¿Cómo ocurrió esta crisis económica global? ¿A dónde se fue el dinero?
El viento empezó al final de Qingping. La crisis financiera mundial, que comenzó con las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, ha dejado a la gente con una pregunta persistente: ¿a dónde se fue la riqueza? ¿Dónde está todo el dinero del mundo?
Las personas confundidas que sufrieron grandes pérdidas intentaron encontrar una explicación razonable en el libro "Guerra de divisas". El libro empuja a una familia misteriosa desde detrás de escena hacia el frente, como si reapareciera el encantamiento del ladrón de tesoros "Ábrete Sésamo" de la fábula árabe. El libro más vendido "La guerra de divisas" despertó la vigilancia de la gente contra el mundo occidental, pero su pensamiento económico, su fundamento argumental y su razonamiento lógico son obviamente débiles.
¿Cómo encontrar la verdadera fuerza motriz y la trayectoria del desarrollo del mundo capitalista occidental? Aunque las obras económicas de Marx representadas en "Das Kapital" tienen ciertas limitaciones de la época, las leyes del desarrollo capitalista que revelan son innegables.
En la teoría económica de Marx, el capital ficticio se refiere al capital mantenido por los propietarios en forma de capital sobre la base de la separación de la propiedad del capital y los derechos de gestión. El capital virtual debería hacer transparente la información financiera de las empresas mediante la emisión y negociación de valores relevantes, guiando así los flujos de capital y promoviendo y regulando la asignación de recursos económicos. Se alienta a los sectores económicos a diversificar los riesgos comerciales a través de diversos instrumentos financieros.
Sin embargo, los derivados financieros suelen tener enormes efectos negativos. La maximización de las pérdidas de beneficios es una característica esencial del sistema financiero occidental. El sistema financiero occidental ya no es capaz de controlar y prevenir eficazmente estos impactos negativos.
Hay dos efectos muy importantes en el capital ficticio, a saber, el "efecto de expansión de la riqueza" y el "efecto de contracción de la riqueza". Estos dos efectos son muy poderosos. Podemos hacer un análisis de simulación simple para comprender los secretos.
Supongamos que hay una sociedad pequeña de 100 ciudadanos, y la riqueza de la familia de cada ciudadano es de 10 huevos por incubar. Suponiendo que el valor de cada huevo es 1 yuan, entonces el valor total de esta sociedad es 1.000 yuanes. Pero el precio de los huevos se determina basándose en los principios de las transacciones de mercado. Ahora supongamos que todos esperan que los huevos eclosionen y los polluelos crezcan gradualmente, entonces el valor de los huevos aumentará.
Tratamos los huevos como caldos. Dado que el comercio de acciones es una transacción entre un pequeño número de personas y una pequeña cantidad de dinero cada vez, no es una transacción global. Suponiendo que las transacciones de todos se confían a la Parte A y a la Parte B respectivamente, el proceso de transacción continua puede considerarse como una transacción entre dos personas por uno de los huevos. A primero compró un huevo a B por 2 yuanes. Después de que B vende, un cliente confía en él y espera que el valor de los huevos aumente y los vuelve a comprar a un precio de 3 yuanes, y A los vuelve a comprar a un precio de 4 yuanes. Y así sucesivamente, hasta 10 yuanes. Ahora veamos los resultados: el valor de cada huevo está determinado por el mercado en 100 yuanes, y el valor total de 1.000 huevos en la sociedad ha aumentado a 10.000 yuanes, que es 10 veces mayor que los 1.000 yuanes originales, con un Valor añadido neto de 9.000 yuanes. Sin embargo, cabe señalar que durante todo el proceso, los fondos utilizados por las Partes A y B para la transacción fueron solo de 1 a 10 yuanes, y solo se comercializó un huevo. Pero como dice el refrán, "un cabello afecta a todo el cuerpo". La transacción de un óvulo determina el valor general de toda la sociedad. En otras palabras, sólo 10 yuanes de capital físico generan 9.000 yuanes de riqueza. Esta sociedad de repente se volvió tan "hinchada" y "rica" como un globo. Éste es el "efecto de expansión de la riqueza" del capital virtual.
