Texto del “Reglamento sobre Sociedades de Valores que Endeudan Deuda Subordinada”

Artículo 1 Para regular el endeudamiento de deuda subordinada por parte de las sociedades de valores, el presente reglamento se formula de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Valores, el Reglamento de Supervisión y Administración de las Sociedades de Valores, las Medidas para la Gestión de los Indicadores de Control de Riesgos de Sociedades de Valores y demás leyes y reglamentos administrativos.

Artículo 2 El término “deuda subordinada” tal como se menciona en este reglamento se refiere a la deuda tomada prestada por una sociedad de valores de accionistas u otros inversionistas institucionales calificados con aprobación, y el orden de pago es después de la deuda ordinaria y antes el capital social de la sociedad de valores.

El término "inversores institucionales calificados", como se menciona en el párrafo anterior, se refiere a personas jurídicas o instituciones de inversión establecidas de conformidad con la ley con activos netos auditados de más de 20 millones de yuanes (incluidos 20 millones de yuanes).

Artículo 3 La deuda subordinada se divide en deuda subordinada a largo plazo y deuda subordinada a corto plazo.

Artículo 4 La deuda subordinada tomada en préstamo por una sociedad de valores con un plazo superior a 2 años (incluidos 2 años) es deuda subordinada a largo plazo. La deuda subordinada de largo plazo será deuda a plazo.

La deuda subordinada a largo plazo puede incluirse en el capital neto según una determinada proporción. Si el plazo de vencimiento excede de 5 años, 4 años, 3 años, 2 años o 65.438+0 años, en principio, se incluirá en la proporción de 65.438+000%, 90%, 70%, 50% y 20 % capital neto respectivamente.

Artículo 5: Para satisfacer las necesidades de liquidez de negocios específicos, como la suscripción de acciones y bonos, tomar prestado deuda subordinada con un plazo de más de 3 meses (incluidos 3 meses) y menos de 2 años (excluidos 2 años) deuda subordinada a corto plazo.

La deuda subordinada a corto plazo no se incluye en el capital neto, y las reservas de capital riesgo sólo pueden deducirse de acuerdo con la normativa y requisitos cuando la empresa realiza negocios específicos.

Artículo 6 La deuda subordinada a corto plazo tomada en préstamo por sociedades de valores para cubrir las necesidades de liquidez de la suscripción de acciones y bonos podrá deducirse de las reservas de capital riesgo de acuerdo con las siguientes normas:

(1 ) Durante el período de suscripción, la reserva de capital de riesgo se deducirá en función del menor valor de los fondos de deuda o de la reserva de capital de riesgo empresarial de suscripción.

(2) Para la suscripción después de la suscripción, la reserva de capital de riesgo se deducirá con base en el menor entre los fondos de deuda formados por la suscripción y la reserva de capital de riesgo para negocios autónomos.

Si se completa la suscripción y no existe ninguna suscripción, la reserva de capital riesgo no se deducirá de la deuda subordinada a corto plazo endeudada.

Artículo 7 Cuando una sociedad de valores tome deuda subordinada en préstamo, el directorio formulará un plan, y los accionistas (accionistas) tomarán resoluciones especiales sobre las siguientes materias:

(1 ) El tamaño de la deuda subordinada, Plazo y tipo de interés.

(2) Finalidad de los fondos prestados;

(3) Período de validez de la resolución;

(4) Otros asuntos importantes relacionados con el endeudamiento de deuda subordinada.

Artículo 8 Cuando una sociedad de valores tome deuda subordinada en préstamo, deberá suscribir un contrato de deuda subordinada con el acreedor. El contrato debe estipular las siguientes materias:

(1) El orden de pago es posterior a la deuda ordinaria;

(2) El monto, plazo y tasa de interés de la deuda subordinada.

(3) Acuerdos de amortización del principal e intereses de la deuda subordinada.

(4) El destino de los fondos prestados;

(5) El contenido y método de la información que las sociedades de valores deben revelar a los acreedores.

(6) El endeudamiento y el reembolso de la deuda subordinada se ajustarán a lo dispuesto en esta normativa.

(7) Responsabilidad por incumplimiento de contrato.

