Las diferencias básicas entre las cuentas ordinarias y las cuentas de crédito de las sociedades de valores

Una sociedad de valores es una empresa persona jurídica especializada en transacciones de valores. He recopilado para usted las diferencias básicas entre las cuentas ordinarias y las cuentas de crédito de las compañías de valores. Le invitamos a leer y navegar.

1. ¿Cuál es la diferencia entre una cuenta ordinaria de una sociedad de valores y una cuenta de crédito?

R: En primer lugar, se trata de dos cuentas completamente diferentes. Cuando se realiza una negociación de acciones normal, los métodos de negociación son básicamente los mismos y se pueden realizar transacciones de acciones;

1, pero la naturaleza de los dos es diferente. Las cuentas ordinarias sólo pueden operar con sus propios fondos. Además de operar con sus propios fondos, las cuentas de crédito también pueden realizar operaciones de margen y préstamo de valores. Ésta es la principal diferencia. El comercio de márgenes son dos funciones comerciales diferentes. La financiación implica pedir dinero prestado a empresas de valores para especular con acciones, mientras que el comercio de margen implica pedir dinero prestado a empresas de valores para especular con acciones. Se deben pagar intereses sobre la parte de financiación de margen y préstamo de valores. Básicamente, la tasa de interés anual para la financiación es de 8,6 y la tasa de interés anual para el préstamo de valores es de 9,8.

3. Las tarifas de transacción pueden ser diferentes, a menos que haya negociado con el administrador de cuentas de la correduría para reducir las tarifas para usted. Actualmente, la tarifa de gestión oscila entre 3.000 y 3.000 dependiendo del corredor. Pero generalmente se basa en el monto del capital del cliente y el volumen de transacciones. Después de todo, la gente también quiere ganar dinero.

En segundo lugar, ¿qué es el comercio de margen?

Respuesta: El comercio de margen se divide en dos categorías: comercio de margen y comercio de margen:

1. Los inversores piden prestado fondos a las compañías de valores para comprar valores, que es una transacción financiera. p>

2. Los inversores toman prestados valores de compañías de valores y los venden, lo cual es una transacción de préstamo de valores.

Para decirlo sin rodeos, significa pedir dinero prestado a compañías de valores, pedir dinero prestado o pedir prestado acciones para amplificar los rendimientos. Es esencialmente un comportamiento de inversión apalancado.

3. ¿A qué debe prestar atención cuando utiliza el comercio de margen para realizar operaciones con acciones?

Respuesta: Lo principal es controlar los riesgos, estudiar cuidadosamente las reglas específicas del juego y formular disciplinas comerciales y estrategias comerciales que se adapten a sus necesidades, para maximizar los retornos y evitar riesgos tanto como sea posible. Centrémonos en los riesgos, ¿de acuerdo?

1. Riesgos del comercio apalancado

Debido a que se trata de un préstamo apalancado con una empresa de valores, existe una capa adicional de reclamos y pasivos. Además, para proteger sus propios créditos, las compañías de valores controlarán los activos y pasivos de las cuentas de crédito de los inversores en tiempo real y, bajo determinadas condiciones, pueden realizar la liquidación forzosa de los activos garantizados por los inversores.

2. Riesgo de liquidación forzosa

En las operaciones de negociación de margen, si el ratio de garantía de mantenimiento es inferior al ratio mínimo de garantía de mantenimiento debido a las fluctuaciones en los precios de los valores, la sociedad de valores lo estipulará. a través del método de envío de información de notificación del contrato (generalmente alguien llamará directamente) para enviar avisos de garantía adicionales a los inversores. Si el inversor no aporta suficientes garantías en el plazo acordado, la sociedad de valores tiene derecho a liquidar por la fuerza los activos en la cuenta de crédito del inversor.

