Red de Respuestas Legales - Conocimientos legales - ¿Qué principios se deben seguir en las transacciones de valores?

¿Qué principios se deben seguir en las transacciones de valores?

Los principios generales de las transacciones de valores incluyen principalmente:

1. El principio de apertura significa que las transacciones de valores son actividades comerciales abiertas y orientadas socialmente

2. partes involucradas en transacciones de valores Los derechos y obligaciones de ambas partes deben ser justos, y las transacciones deben realizarse en igualdad de condiciones y con igualdad de oportunidades;

3. observado fraude, uso de información privilegiada y manipulación de los mercados de valores.

Base jurídica: El artículo 3 de la Ley de Valores estipula que la emisión y negociación de valores debe seguir los principios de apertura, equidad e imparcialidad.

SecuritiesTransaction, en inglés, se refiere al comportamiento de los tenedores de valores que transfieren valores a otros inversores de acuerdo con las reglas de transacción. La negociación de valores es una transacción de valores emitidos de conformidad con la ley y suscrita por inversores. Es una transacción de derechos específicos con valor inmobiliario y una transacción de contratos estandarizados. Los métodos de negociación de valores incluyen la negociación al contado, la negociación de futuros, la negociación de opciones, la negociación de crédito y la recompra. El mercado formado por la negociación de valores es el mercado de negociación de valores, es decir, el mercado secundario de valores.

La negociación de valores se divide generalmente en dos formas: una es la negociación cotizada, que se refiere a la negociación y cotización centralizada de valores en la bolsa de valores. Todos los valores registrados y negociados en una bolsa de valores se denominan empresas de valores cotizadas; cuyos valores pueden cotizar y negociarse en una bolsa de valores se denominan empresas cotizadas. Otra forma es la negociación extrabursátil, que consiste en la compra y venta de valores emitidos públicamente que no cumplen con los estándares de cotización en el mercado extrabursátil de valores.

Muchas sociedades anónimas emiten acciones, pero no todas las empresas pueden cotizar o negociarse libremente en el mercado extrabursátil. Para que una acción pueda cotizar o negociarse en el mercado extrabursátil, debe revisarse de acuerdo con ciertas condiciones y estándares. Solo aquellas que cumplan con los requisitos pueden cotizar o negociarse libremente en el mercado extrabursátil. Si las condiciones de las acciones cotizadas se deterioran y no cumplen con los estándares, la bolsa de valores puede suspender sus calificaciones para cotizar.

Características comerciales

1. La negociación de valores es un tipo especial de transferencia de valores.

La transferencia de valores se refiere al acto de los tenedores de valores que transfieren la propiedad de valores a otros inversores de acuerdo con la intención de transferencia y los procedimientos legales. Su forma básica es la negociación de valores. La transferencia de valores, definida en sentido amplio, también incluye el acto de transferir total o parcialmente derechos sobre valores a otros o constituir prendas de valores basadas en hechos jurídicos específicos. La llamada transferencia basada en hechos jurídicos específicos incluye la transferencia de derechos sobre valores resultantes de donación, herencia y fusión de tenedores; la llamada prenda se refiere al acto de utilizar valores como garantía de deudas de conformidad con lo dispuesto en la Ley; la Ley de Seguridad. Según el artículo 30 de la Ley de Valores, la negociación de valores se refiere principalmente a la compra y venta de valores, es decir, la transferencia de derechos sobre valores con base en la intención.

2. La negociación de valores es la forma básica que refleja la liquidez de los valores.

La liquidez es la base para conseguir que los valores se conviertan en herramientas básicas de financiación. Una vez emitidos los valores, estos se convierten en objetos y herramientas de inversión de los inversores, lo que les confiere liquidez y fluidez y permite a los inversores entrar o salir fácilmente del mercado de valores. La liquidez varía según los valores. Las acciones emitidas y cotizadas por una sociedad anónima de conformidad con la ley pueden transferirse libremente de acuerdo con las reglas de negociación estipuladas por la bolsa de valores. Las acciones en poder de los promotores y otros altos directivos de la empresa no pueden transferirse dentro del plazo legal. , que afecta la liquidez de las acciones estatales y de las acciones de personas jurídicas.

3. La transferencia de valores deberá realizarse con la ayuda de la bolsa de valores.

Una bolsa de valores es un lugar para transacciones de valores establecido de conformidad con la ley, incluidas las bolsas de valores para transacciones centralizadas y lugares de transacciones invisibles para completar transacciones de acuerdo con acuerdos. Las primeras, como la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores de Londres y la Bolsa de Valores de Frankfurt, de renombre internacional, así como la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen de China, también son lugares de negociación centralizados. Estos últimos, como NASTAQ en los Estados Unidos y centros de negociación extrabursátil en varios países, incluyen principalmente los sistemas de negociación nacionales originales STAQ y NET.

4. Las operaciones con valores deberán ajustarse a las normas de negociación correspondientes.

Para garantizar la seguridad y velocidad de las transacciones de valores y mantener la estabilidad y el desarrollo del mercado de capitales, China ha promulgado y formulado una serie de leyes y regulaciones.

La "Ley de Valores" es una ley especial que regula las transacciones de valores, y la "Ley de Sociedades" también establece disposiciones principales sobre la transferencia de acciones y bonos corporativos. El derecho contractual, como norma jurídica general para regularizar las relaciones comerciales, también se aplica al ajuste de las relaciones comerciales de valores. Otras leyes y reglamentos, como los Principios Generales del Derecho Civil, el Derecho Bancario, el Derecho de Seguros y el Derecho Penal, también regulan directa o indirectamente las relaciones de negociación de valores. Las normas de autorregulación promulgadas por las bolsas de valores también son jurídicamente vinculantes.