Artículo 9 Una sociedad de valores que tome prestado deuda subordinada deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) Los fondos prestados se utilizan razonablemente

(2) Los fondos subordinados; la deuda será un préstamo en efectivo u otros métodos aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China;

(3) El monto de la deuda subordinada prestada deberá cumplir los siguientes requisitos:

1. deuda subordinada a plazo incluida en el capital neto El monto de la deuda no excederá el 50% del capital neto (excluyendo el monto acumulado de deuda subordinada a largo plazo incluida en el capital neto);

2. como el ratio capital-pasivo neto y el ratio activo-pasivo neto no han alcanzado el estándar de alerta temprana.

(4) Los términos del contrato de deuda subordinada cumplen con los requisitos regulatorios de las sociedades de valores.

Artículo 10 Si una sociedad de valores solicita la extensión de la deuda subordinada, el consejo de administración de la empresa deberá proponer un plan sobre el período de extensión, el ajuste de las tasas de interés y otros asuntos, y después de la aprobación de los accionistas (general junta), la deuda se modificará con el contrato de acreedores subordinados.

Artículo 11 Para endeudarse con deudas subordinadas, extender deudas subordinadas o pagar deudas subordinadas, la sociedad de valores deberá solicitarlo previamente a la Oficina Reguladora de Valores del lugar donde tenga su domicilio, y se ejecutará previa aprobación de la Oficina Reguladora de Valores del lugar de domicilio.

Artículo 12 Cuando una sociedad de valores solicite endeudarse con deuda subordinada, deberá presentar los siguientes documentos de solicitud:

(1) Carta de solicitud;

(2) Resolución de la junta (General) de accionistas correspondiente;

(3) Contrato de endeudamiento de deuda subordinada.

(4) El uso de los fondos de deuda;

(5) Descripción de la relación entre las partes del contrato;

(6) La sociedad de valores; indicadores de control de riesgo actuales e informes de medición relevantes;

(7) Materiales explicativos sobre los activos netos de los acreedores;

(8) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 13 Cuando una sociedad de valores solicite la prórroga de la deuda subordinada, deberá presentar los siguientes documentos de solicitud:

(1) Carta de solicitud;

( 2) Resolución de la junta (General) de accionistas correspondiente;

(3) Contrato de endeudamiento de deuda subordinada.

(4) El uso de fondos de deuda;

(5) Los indicadores de control de riesgos vigentes de la sociedad de valores y los informes de medición relacionados.

(6) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 14 Cuando una sociedad de valores solicite pagar deuda subordinada, deberá presentar los siguientes documentos de solicitud a la oficina reguladora de valores local al menos 10 días hábiles antes del vencimiento de la deuda:

(1) Formulario de solicitud;

(2) Contrato de endeudamiento de deuda subordinada.

(3) Los indicadores de control de riesgos actuales y los informes de medición relevantes de la compañía de valores.

(4) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Cuando una sociedad de valores pague deuda subordinada a corto plazo, deberá presentar además una explicación del uso de los fondos de la deuda.

Si una sociedad de valores paga por adelantado la deuda subordinada, también deberá presentar una resolución a la junta general de accionistas (junta general).

Artículo 15 La Oficina Reguladora de Valores del lugar donde esté domiciliada la sociedad de valores decidirá por escrito si aprueba la solicitud de endeudamiento, prórroga y reembolso de la deuda subordinada de la sociedad de valores.

(1) Tomar una decisión sobre la solicitud de la sociedad de valores de tomar prestado deuda subordinada a corto plazo y reembolsar la deuda subordinada dentro de los 5 días hábiles a partir de la fecha de aceptación.

(2) Desde La decisión se tomará dentro de los 65,438+00 días hábiles a partir de la fecha de aceptación de la solicitud de la compañía de valores para tomar prestado deuda subordinada a largo plazo y extender la deuda subordinada.

Artículo 16 La deuda subordinada a largo plazo que una sociedad de valores puede tomar prestada puede incluirse en el capital neto según la proporción prescrita a partir de la fecha de llegada de los fondos de deuda. Si los fondos de deuda llegan antes de la fecha de aprobación, la sociedad de valores incluirá la deuda subordinada a largo plazo en el capital neto de acuerdo con la proporción prescrita a partir de la fecha de aprobación por la oficina reguladora de valores local.

Si la deuda subordinada a corto plazo tomada prestada por una sociedad de valores se convierte en deuda subordinada a largo plazo o se prorroga la deuda subordinada a largo plazo, la deuda subordinada a largo plazo se incluirá en la deuda neta. de acuerdo con la proporción prescrita a partir de la fecha de aprobación por la oficina reguladora de valores local.