3. Riesgo de tasa de interés de política

Durante la operación de negociación de margen, si la tasa de interés de referencia para las instituciones financieras prescrita por el Banco Popular de China se eleva durante el mismo período, los valores la empresa aumentará la tasa de interés comercial de margen en consecuencia, usted puede enfrentar el riesgo de un aumento en los costos de financiamiento de margen y préstamo de valores, pero generalmente, la correduría le notificará directamente mediante un mensaje de texto o una llamada telefónica.

4. Riesgos de las operaciones a ciegas

De hecho, los riesgos de la propia inversión muchas veces provienen de los inversores. Si bien aumentar el apalancamiento conduce a una expansión de las ganancias, también puede aumentar las pérdidas si se usa incorrectamente. Por lo tanto, los inversores deben considerar su propia fortaleza económica y experiencia operativa para formular sus propias estrategias operativas. En la práctica, preste atención a controlar el ratio de garantía y a establecer su propia línea de stop loss.

El índice mínimo de garantía de mantenimiento es 130. El índice mínimo de garantía de mantenimiento es 300. Una vez realizada la llamada de margen, el índice mínimo de garantía de mantenimiento es 150.

4. ¿Cuáles son los requisitos para abrir una cuenta de crédito?

Respuesta: Hay dos requisitos para que las compañías de valores abran negocios de negociación de margen:

1: Fondos de más de 654,38 millones (algunas compañías de valores requieren 200.000).

2: ¡Abra una cuenta comercial general por más de 6 meses!

5. ¿Se pueden transferir las existencias originales de la cuenta ordinaria a la cuenta de crédito?

Respuesta: Las acciones y los fondos en la cuenta de margen y la cuenta ordinaria están separados y no se pueden transferir directamente. Sin embargo, puede seleccionar "Transferencia de garantía" en la cuenta de crédito para transferir las acciones de la cuenta ordinaria a la cuenta de crédito.

7. ¿Cuál es el impacto de transferir acciones de una cuenta ordinaria a una cuenta de crédito?

Respuesta: Si es solo una transferencia pero no se realizan operaciones de financiamiento o préstamo de valores relacionadas, no habrá impacto entonces, ¿cuáles son los beneficios de hacerlo? ¿Qué ocurre?

1. La ventaja es que el índice de garantía se puede aumentar;

2 La desventaja es que si el mercado continúa cayendo y el índice de garantía continúa disminuyendo, usted puede enfrentarse. el riesgo de liquidación forzosa;

Los fondos propios en la cuenta de crédito pueden comprar y vender todas las acciones de acciones A, mientras que los fondos financieros solo pueden comprar y vender acciones subyacentes que estén calificadas para operaciones con margen y préstamo de valores.

8. Las acciones de la cuenta de crédito se pueden transferir a la cuenta de acciones ordinarias.

Respuesta: Después de confirmar que la cuenta de crédito no tiene pasivos, existe una función de transferencia de garantía. Si se trata de acciones, se pueden transferir directamente a la cuenta ordinaria.

9. Si no desea operar acciones mediante operaciones de margen, ¿cuál es mejor, cuenta ordinaria o crédito?

Si tu cuenta regular y tu cuenta de crédito tienen la misma comisión, no importa en qué cuenta la pongas. Mi sugerencia personal es ponerlo en una cuenta de crédito, utilizar acciones personales como garantía y poder realizar operaciones T 0 en operaciones de margen en cualquier momento. Si la comisión de una cuenta de crédito es mucho mayor, o si no estás acostumbrado al apalancamiento, ponla en una cuenta normal. Especialmente para aquellos inversores que no tienen experiencia en operaciones bursátiles y no pueden entender.

10. ¿Puedo utilizar mi cuenta de crédito para financiar la compra de nuevas acciones? ¿Existen otras restricciones?

Respuesta: No se puede utilizar financiación para suscribir nuevas acciones. También existen disposiciones para financiar la compra de acciones, lo que significa que no todas las acciones cotizadas se pueden comprar con financiación.

