¿Cuáles son los principales negocios de las sociedades de valores?
¿Conoce los tipos y contenidos del giro principal de las sociedades de valores? De hecho, esta parte no solo está estrechamente relacionada con nuestro trabajo futuro, sino también un punto de conocimiento importante en el curso "Conocimientos básicos de los mercados financieros". Ya sea para carreras futuras o para exámenes actuales, debemos dejarlos claros. ¡Echemos un vistazo al principal negocio de las sociedades de valores!
¿Cuáles son los principales negocios de las sociedades de valores? 1 Incluye principalmente nueve negocios, a saber: negocios de corretaje de valores, negocios de consultoría de inversión de valores, negocios de consultoría financiera relacionados con el comercio de valores y actividades de inversión de valores, negocios de suscripción y patrocinio de valores, negocios de propiedad de valores, negocios de gestión de activos de valores, negocios de financiación de márgenes y préstamos de valores; , negocio de corretaje de sociedades de valores (IB), negocio de inversión directa. A continuación, echemos un vistazo más de cerca a lo que hacen estas nueve empresas.
Negocios de corretaje de valores
Las compañías de valores aceptan el encargo de los clientes de comprar y vender valores como agentes, y la fuente de ingresos del negocio es cobrarles un cierto porcentaje de comisiones. Este tipo de agente se puede comprar y vender en ventanilla o a través de la bolsa de valores, siendo esta última la principal opción en China.
Cuando una sociedad de valores se dedique a este negocio, podrá encomendar a una persona distinta de la sociedad de valores la función de corredor de valores, pero dicha persona deberá tener calificaciones en materia de valores. Por lo tanto, el examen de calificación de profesional de valores es muy importante.
Negocio de consultoría de inversión en valores
Las instituciones y sus consultores dedicados a este negocio brindan análisis, pronósticos o sugerencias de inversión en valores directos o indirectos y otros servicios de consultoría pagados a inversionistas o clientes de valores.
Negocio de consultoría financiera
Negocios de consultoría, asesoramiento y planificación relacionados con actividades de negociación de valores y de inversión en valores.
Negocios de suscripción y patrocinio de valores
La suscripción de valores se refiere a la emisión de valores por parte de compañías de valores en nombre de emisores de valores. Hay dos métodos: venta por agencia y suscripción. La principal diferencia entre los dos es que una vez finalizado el período de suscripción, los valores no vendidos se devolverán al emisor mediante consignación, pero este no es el caso de la suscripción, la compañía de valores comprará los valores restantes y los empaquetará hasta el final.
Patrocinio de valores significa que el emisor solicita la emisión pública de acciones, bonos corporativos convertibles en acciones y los suscribe de conformidad con la ley, o la emisión pública de otros valores para los cuales el sistema de patrocinio esté estipulado por leyes y reglamentos administrativos, y contrata patrocinadores calificados. La institución actúa como patrocinador.
Negocio por cuenta propia de valores
Las sociedades de valores utilizan sus propios fondos o fondos recaudados de conformidad con la ley para comprar y vender valores por sí mismos en su propio nombre y obtener ganancias. Las compañías de valores deben obtener una licencia comercial de las autoridades reguladoras de valores para realizar negocios autónomos o establecer subsidiarias para realizar negocios autónomos. Las compañías de valores no están autorizadas a proporcionar financiamiento o garantías a subsidiarias que realicen negocios autónomos.
Negocio de gestión de activos de valores
Como administradores de activos, las compañías de valores brindan a los inversores servicios de gestión de inversiones para valores y otros productos financieros para maximizar la rentabilidad de los activos.
Negocio de negociación de márgenes
Este negocio significa que las compañías de valores prestan fondos a los clientes, permitiéndoles utilizar los fondos para comprar valores cotizados o prestarlos para venderlos, y los valores cargos de la empresa Garantía.
Servicio de presentación de intermediarios
Las instituciones o personas que se dedican a este negocio pueden, después de aceptar la encomienda de los comerciantes a comisión, presentar a los clientes a los comerciantes a comisión y recibir una determinada comisión de ellos. Este negocio se originó en los Estados Unidos.
