieros deberán respetar las leyes, reglamentos, normas y políticas y seguir los principios de apertura, equidad, imparcialidad, competencia y mérito. selección, y esforzarse por realizar la enajenación de activos financieros dudosos Maximizar el valor presente de la recuperación neta.
Artículo 5 Las instituciones financieras bancarias y las empresas de gestión de activos financieros establecerán reglas y regulaciones integrales y estandarizadas para la enajenación de activos financieros improductivos, mejorarán los mecanismos de toma de decisiones y los procedimientos operativos y aclararán los requisitos de diligencia debida. Revisar y revisar las reglas y regulaciones para la disposición de activos financieros dudosos periódicamente o cuando cambien las leyes, regulaciones, reglas y políticas relevantes.
Artículo 6 Las instituciones financieras bancarias y las empresas de gestión de activos financieros adoptarán medidas efectivas para garantizar que el personal de activos financieros dudosos esté familiarizado y domine las leyes, reglamentos, normas y políticas relacionadas con la enajenación de activos financieros dudosos. activos financieros productivos, así como las presentes Directrices y las regulaciones pertinentes.
Artículo 7 El personal que trabaja con activos financieros dudosos tiene una relación de interés directa o indirecta con la parte desmanteladora (transmisora), deudor, garante, sociedad anónima, cesionario de activos (fiduciario), agencia intermediaria encargada , o Aquellos que sean directamente responsables de la formación de activos financieros dudosos se retirarán de la enajenación de activos financieros dudosos.
El personal que trabaja con activos financieros dudosos no puede participar en la evaluación de activos al mismo tiempo (el precio se incluye en la enajenación de activos y las aprobaciones relacionadas).
Artículo 8 Las instituciones financieras bancarias y las sociedades de gestión de activos financieros establecerán un sistema de diligencia debida y rendición de cuentas para la enajenación de activos financieros dudosos y estipularán las unidades y departamentos pertinentes en el proceso de desinversión (transferencia). , adquisición, gestión y enajenación de activos financieros morosos y responsabilidades del puesto, determinar las responsabilidades por violaciones de las leyes, reglamentos, políticas pertinentes y estas directrices, y tratar con las personas responsables de conformidad con las reglamentaciones.
Tercero, método
1. Recuperación por litigios
Los litigios judiciales son la última barrera para que las empresas de gestión de activos financieros salvaguarden los derechos financieros del país, y también lo son. el paso más importante en las actividades económicas. Métodos de cobro de deudas comúnmente utilizados. Algunas empresas están en dificultades, pero eso no significa que hayan perdido toda su capacidad para pagar sus préstamos. Algunos dependen de los ingresos de su propio negocio y tienen ciertas fuentes de pago de deudas. Sin embargo, algunas empresas ignoran el crédito, utilizan diversas excusas para retrasar el pago y utilizan diversos medios para evitar deudas. Al presentar una demanda para el cobro de deudas, no sólo se puede fortalecer el desempeño del deudor, sino también evitar los engorrosos procedimientos de aprobación que las instituciones estatales deben realizar al enajenar activos improductivos.
2. Reestructuración de activos
La reestructuración de activos incluye la reestructuración de deuda, la reestructuración corporativa, la conversión de activos y las fusiones y adquisiciones. La reestructuración de deuda incluye el pago de la deuda, la extensión de la deuda, el reemplazo de activos y la deuda comercial. swaps de acciones, realización de descuentos y transferencia de acuerdos. Su esencia es reestructurar la deuda de las empresas deudoras, algunos extienden el período de pago, otros hacen nuevos arreglos sobre las tasas de interés, algunos pueden hacer descuentos sobre los intereses por cobrar y otros pueden hacer descuentos apropiados sobre el principal. La reestructuración de los activos y pasivos del deudor es un método ampliamente utilizado por las sociedades de gestión de activos a la hora de enajenar activos dudosos.
3. Canje de deuda por capital
El canje de deuda por capital significa que los créditos del banco contra la empresa de gestión de activos se convierten en gestión de activos después de una evaluación independiente por parte de la gestora de activos. empresa y la aprobación de los departamentos estatales pertinentes. El capital social de la empresa lo mantiene la empresa de gestión de activos a plazos y gestiona las acciones que posee.
4. Ventas diversificadas
(1) Subasta pública
La subasta pública, también conocida como licitación pública, es una forma de licitación pública a través de un organismo intermediario especializado. , un método de compra y venta y una actividad comercial que transfiere bienes o derechos de propiedad específicos al mejor postor. Los activos improductivos se enajenan mediante subastas públicas, con alta transparencia del mercado, de acuerdo con las reglas de apertura, justicia, equidad e integridad de las transacciones del mercado, y que incorporan los principios de mercantilización. Actualmente es el método más utilizado por los bancos y sociedades de gestión de activos para enajenar activos hipotecarios. Este método de enajenación es principalmente adecuado para activos improductivos con alto valor objetivo, gran demanda de mercado y gran versatilidad, como terrenos, bienes raíces, maquinaria y equipo, vehículos, materiales, etc.
(2) Transferencia de acuerdo
La transferencia de acuerdo se refiere a la consulta pública en el mercado y la búsqueda de compradores a través de múltiples canales, especialmente cuando no se pueden encontrar más de dos postores. Método de determinación del precio de transferencia de activos dudosos mediante negociación entre ambas partes. Aplicable principalmente a: la demanda del mercado objetivo es muy insuficiente, hay pocos compradores adecuados, no hay competidores y no se puede realizar una selección comparativa.