Artículo 17 Si una sociedad de valores toma prestada nueva deuda subordinada a largo plazo dentro de un año después del pago anticipado de la deuda subordinada a largo plazo, la nueva deuda subordinada prestada será proporcional al plazo restante de la deuda subordinada a largo plazo. la deuda subordinada a plazo reembolsada anticipadamente Incluida en el capital neto después del vencimiento del plazo del contrato de la deuda subordinada reembolsada anticipadamente, se incluirá en el capital neto según la proporción prescrita.

Si el monto de la deuda subordinada a largo plazo recién tomada en préstamo excede el monto de la deuda subordinada a largo plazo reembolsada por adelantado, el monto excedente de la deuda subordinada puede incluirse en el capital neto de acuerdo con la proporción prescrita. .

Artículo 18 Si una sociedad de valores toma prestada deuda subordinada a largo plazo de otras sociedades de valores, la sociedad de valores, como acreedor, deducirá íntegramente los fondos prestados al calcular su propio capital neto.

Las compañías de valores no pueden tomar prestada deuda subordinada de subsidiarias que realmente controlan.

Artículo 19 Una sociedad de valores deberá revelar públicamente el estado de endeudamiento de la deuda subordinada en el sitio web de la empresa dentro de los 3 días hábiles siguientes a la fecha en que se apruebe el endeudamiento de la deuda subordinada.

Artículo 20: La deuda subordinada a corto plazo tomada en préstamo por una sociedad de valores se administrará en una cuenta especial y los fondos de la deuda se utilizarán estrictamente de acuerdo con los fines especificados en el contrato de deuda y los documentos de solicitud. .

Artículo 21: Una vez aprobada una sociedad de valores para tomar prestado deuda subordinada, no podrá modificar el contrato de deuda subordinada sin aprobación.

Artículo 22 Después de que una sociedad de valores reembolse su deuda subordinada, si sus indicadores de control de riesgos no cumplen con los estándares prescritos o causarán que los indicadores de control de riesgos no cumplan con los estándares prescritos, no reembolsará el principal. e intereses de la deuda subordinada vencida. El contrato de deuda subordinada deberá estipular claramente las materias antes mencionadas.

Artículo 23 Las sociedades de valores no reembolsarán anticipadamente las deudas subordinadas, salvo en las siguientes circunstancias:

(1) Después de que la sociedad de valores haya reembolsado total o parcialmente las deudas subordinadas, diversos riesgos Los indicadores de control cumplen con los estándares prescritos y no tocan los indicadores de alerta temprana, y el monto del capital neto no es menor que el monto del capital neto al tomar prestado deuda subordinada a largo plazo (incluido el monto incluido en el capital neto de la deuda subordinada a largo plazo). deuda).

(2) Los acreedores convierten la deuda subordinada en capital, y la conversión de la deuda subordinada en capital cumple con las leyes y regulaciones pertinentes y está aprobada.

(3) Otras circunstancias determinadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 24 Cuando una sociedad de valores reembolse deuda subordinada, deberá publicarlo en la página web de la sociedad al menos tres días hábiles antes de la fecha de vencimiento, y hacerlo público dentro de los tres días hábiles posteriores a la efectiva liquidación de la deuda subordinada. Reembolso. Divulgación de reembolsos.

Artículo 25 Cuando una sociedad de valores cotizada tome prestado y reembolse deuda subordinada, además de cumplir con los requisitos de este reglamento, también deberá cumplir con las obligaciones de divulgación de información de acuerdo con el "Reglamento sobre Gestión de Divulgación de Información". de Sociedades Cotizadas".

Artículo 26 La Oficina Reguladora de Valores del lugar de domicilio de la sociedad de valores reforzará la supervisión diaria sobre la duración de la deuda subordinada de la sociedad de valores. Quien viole estas normas y los requisitos reglamentarios pertinentes será sancionado. realizar correcciones oportunas y tomar medidas conforme a la ley.

Artículo 27 El término “prórroga de deuda subordinada” tal como se menciona en este reglamento incluye la conversión de deuda subordinada de corto plazo en deuda subordinada de largo plazo.

Artículo 28 Las instituciones comerciales de valores que se dedican a negocios relacionados con valores, préstamos, pagos de deudas subordinadas y otros asuntos pueden referirse a estas regulaciones con el consentimiento de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 29 El presente reglamento entrará en vigor a partir de la fecha de su promulgación. Al mismo tiempo se abolió el "Aviso sobre cuestiones relativas al endeudamiento de deudas subordinadas por sociedades de valores" (licencia CSRC [2005] Nº 146).