Negocios de inversión directa
Para realizar negocios de inversión directa, una sociedad de valores debe establecer una filial de inversión directa, denominada filial de inversión directa, y no podrá realizar este negocio en otras formas, y debe regirse por la equidad y la justicia, los principios de cumplimiento legal, la honestidad y confiabilidad, la prudencia y la responsabilidad.
Según estos nueve sectores, las sociedades de valores también cuentan con departamentos de ventas correspondientes y un gran número de empleados se dedican a este tipo de trabajo. Después de comprenderlos y estudiarlos, ¿también tiene algún negocio que le interese y planea ingresar a este departamento después de aprobar el examen de calificación de profesional de valores en el futuro? Por supuesto, todo esto es una historia más tarde. En la actualidad, lo más importante es hacer un buen uso del banco de preguntas de Gaodun y responder más preguntas basadas en el libro de texto. También puedes inscribirte en los cursos de valores de Gaodun Online School (leyes y regulaciones básicas del mercado de valores y básicas). conocimiento del mercado financiero) para sumar puntos a tus exámenes.
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¿Cuáles son los principales negocios de las sociedades de valores? 2 El ámbito comercial de las compañías de valores de mi país incluye: corretaje de valores, consultoría de inversión en valores, asesoramiento financiero relacionado con actividades de inversión y comercio de valores, suscripción y patrocinio de valores, autooperación de valores, gestión de activos de valores y otros negocios de valores.
1. Negocio de Corretaje de Valores
El negocio de corretaje de valores, también conocido como negocio de agencia de compra y venta de valores, se refiere al negocio en el que las sociedades de valores aceptan la encomienda de clientes y comprar y vender valores en su nombre. El negocio de corretaje de valores se divide en negocio de negociación de valores extrabursátil y negocio de negociación de valores a través de bolsas de valores. El negocio de corretaje de las sociedades de valores chinas implica principalmente la compra y venta de valores a través de las bolsas de valores. El negocio de agencia extrabursátil de las sociedades de valores consiste principalmente en el negocio de agencia de valores negociados en el sistema de transferencia de acciones.
El establecimiento de la relación de encomienda por parte de la Comisión de Inspección Disciplinaria se refleja en los dos vínculos de apertura de cuenta y encomienda.
Las instituciones operativas de valores dedicadas al negocio de corretaje de valores deben cumplir con las siguientes regulaciones:
1 Sin la aprobación de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, no se les permite proporcionar margen. servicios de financiación y préstamo de valores a clientes;
2. Sin la plena autorización del cliente, nadie podrá decidir sobre la compra o venta de valores, seleccionar el tipo de valores, determinar la cantidad de compra y venta o el precio de compra y venta.
3. No garantiza ganancias comerciales ni promete compensar a los clientes por las pérdidas de inversión.
4. Conservar adecuadamente la información de apertura de cuentas de clientes, registros de encomiendas, registros de transacciones y diversa información relacionada con la gestión interna y las operaciones comerciales. Nadie puede ocultar, falsificar, manipular ni destruir.
5. Las sociedades de valores y sus empleados no pueden aceptar encargos de clientes para la compensación y entrega fuera de las instalaciones comerciales autorizadas.
6. Las sociedades de valores y sus empleados tienen prohibido realizar las siguientes actividades fraudulentas que perjudiquen los intereses de los clientes:
Comprar o vender valores contra las instrucciones de los clientes; valores para clientes sin autorización o en nombre de clientes Compra y venta de valores; apropiación indebida de fondos de liquidación de transacciones de clientes; inducir a los clientes a comprar y vender valores innecesarios para obtener más comisiones utilizando los medios u otros medios para proporcionar o difundir información falsa; o información engañosa a los inversores; otras violaciones de las verdaderas intenciones del cliente y que perjudiquen los intereses del comportamiento del cliente.
De acuerdo con el "Reglamento de Supervisión y Administración de Sociedades de Valores", las sociedades de valores dedicadas al negocio de corretaje de valores pueden encomendar a personas distintas a las sociedades de valores que actúen como corredores de valores para captar clientes y prestar servicios al cliente en sus beneficio.
2. Negocios de consultoría de inversión en valores y negocios de consultoría financiera relacionados con actividades de negociación de valores y de inversión en valores.