1. Bolsa de Valores de Shanghai: las cuentas de crédito no pueden emitir nuevas acciones. Los valores de mercado ordinarios y crediticios se combinan y calculan, y las nuevas acciones se emiten a través de cuentas ordinarias. Bolsa de Valores de Shenzhen: Se pueden utilizar cuentas de crédito y cuentas ordinarias para las nuevas acciones. El valor de mercado de la emisión, la cuenta de crédito y la cuenta ordinaria se combinan, pero la cuenta utilizada para la emisión de nuevas acciones debe contener el valor de mercado.

Ampliar: Conocimientos básicos de cuentas de margen de valores.

1. Descripción general de las cuentas de valores de crédito

1. Sistema de cuentas de las compañías de valores

Las compañías de valores dedicadas al negocio de negociación de márgenes deben registrar y liquidar valores a su propio nombre. Las instituciones abren por separado cuentas de valores especiales para operaciones de margen y préstamos de valores, cuentas de valores garantizados para transacciones de crédito de clientes, cuentas de liquidación de valores para transacciones de crédito y cuentas de liquidación de fondos para transacciones de crédito, cuentas de fondos especiales de financiación y cuentas de fondos garantizados para transacciones de crédito de clientes en bancos comerciales, respectivamente.

El sistema contable de las sociedades de valores es el siguiente:

(1) Cuenta de valores especial para préstamo de valores: se utiliza para registrar los valores en poder de la sociedad de valores para ser prestados a los clientes y los valores devueltos por los clientes. No para su uso en transacciones de valores.

(2) Cuenta de valores garantizados de transacciones de crédito del cliente: se utiliza para registrar los valores en poder de la sociedad de valores encomendados por el cliente para garantizar los derechos generados por el financiamiento y el préstamo de valores de la sociedad de valores al cliente.

(3) Cuenta de liquidación de valores de transacciones de crédito: se utiliza para la liquidación de valores de las transacciones comerciales de margen del cliente.

(4) Cuenta de liquidación de fondos de transacciones de crédito: se utiliza para la liquidación de fondos de transacciones comerciales de margen del cliente.

(5) Cuenta especial de financiación: se utiliza para almacenar los fondos que la sociedad de valores pretende prestar a los clientes y los fondos devueltos por los clientes.

(6) Cuenta de fondo de garantía de transacciones de crédito del cliente: se utiliza para almacenar fondos depositados por los clientes y garantizar los derechos de la compañía de valores sobre el financiamiento de margen y el préstamo de valores de los clientes.

2. Sistema de cuentas de clientes

Los clientes que soliciten operaciones de comercio de margen y préstamos de valores deben abrir una cuenta de valores de crédito y un libro mayor de fondos de crédito en una compañía de valores, y abrir una cuenta de fondos de crédito en un banco depositario.

El sistema de cuentas de clientes es el siguiente:

(1) Cuenta de valores de crédito de cliente: una cuenta abierta por una sociedad de valores para clientes de acuerdo con las normas pertinentes del Depositario de Valores y Sociedad Compensadora, utilizada para registrar los valores confiados por el cliente. Datos detallados de los valores garantizados en poder de la empresa. Esta cuenta es una cuenta de valores secundaria para la cuenta de valores de garantía de transacciones de crédito del cliente de la compañía de valores.

(2) Libro mayor de fondos de crédito del cliente: una cuenta de capital abierta por un cliente en una compañía de valores para registrar cambios en los fondos para transacciones de valores de crédito. La cuenta detallada del fondo de crédito del cliente se corresponde uno a uno con la cuenta del fondo de crédito abierta en el banco depositario.

(3) Cuenta de fondo de crédito del cliente: de acuerdo con las regulaciones pertinentes sobre negocios de custodia de terceros, la compañía de valores abre una cuenta de fondo de nombre real para el cliente en el banco depositario como "cuenta de crédito del cliente". "transacción" abierta por la compañía de valores. La cuenta secundaria de "Cuenta de Fondo Garantizado" registra los datos detallados de los fondos garantizados depositados por los clientes.

(4) Cuenta de crédito: se refiere a la cuenta de fondo de crédito, cuenta de fondo de crédito y cuenta de valores de crédito del cliente.

