Introducción a los Lineamientos para el Negocio Propietario de Valores de las Sociedades de Valores
Comisión Reguladora de Valores de China Zhengjian Xu [2005] No. 126
Compañías de valores :
En los últimos años, el negocio autónomo de las sociedades de valores se ha topado con problemas como el uso de cuentas no estándar para negocios autónomos, posiciones excesivas, participaciones concentradas o sospechas de manipulación del mercado, que se han convertido en los principales focos de riesgo corporativo. Junto con la gestión integral de las sociedades de valores, hemos realizado un autoexamen integral y una investigación exhaustiva de las sociedades de valores, y hemos realizado un autoexamen y rectificación, gestión de cumplimiento y desarrollo innovador de las sociedades de valores en documentos como el Aviso ( Zhengjianfa [2005] Nº 37). La supervisión empresarial ha planteado requisitos más específicos. En la actualidad, la mayoría de las compañías de valores están haciendo rectificaciones de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la base de un autoexamen, y algunas compañías también están explorando activamente la reforma y mejora del mecanismo comercial autónomo de valores. Sin embargo, todavía existen problemas como no presentar las cuentas requeridas, no realizar rectificaciones y seguir aumentando posiciones en violación de las regulaciones. Para promover la reforma del mecanismo de autooperación de valores de las compañías de valores y prevenir los riesgos de los negocios de autooperación, la Asociación de Valores de China, sobre la base de solicitar plenamente las opiniones de la industria, ha formulado las "Directrices para las empresas propietarias de valores". Negocios de Sociedades de Valores”, a los que por la presente se les remite y notifica los asuntos relevantes. A continuación, se solicita a todas las sociedades de valores el cumplimiento de lo siguiente:
1. Todas las sociedades de valores deberán establecer y mejorar sistemas internos de gestión y mecanismos para el negocio autónomo de la empresa de acuerdo con los requisitos de las "Directrices para el negocio propietario de valores de las sociedades de valores" y estandarizar el negocio autónomo, corregir aún más los conceptos de inversión, mejorar la conciencia sobre el cumplimiento de la ley y controlar estrictamente las inversiones. riesgos. No confunda negocios autónomos con negocios de gestión de activos o negocios de corretaje; no abra cuentas autónomas a nombre de otros; no utilice asientos no autónomos para realizar negocios autónomos de valores; posiciones o manipular el mercado.
Dos. Cada compañía de valores deberá, según sea necesario, presentar los detalles de todas las cuentas autooperadas (incluidas las cuentas no estándar) a la Oficina Reguladora de Valores del lugar donde está registrada la empresa, y la Oficina Reguladora de Valores los enviará a la Oficina Reguladora de Valores de Shanghai y Bolsas de Valores de Shenzhen y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. para su presentación. Cada compañía de valores debe formular un plan para limpiar cuentas ilegales, especificar el límite de tiempo y las personas responsables específicas, e implementarlo en detalle mensualmente. Durante el período de liquidación, las cuentas atípicas sólo podrán vender valores, no comprarlos, y se eliminarán gradualmente.
3. Las sociedades de valores que mantengan posiciones excesivas, tengan propiedad concentrada o sean sospechosas de manipulación del mercado, o cuyos activos en valores estén confiados a otras sociedades de valores, deberán informar un plan de rectificación por escrito a la Oficina Reguladora de Valores. del lugar donde está registrada la empresa, y reducir el número de empresas de valores bajo la premisa de cumplimiento de la escala autooperada, y el progreso de la rectificación se informará a la Oficina Reguladora de Valores del lugar donde está registrada la empresa antes del día 10 de. cada mes.
4. La Asociación de Valores de China trabajará con la Asociación de Valores de China para mejorar y perfeccionar el negocio de propiedad de valores y realizar inspecciones periódicas o irregulares del funcionamiento de los negocios de propiedad de las compañías de valores. Para las compañías de valores que no implementen estrictamente los requisitos de este aviso y las "Directrices para el negocio propietario de valores de las compañías de valores", la CSRC las investigará rigurosamente y las tratará de acuerdo con la ley y responsabilizará al personal relevante.
Comisión Reguladora de Valores
11 de noviembre de 2005