Definición de negocio de consultoría en inversión de valores. P248
Según los diferentes clientes, el negocio de consultoría de inversiones en valores se puede subdividir en negocios de consultoría de inversiones para el público, negocios de consultoría de inversiones en valores para clientes específicos que han firmado contratos de servicios de consultoría, negocios de consultoría de inversiones en valores para la gestión de inversiones de empresas departamentos y sociedades de inversión. Servicios de asesoramiento en inversiones en el sector bancario.
Cualificaciones: más de 5 profesionales de valores; al menos 1 profesional de valores entre la alta dirección;
Negocio de consultoría financiera: se refiere a los negocios de consultoría, asesoramiento y planificación relacionados con las actividades de negociación de valores y de inversión en valores.
Tres. Negocio de suscripción y patrocinio de valores
El negocio de suscripción de valores puede ser suscripción o suscripción.
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Valores, si el valor nominal total de los valores emitidos para objetos no especificados supera los 50 millones de yuanes, serán asegurados por un sindicato asegurador, que estará formado por el asegurador principal y los valores. empresas que participan en la suscripción.
4. Negocio por cuenta propia de valores
(1) El significado de negocio por cuenta propia de valores
Negocio por cuenta propia de valores se refiere a la denominación propia de la sociedad de valores, en la que actúa. de compra y venta de acciones, bonos, warrants, fondos de inversión en valores y otros valores reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China con fondos propios o fondos recaudados de conformidad con la ley, con el fin de obtener ingresos. Para las sociedades de valores dedicadas a negocios autónomos, negocios de gestión de activos y dos o más negocios más, el capital registrado mínimo es de 500 millones de RMB y el capital neto mínimo es de 200 millones de RMB.
(2) Toma de decisiones y autorización de negocios por cuenta propia de valores
En principio, el órgano de decisión del negocio por cuenta propia se constituye según el sistema de tres niveles del consejo de administración. los administradores, el órgano de decisión de inversiones y el departamento de negocios propios.
(3) Operación y gestión de negocios autónomos
1. A través de un mecanismo razonable de alerta temprana, una estricta gestión de cuentas, un estricto sistema de aprobación y transferencia de fondos, operaciones de transacciones estandarizadas y mejora A. Existe un sistema de mantenimiento de registros de transacciones para controlar los riesgos operativos del negocio propio.
El negocio autónomo de una sociedad de valores debe realizarse en su propio nombre a través de una sede autónoma dedicada. El departamento comercial no autónomo es responsable de la gestión de las cuentas autónomas. incluyendo apertura de cuenta, cancelación de cuenta, registro de uso, etc. Las compañías de valores deben establecer y mejorar sistemas de auditoría de cuentas autónomos y prohibir estrictamente el préstamo de cuentas autónomas y el uso de asientos no autónomos para operaciones autónomas encubiertas y no contabilizadas. Implementar un sistema de liquidación independiente para fondos de autooperación. La adquisición de fondos empresariales autónomos debe realizarse a nombre de la empresa. Está prohibido transferir fondos desde una cuenta autooperada o retirar efectivo de una cuenta autooperada a nombre de un individuo.
2. Aclarar los principios de control de escala total, control de proporción de asignación de activos, control de proyecto centralizado y control de escala de proyecto único en las operaciones diarias del departamento autónomo. Mejorar el mecanismo de demostración de inversiones y establecer un fondo común de valores. El departamento comercial sólo puede seleccionar valores del fondo común de valores para invertir dentro de la escala determinada y los límites de riesgo aceptables. Establecer y mejorar el mecanismo de limitación de ganancias y pérdidas para operaciones comerciales autooperadas. La toma de decisiones, la ejecución y la evaluación de la eficacia de la limitación de ganancias y pérdidas deben cumplir con los procedimientos prescritos y tener registros escritos.