2. Criterios de selección de clientes

1. Unidad de apertura de cuentas

(1) Inversores nacionales individuales e institucionales;

(2) Las leyes y regulaciones nacionales permiten a los participantes participar en operaciones de margen;

2 Criterios de selección de clientes

Condiciones para que los clientes soliciten la apertura de una cuenta de valores de crédito:

(1) se ha dedicado al comercio de valores durante más de medio año;

(2) El promedio diario de activos en valores en los últimos 20 días de negociación no es inferior a 500.000 yuanes;

(3) Tolerancia específica al riesgo;

(4) No hay incumplimiento importante del historial contractual;

(5) Otras condiciones estipuladas por la empresa.

Los inversores institucionales pueden participar en operaciones de margen y no están restringidos por los horarios de negociación de valores ni las condiciones de los activos de valores. Los inversores institucionales profesionales se refieren a instituciones financieras establecidas con la aprobación de las autoridades reguladoras financieras nacionales, incluidos bancos comerciales, compañías de valores, compañías de gestión de fondos, compañías de futuros, compañías fiduciarias, compañías de seguros, etc. Productos financieros gestionados por las entidades financieras antes mencionadas.

Antes de proporcionar financiamiento o préstamo de valores a los clientes, las compañías de valores deben realizar investigaciones crediticias de los clientes para comprender la identidad del cliente, su estado de propiedad e ingresos, su experiencia en inversión de valores y su preferencia de riesgo, sus registros de integridad y cumplimiento, etc. , hacer un buen trabajo en la gestión de la idoneidad del cliente y mantener registros en forma escrita o electrónica.

Las sociedades de valores deberán, de acuerdo con los requisitos del sistema de idoneidad, formular criterios específicos para la selección de clientes que cumplan los requisitos.

3. Proceso de apertura de cuenta

(1) Proceso comercial

1. Los clientes elegibles deben llevar sus tarjetas de identificación y bancarias a la compañía de valores para realizar negocios. durante el horario comercial Apertura de cuenta del departamento.

Observaciones:

(1) Las nuevas cuentas de valores de crédito abiertas el mismo día generalmente surten efecto en T 1.

(2) El tercero banco custodio correspondiente a la cuenta de crédito estará sujeto a las normas de cada casa de bolsa. Una vez abierta con éxito la cuenta de valores de crédito, el cliente debe confirmar si es necesario acudir al banco para que un tercero confirme la custodia en función de la situación real.

2. Cuando una persona jurídica solicita un negocio de negociación de margen, debe ser tramitado personalmente por el representante legal o su persona autorizada. La persona autorizada de la institución persona jurídica debe obtener legalmente el poder escrito a mano del representante legal. de abogado para manejar el negocio relevante.

1. Los inversores deben determinar si la compañía de valores y el departamento comercial donde abren una cuenta están calificados para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores.

2. están calificados para el negocio de comercio de margen y préstamo de valores según los requisitos del cliente de la compañía de valores (el negocio de comercio de margen y préstamo de valores tiene ciertos requisitos para el estado de los activos de los inversores, el nivel profesional y la capacidad de inversión. Las compañías de valores harán selecciones preliminares para los inversores que soliciten el ingreso). participar en el negocio de negociación de margen y préstamo de valores basándose en el principio de gestión apropiada);

3. Los inversores deben pasar por una investigación crediticia por parte de la sede de la compañía de valores;

4. Los inversores deben firmar un contrato de financiación de margen y préstamo de valores, una carta de divulgación de riesgos y otros documentos con la compañía de valores;

5. Los inversores abren cuentas de valores de crédito y cuentas de capital de crédito en el departamento comercial de apertura de cuentas.

Cuarto, tarifa de apertura de cuenta

Los clientes deben pagar una tarifa de apertura de cuenta al abrir una cuenta de valores de crédito. Inversores individuales: 40 yuanes/hogar, inversores institucionales: 400 yuanes/hogar.

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