Echemos un vistazo nuevamente al “efecto de austeridad”. Supongamos que alguien piensa que los huevos no pueden incubar polluelos, entonces el valor de los huevos es bajista. El valor de un huevo en este momento todavía era de 10 yuanes. Ahora la Parte A acepta la encomienda del cliente y trata a la Parte B a un precio de 9 yuanes, y luego la Parte B se lo vende a la Parte A a un precio de 8 yuanes... y así sucesivamente hasta que baje a 1 yuan. Ahora veamos los resultados: 1.000 huevos en toda la sociedad, calculados a un precio de 1 yuan, tienen un valor total de 1.000 yuanes, que es 90 yuanes menos que los 10.000 yuanes anteriores, y el valor neto es 9.000 yuanes menos. Al mismo tiempo, notamos que durante este proceso, el Partido A y el Partido B solo intercambiaron un huevo, y los fondos involucrados en la transacción fueron solo de 9 yuanes a 1 yuan, pero el valor total de toda la sociedad perdió 90, y el La sociedad de repente se volvió pobre. Este es el “efecto de reducción de la riqueza” del capital ficticio.
Hay otra función en este modelo de mercado que requiere atención, es decir, si el "efecto de expansión de la riqueza" de la economía virtual es moderado, puede a su vez promover el desarrollo saludable de la economía real. Es decir, los huevos se convierten en polluelos, algunos se convierten en gallinas y los huevos regenerados se convierten en polluelos. La riqueza en el mercado "avanzará con los tiempos" y seguirá creciendo. Después de que el mercado produzca un efecto riqueza, también estimulará el rápido desarrollo de otras industrias, creando un círculo virtuoso de prosperidad económica. Si los huevos se convierten en huevos podridos y producen un efecto de contracción, también inhibirán el desarrollo de otras industrias, provocarán una contracción de la economía e incluso conducirán a un círculo vicioso.
A partir del análisis del modelo simple anterior, podemos darnos cuenta del enorme poder del mercado de capitales virtual. Con una pequeña cantidad de dinero, puede producir una gran eficiencia, ya sea "expansión" o "contracción", su poder es inconmensurable. Al mismo tiempo, cabe señalar también que aunque se le llama "capital virtual" y aunque el mercado de capitales virtuales no crea riqueza, el "aumento o disminución" de la riqueza física afectada por él no es virtual, sino real. En otras palabras, los fondos que se ganan y se pierden en operaciones de capital virtual son reales, no virtuales. Para lograr una "expansión de riqueza" moderada, la premisa es que los "huevos" deben ser genuinos, las gallinas deben nacer y las gallinas deben regenerarse antes de que puedan nacer polluelos. De esta manera, el crecimiento de la riqueza virtual puede promover el crecimiento de la riqueza real. Para explicar el mercado de valores, las empresas que cotizan en bolsa deben ser genuinas y pueden generar los retornos correspondientes a los inversores; esos derivados financieros deben ser transparentes y seguros, para que la economía virtual y la economía real puedan promoverse mutuamente y formar un círculo virtuoso.
Sin embargo, los derivados financieros estadounidenses, como los swaps de incumplimiento crediticio, los swaps de tipos de interés, los seguros de depósitos bancarios, etc. , ni transparente ni suficiente en sus fondos propios, a pesar de estar etiquetado como "seguro". Debido a que la empresa tiene responsabilidad limitada, su comportamiento es promover productos falsos y de mala calidad con marcas comerciales conocidas. Simplemente escribe una nota y deja que todos los países del mundo paguen la factura.
No hace mucho, en mi artículo "¿Es realmente ignorante el Sr. Zhang Wuchang?" aclaré que el sistema financiero occidental actual se parece mucho a un esquema piramidal. MLM es como ondas de agua en un estanque, que se extienden horizontalmente capa por capa, hasta llegar al borde del estanque, donde las ondas se bloquean y colapsan. Los productos financieros occidentales, por otro lado, dependen del tiempo y se propagan verticalmente capa por capa. En un determinado período histórico, caen hasta el borde y las ondas se bloquean y colapsan. Por tanto, las crisis económicas en el capitalismo son cíclicas. Un análisis más profundo de las razones muestra que no importa cuán basura sea el producto MLM y el precio permanezca sin cambios, aún es necesario dar vueltas en círculos para ampliar el alcance y garantizar que todos puedan beneficiarse. Sin embargo, las ondas del MLM no pueden expandirse infinitamente. Una vez que la corrugación se bloquea y colapsa, la pérdida de la capa exterior será mayor. Sin embargo, los precios de los productos financieros fluctúan constantemente y los factores que afectan esta fluctuación son muy complejos, incluido el impacto de la prosperidad económica y las tasas de interés y otras políticas económicas, por lo que se extenderá verticalmente desde el pasado, el presente y el futuro en función de tiempo. Sin embargo, la economía no siempre mejorará y siempre hay límites a los ajustes de las tasas de interés. Una vez que las ondas financieras se bloqueen y colapsen, aquellos que quedaron atrapados antes del colapso sufrirán mayores pérdidas. Como todos sabemos, el quid del sistema de red MLM es que unas pocas personas obtienen ganancias, e inevitablemente colapsará; el quid del sistema financiero occidental es que unas pocas personas obtienen ganancias, y las repercusiones y el colapso financieros son inevitables. La razón es que su gobierno y su sistema financiero, aunque también usan la etiqueta de humanidad y derechos humanos, y la bandera de beneficiar al público estadounidense y a la humanidad, deben usar el capital como punto de partida y el capital con fines de lucro como motivación. La crisis económica no se puede evitar.