3. Establecer estrictos procedimientos operativos comerciales autónomos para garantizar que los departamentos y empleados autónomos realicen las tareas correspondientes de acuerdo con los procedimientos prescritos, centrándose en fortalecer la selección de variedades de inversión, el control de la escala de inversión y el control. de cambios de inventario autooperados, Aclarar la autoridad para operaciones autooperadas y los procedimientos para emitir, solicitar instrucciones e informar asuntos y procedimientos. La investigación sobre las variedades de inversión, la formulación y toma de decisiones de las carteras de inversión y la ejecución de las instrucciones comerciales deben estar separadas entre sí y ser manejadas por personal diferente; la ejecución de las instrucciones comerciales debe ser auditada y debe dejarse rastro. Al mismo tiempo, se debe establecer y gestionar por personal dedicado un sólido sistema de copia de seguridad para los datos empresariales autónomos. La liquidación de negocios autónomos debe ser realizada por el personal designado del departamento de la empresa responsable de la liquidación y custodia.
(4) Control interno del negocio de propiedad de valores
1. Establecer un sistema de "cortafuegos"
2. Fortalecer la gestión centralizada y la autoridad de las cuentas de propiedad. Control;
3. Establecer y mejorar el sistema de gestión de archivos para la toma de decisiones de inversión y las operaciones de inversión
4. Establecer un sistema de seguimiento independiente en tiempo real; p>5. Establecer un sistema de Monitoreo en tiempo real para monitorear integralmente los riesgos comerciales autooperados.
La escala de las acciones autooperadas no excederá el 100 del capital neto; la escala del negocio autooperado de valores no excederá el 200 del capital neto; no excederá el 30 del capital neto; el costo de mantener un valor. El valor de mercado no excederá el 5% del valor total de mercado de dichos valores.
Verbo (abreviatura del verbo) negocio de gestión de activos de valores
(1) El significado de negocio de gestión de activos (P253)
(2) Tipos de gestión de activos business
Las compañías de valores manejan negocios de gestión de activos direccionales para un solo cliente, firman contratos de gestión de activos direccionales con clientes y brindan servicios de gestión de inversiones uno a uno.
Cuando una sociedad de valores maneje negocios de administración colectiva de activos para múltiples clientes, deberá establecer un plan de administración colectiva de activos y actuar como administrador del plan colectivo de administración de activos, firmar un contrato de administración colectiva de activos con el cliente, y confiar los activos del cliente al cliente. Los bancos comerciales u otras instituciones reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China que estén calificadas para la custodia de fondos de liquidación de transacciones por persona jurídica brindan servicios de gestión de activos a los clientes a través de cuentas especiales.
Una sociedad de valores que se ocupa de negocios de gestión de activos con fines especiales para clientes debe firmar un contrato especial de gestión de activos, establecer objetivos de inversión específicos basados en los requisitos especiales del cliente y las circunstancias específicas de los activos, y operarlos a través de cuentas especiales.
(3) Disposiciones generales para el negocio de gestión de activos
1. El valor liquidativo mínimo de un solo cliente del negocio de gestión de activos direccional es de 10.000 yuanes, la compañía de valores; puede determinar el cliente El límite de activos netos confiados.
2. Los planes de gestión colectiva de activos sólo aceptan activos en forma de fondos monetarios. El límite de fondo mínimo para un solo cliente del plan colectivo limitado es de 50.000 yuanes; el límite de fondo mínimo para un solo cliente del plan colectivo ilimitado es de 654,38 millones de yuanes.
3. Las sociedades de valores deberán fijar planes colectivos a partes iguales.
Los clientes disfrutarán de beneficios y asumirán riesgos en proporción a su participación en los activos del plan colectivo, y los inversores no transferirán sus acciones, salvo disposición en contrario de las leyes y reglamentos administrativos.
4. Las sociedades de valores podrán participar en los planes colectivos de gestión de activos que establezca la sociedad con fondos propios de conformidad con la ley. Los fondos propios que participan en planes colectivos L no excederán el 5% del tamaño del plan y no excederán los 200 millones de yuanes; el total de fondos propios que participan en planes colectivos múltiples no excederá el 15% del capital neto de la empresa.
5. Las sociedades de valores pueden promover planes colectivos por sí mismas, o pueden confiar la promoción a los bancos depositarios de los clientes de las sociedades de valores. Los inversores que participen en el plan deberán ser clientes de la propia sociedad de valores o de la agencia de promoción.
6. Cuando las sociedades de valores realicen operaciones de inversión en planes colectivos y realicen transacciones de valores en bolsas de valores, deberán realizarlas a través de unidades de comercialización especializadas. Las cuentas de los planes colectivos y las unidades especiales de comercialización se informarán a las unidades pertinentes para su archivo, y los valores de los activos del plan colectivo no se utilizarán para recompra.