(3) Transferencia de licitación
La transferencia de licitación significa que los inversionistas divulgan al público la información de transferencia y las reglas de licitación, abren y evalúan las ofertas en un método de licitación sellada en un momento acordado, y seleccionar el mejor postor. El método de disposición del cesionario con bajo riesgo de recuperación de efectivo. En concreto, existen dos tipos de transferencia: licitación pública y licitación. Este método de venta es adecuado para clientes potenciales cuyo objeto en el mercado tiene un gran valor, poca universalidad y poder de oferta limitado, pero que han encontrado al menos tres inversores después de una consulta pública a través de ciertos canales.
(4) Transferencia de oferta
La transferencia de oferta se refiere a la divulgación pública de información de transferencia a través de ciertos canales, determinando el precio base en función de la cotización prevista del postor y pagando una cierta cantidad de Deposite los documentos de licitación y el giro bancario al transmitente en el momento y lugar, y el transmitente abrirá el sello públicamente y determinará el método de disposición del adquirente de acuerdo con el principio del mejor postor. Este método de enajenación es adecuado para la enajenación de activos con poca demanda en el mercado, pocos postores, malos resultados de subasta o que no pueden subastarse de conformidad con la ley. No es adecuado para la transferencia y venta de diversos tipos de activos, incluidos créditos, capital, activos físicos reparados de deudas, etc.
(5) Embalaje y eliminación
El embalaje y la eliminación consisten en combinar una cierta cantidad de deuda, capital, objetos físicos y otros activos de acuerdo con estándares específicos (como región, industria, grupo, etc.) para formar ciertas características del paquete de activos, y luego disponer del paquete de activos mediante reestructuración de deuda, transferencia, licitación, subasta, reemplazo, etc. Adecuado para activos difíciles de enajenar y con ciclos de enajenación largos. La enajenación de paquetes se divide en dos categorías: una es la enajenación de paquetes de reestructuración de deuda. El segundo es el envasado y eliminación en el mercado abierto.
(6) Subcontratación
Subcontratación significa que una sociedad de gestión de activos financieros confía parte de sus activos a un contratista en forma de subcontrato, y el contratista es responsable de la operación o acto de cobrar deuda. El número de activos morosos recibidos por las empresas de gestión de activos financieros es enorme y los clientes de préstamos morosos se encuentran dispersos por todo el país. Las empresas de gestión de activos financieros tienen mano de obra limitada y es difícil deshacerse de todos los activos improductivos de manera oportuna. Para reducir los costos de enajenación y acelerar la enajenación de activos improductivos, las empresas de gestión de activos financieros deben confiar en el poder de la sociedad para implementar una enajenación rápida y eficaz de activos dudosos a través de la subcontratación.
5. Intercambio de activos
El intercambio de activos significa que dos entidades del mercado intercambian activos intangibles o tangibles para sus propias necesidades comerciales con base en la evaluación de los activos mediante procedimientos de tasación legal, o intercambio. reclamaciones por activos físicos y patrimonio. En la actualidad, los intercambios de activos se producen principalmente entre empresas que cotizan en bolsa y empresas que no cotizan en bolsa. Las empresas que no cotizan en bolsa logran el propósito de cotizar indirectamente mediante el intercambio de activos con empresas que cotizan en bolsa y logran su propio desarrollo a través de los canales de financiación continuos propiedad de las empresas que cotizan en bolsa.
6. Arrendamiento
Arrendamiento significa que el arrendador ocupará, controlará y utilizará la propiedad arrendada en forma de contrato de acuerdo con ciertas condiciones y período bajo la premisa de que la propiedad. permanece sin cambios. Se entrega al arrendatario, y el arrendatario paga el alquiler al arrendador. Cuando termina el contrato de arrendamiento, el arrendatario devuelve la propiedad intacta al arrendador. El objetivo final de las empresas de gestión de activos financieros al enajenar activos improductivos es recuperar efectivo, pero durante el proceso de enajenación real, a menudo se recuperan algunos activos no monetarios, incluidos factores de producción como maquinaria y equipo, y también cuestiones de propiedad corporativa. ocurrir.
7. Conciliación concursal
La liquidación concursal se refiere al reembolso recibido por la sociedad de gestión de activos financieros de acuerdo con el orden de pago después de que el deudor se declara en quiebra de acuerdo con la ley y el Los bienes del deudor se liquidan y venden. La quiebra corporativa es un producto inevitable de la economía de mercado. Algunas empresas son insolventes debido a una mala gestión o a la incapacidad de adaptarse a las necesidades de la estructura industrial y al ajuste de la estructura de productos, no pueden pagar sus deudas vencidas y no hay esperanzas de que la empresa siga funcionando. La quiebra de tales empresas favorece la mejora de la eficiencia de la asignación de recursos en toda la sociedad. Sin embargo, para las empresas de gestión de activos financieros, la solución de quiebra es el último recurso.
La constitución de una empresa requiere de la cuidadosa dirección de cada socio, porque es la manifestación y realización de la sabiduría de todos. Lo anterior es una recopilación de los boletines legales del editor. Creo que después de leer esto, tendrá una idea más clara de a qué debe prestar atención al registrar una empresa de enajenación de activos dudosos. Si tiene alguna otra pregunta legal, no dude en consultar a Legal Express. Contaremos con abogados profesionales para ayudarle.