7. El patrimonio del plan colectivo invertido en valores emitidos por la sociedad no podrá exceder del 10% del importe total de los valores emitidos o del 10% del valor liquidativo del plan calculado sobre el valor nominal. de los valores.
8. Cuando una sociedad de valores invierta activos del plan colectivo en valores emitidos por la empresa, una institución de custodia de activos y sus filiales, deberá obtener previamente el consentimiento del cliente, informar posteriormente a la institución de custodia de activos y a los clientes, e informar a la sociedad de valores Informes cambiarios. La cantidad máxima de fondos invertidos en los valores antes mencionados de un solo activo del plan colectivo no excederá el 3% del patrimonio neto del plan.
(4) Control de riesgos del negocio de gestión de activos
1. El contrato de gestión de activos estipula claramente que el cliente asumirá los riesgos de la inversión por sí mismo.
2. Las compañías de valores deben promover planes colectivos de acuerdo con el contrato de administración de activos aprobado y el acuerdo de agencia de promoción, designar a una persona dedicada a revelar verazmente las calificaciones comerciales de la compañía de valores a los clientes e introducirlas de manera integral y precisa. las características del producto y las características de los planes colectivos y las características de riesgo-retorno, explican las reglas comerciales, las instrucciones del plan, el contenido del contrato de gestión de activos y los métodos operativos de los planes colectivos de inversión de los clientes, y revelan completamente los riesgos generales y específicos de los planes colectivos. .
3. El plan colectivo establecido por una sociedad de valores debe aclarar las condiciones de los clientes y el alcance de promoción del plan colectivo. Los clientes que participan en el plan de fondo de capital deben tener la correspondiente experiencia en inversiones financieras y tolerancia al riesgo. Antes de firmar un contrato de gestión de activos con un cliente, una compañía de valores debe comprender la identidad del cliente, su estado de propiedad e ingresos, su tolerancia al riesgo y sus preferencias de inversión.
4. Los clientes deben comprometerse con la legalidad del origen y uso de los activos.
5. Las sociedades de valores y las agencias de promoción deben tomar medidas efectivas para que los inversores comprendan en detalle las características y riesgos de los planes colectivos, así como los derechos y obligaciones de los clientes, pero no están autorizadas a promover planes colectivos. a través de medios públicos.
6. Las compañías de valores y los custodios deben proporcionar periódicamente a los clientes informes de custodia y gestión de activos precisos y completos, y proporcionar explicaciones detalladas del estado de asignación y los cambios de valor de los activos de los clientes durante el período del informe.
7. Cuando las compañías de valores manejan negocios de gestión de activos específicos, deben asegurarse de que los activos de los clientes sean independientes de sus propios activos y de los activos de diferentes clientes. Deben establecer cuentas para los activos de diferentes clientes. llevar una contabilidad independiente y gestionarlos por separado.
8. Cuando las sociedades de valores se ocupan de actividades de gestión de activos colectivos, deben garantizar la independencia mutua de los activos del plan colectivo, establecer cuentas separadas, llevar una contabilidad independiente y realizar una gestión de cuentas separada.
Negocio de negociación de margen verbo intransitivo
La negociación de margen se refiere al negocio de prestar fondos a los clientes para comprar valores cotizados o prestar valores cotizados para vender y cobrar garantías.
(1) Calificaciones para el negocio de negociación de margen y préstamo de valores
De acuerdo con las "Medidas Administrativas para el Programa Piloto de Préstamo de Margen y Valores por Sociedades de Valores", el programa piloto de margen El comercio y el préstamo de valores por parte de las compañías de valores deben ser aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China. De acuerdo con el "Reglamento sobre la supervisión y administración de las sociedades de valores", las sociedades de valores que operan operaciones de comercio de margen y préstamos de valores deben cumplir las siguientes condiciones: una estructura sólida de gobierno corporativo y controles internos eficaces que cumplan con los requisitos y un buen control de los indicadores de riesgo; estado financiero y estado de cumplimiento; y tener políticas apropiadas para realizar negocios, personal profesional, condiciones técnicas, fondos y valores, sistemas completos de gestión empresarial y planes de implementación, etc.
Las empresas de valores que soliciten el programa piloto de operaciones de comercio de margen y préstamos de valores deben cumplir las siguientes condiciones: empresas que hayan estado dedicadas al negocio de corretaje durante tres años o más y tengan un nivel de evaluación de clasificación perfecta superior; la gobernanza y el control interno eficaz pueden identificar, controlar y prevenir eficazmente los riesgos de las operaciones comerciales y los riesgos de gestión interna; la empresa tiene buen crédito y no ha realizado operaciones ilegales en los últimos dos años; la situación financiera es buena; y; se realice una gestión centralizada y seguimiento de riesgos de las transacciones, compensación y cuentas de clientes; tenga un negocio sólido y viable; implemente planes y sistemas de gestión internos, y cuente con el personal, la tecnología, los fondos y los valores necesarios para realizar el negocio;
(2) Principios básicos para la gestión del negocio de negociación de márgenes y préstamo de valores
1 Cumplir con las leyes y regulaciones, fortalecer el control interno, prevenir y controlar estrictamente los riesgos y mantener de manera efectiva. la seguridad de los activos de los clientes.
2. El negocio debe ser aprobado por las autoridades reguladoras y no deberá proporcionar conveniencia o servicios para actividades de comercio de margen entre clientes y clientes o entre clientes y otros.
3. Cuando las sociedades de valores obtengan fondos de clientes, deberán utilizar sus propios fondos o fondos obtenidos de conformidad con la ley; cuando tomen prestados valores de clientes, deberán utilizar sus propios valores o valores que hayan obtenido; derecho a disponer de ellos conforme a la ley.
4. Gestión centralizada y unificada del negocio. Las decisiones operativas y las responsabilidades de gestión primarias deben centralizarse en la sede corporativa. La empresa debe establecer un sistema completo de gestión, procedimientos operativos y un sistema de identificación, evaluación y control de riesgos para garantizar que los riesgos sean medibles, controlables y soportables. En principio, el sistema de autorización para la toma de decisiones comerciales sobre operaciones de margen y préstamos de valores se establece y opera de acuerdo con la estructura de la junta directiva, los organismos de toma de decisiones comerciales, los departamentos de ejecución comercial y las sucursales.
5. Las compañías de valores deben mejorar el sistema de aislamiento empresarial para garantizar que el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores estén separados de la gestión de activos de valores, el comercio por cuenta propia de valores, la banca de inversión y otros negocios en términos de instituciones, personal e información. , cuentas, etc. Las oficinas frontales, intermedias y administrativas de los negocios de negociación de márgenes de las compañías de valores deben estar separadas y restringidas entre sí. Los enlaces principales deben ser manejados por diferentes departamentos y puestos.
(3) Sistema de cuentas para operaciones de margen y préstamos de valores
1. Sistema de contabilidad de empresas de valores (6)
2.
(4) Solicitud de cliente, investigación y selección de crédito
En primer lugar, el cliente solicita a la empresa financiación de margen y préstamo de valores. Las sociedades de valores deberían establecer un sistema de selección de clientes y concesión de créditos y aclarar los procedimientos y autoridades para la selección de clientes y la concesión de créditos. Las compañías de valores deberán firmar un contrato de negociación de margen y préstamo de valores con un cliente antes de firmar un contrato de negociación de margen y préstamo de valores, y cumplir con su obligación de informar al cliente antes de firmar el contrato.
(5) Actividad general de negociación de márgenes y préstamo de valores P257
Siete. El negocio de intermediación de las compañías de valores
IB, o corredor introductor, se refiere a un modelo de negocio en el que una institución o individuo acepta la encomienda de un comisionista, presenta a los clientes al comisionista y cobra una determinada comisión. .
Las empresas de valores pueden aceptar la encomienda de empresas de futuros, presentar a los clientes empresas de futuros para el comercio de futuros y proporcionar servicios relacionados.
Como corredores introductores de compañías de futuros, las compañías de valores no pueden manejar negocios de margen de futuros y no pueden asumir responsabilidades de agencia, liquidación y control de riesgos para transacciones de futuros.
¿Cuáles son los principales negocios de las sociedades de valores? 3. Calificaciones
1. Las compañías de valores que soliciten calificaciones de introducción empresarial deben cumplir las siguientes condiciones:
(1) Los indicadores de control de riesgos seis meses antes de la fecha de solicitud cumplen con los estándares prescritos.
(2) Según sea necesario, se ha establecido un sistema de custodia de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes.
(3) Compañía de futuros de propiedad total o controladora, o controlada por la misma institución que la compañía de futuros, y la compañía de futuros tiene la membresía de una bolsa de futuros que implementa un sistema de liquidación de miembros jerárquicos, y la riesgos en los dos meses anteriores a la fecha de solicitud Los indicadores regulatorios continúan cumpliendo con los estándares prescritos.
(4) Equipada con el personal comercial necesario, la sede de la empresa deberá contar con al menos 5 empleados comerciales y el departamento de ventas deberá contar con al menos 2 empleados comerciales con calificaciones de futuros profesionales para llevar a cabo la introducción. negocio.
(5) Establecer y mejorar el sistema comercial, el control interno, el aislamiento de riesgos y la inspección de cumplimiento relacionados con la introducción del negocio según sea necesario.
(6) Disponer de sistemas técnicos que satisfagan las necesidades del negocio.
(7) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China basadas en el desarrollo del mercado y los principios de supervisión prudencial.
(2) Ámbito de negocio
1. Cuando una empresa de futuros encomienda a una sociedad de valores la realización de negocios de introducción, deberá proporcionar los siguientes servicios:
(1) Ayudar a abrir una cuenta.
(2) Proporcionar información sobre el mercado de futuros y servicios de negociación.
(3) Otros servicios especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Las compañías de valores no pueden realizar transacciones, liquidaciones o entregas de futuros para clientes, no pueden cobrar ni pagar márgenes de futuros para compañías de futuros y clientes, y no pueden utilizar cuentas de capital de valores para depositar, retirar y transferir márgenes de futuros para los clientes.
2. Cuando una sociedad de valores se dedique a negocios de introducción, deberá firmar un acuerdo de encomienda por escrito con una sociedad de futuros. El contrato de encomienda deberá especificar las siguientes materias:
(1) Introducir el ámbito de negocio.
(2) Medidas para implementar el sistema de depósito de garantía de margen de futuros.
(3) Introducir reglas de acoplamiento de negocios.
(4) Cómo recibir y gestionar las quejas de los clientes.
(5) Pagar remuneraciones y compartir gastos relacionados.
(6) Responsabilidad por incumplimiento de contrato.
(7) Otros asuntos prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
(3) Reglas comerciales para las compañías de valores que brindan servicios de intermediación
Las compañías de valores solo pueden aceptar encomiendas de compañías de futuros de propiedad total o controladas por la misma institución para participar en negocios de introducción, y no pueden aceptar otras empresas de futuros encargadas de realizar negocios de introducción.
Las sociedades de valores deberán divulgar la siguiente información en un lugar destacado de sus locales comerciales o sitio web:
1.
2. Relación y fotografías de directivos y personal empresarial dedicados al negocio de introducción.
3. Información de la cuenta de margen de futuros de la empresa de futuros y método de almacenamiento seguro del margen de futuros.
4. Proceso de apertura y transacción de cuenta de cliente, proceso de depósito y retiro.
5. Cómo consultar los resultados de la liquidación de transacciones.
6. Otra información especificada por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Cuando una compañía de valores presenta a un cliente una compañía de futuros, deberá explicar claramente la relación de encomienda con la compañía de futuros, explicar los métodos, procesos y riesgos de la negociación de futuros, y no deberá hacer promesas como las garantizadas. principal, beneficios garantizados, reparto de riesgos, etc., y no realizarán falsas promesas ni engañarán a los clientes.
Las compañías de valores no pueden emitir instrucciones comerciales en nombre de los clientes, no pueden utilizar los códigos comerciales, cuentas de capital o cuentas de liquidación de futuros de los clientes para realizar transacciones de futuros y no pueden recibir, mantener o modificar contraseñas comerciales en nombre de los clientes. Las sociedades de valores no proporcionarán, directa o indirectamente, financiación ni garantía a los clientes para que realicen operaciones de futuros.
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