Así como Estados Unidos lanzó la guerra de Irak en nombre de la paz, la democracia, el contraterrorismo y el mantenimiento de la seguridad internacional, ¿cuál es su verdadero propósito? Como todos sabemos, incluso Greenspan, ex presidente de la Junta Directiva de la Reserva Federal de Estados Unidos, admitió francamente en su autobiografía que "la guerra en Irak fue principalmente por el petróleo". Por lo tanto, la naturaleza del capital con fines de lucro determina que el sistema occidental no pueda eliminar las crisis cíclicas.
Entonces, cuando estalla una crisis y la riqueza se reduce, ¿quién sale ganando? ¿Dónde está todo el dinero del mundo?
Sabemos que en toda la red MLM, los verdaderos beneficiarios son las pocas personas en la cima de la pirámide. ¿Quién se beneficia realmente de la red financiera global creada por el sistema financiero occidental? Este es un viejo relato de la historia.
Como todos sabemos, a partir de 1987, Greenspan se desempeñó como Presidente de la Reserva Federal durante 18 años, la caída del mercado de valores de 1987, la crisis de gestión de capital a largo plazo de 1998, el estallido de la burbuja bursátil tecnológica de 2001 y Después de los ataques terroristas del "9?", Greenspan continuó recortando las tasas de interés y proporcionando liquidez para apoyar la economía y el sistema financiero, lo que puede resolver rápidamente la crisis. El Dow del mercado de valores estadounidense subió de 1738 a 14198. Estados Unidos ha experimentado El período de crecimiento económico más largo de la historia, e incluso una vez creó el milagro económico de la "inflación cero". ¿Por qué Greenspan cambió el rumbo y resolvió la crisis? La razón es realmente muy simple: Greenspan pidió a los bancos que prestaran dinero a Wall Street. , porque sólo Wall Street puede producir productos financieros. Los productos están bellamente empaquetados y el mundo entero está engañado. Sólo así el gobierno de Estados Unidos puede tener un déficit fiscal a largo plazo y vivir del dinero de otras personas. >El río de dólares que fluye ha reemplazado a innumerables personas en todo el mundo. Al mismo tiempo, estos montones de dólares bellamente impresos continúan fluyendo hacia los Estados Unidos y están atrapados en el océano sin fondo de bonos, acciones y derivados financieros, formando un. sobregiro masivo del futuro del mundo. La deuda del mundo Durante décadas, el arduo trabajo de personas en todo el mundo ha hecho subir el índice bursátil estadounidense y los precios del petróleo. Ha permitido que todos en los Estados Unidos tengan un automóvil y todo. La familia tiene una casa; ha permitido que el portaaviones estadounidense actúe imprudentemente y tenga superpoderes. La economía virtual siempre será un juego de suma cero. La sangre y el sudor de la gente de todo el mundo no aumentarán. se ha convertido en la principal fuente de vida de lujo en Wall Street en las últimas décadas. Algunas personas pueden etiquetar mis puntos de vista como "odio a la riqueza", pero no importa cuál sea la etiqueta, no pueden ocultar el hecho férreo durante décadas. Las acrobacias callejeras eran muy extrañas. Pensaban que las sillas plegables podían subir infinitamente y que el cuenco superior podía tener un sobrepeso infinito.
Cuando estalló la burbuja, ¿adónde se fueron las coloridas pompas de jabón que muchos países no esperaban? Hace mucho tiempo eran falsos y sólo un truco de acróbatas. La economía virtual creó una falsa prosperidad en Wall Street y la gente de todos los países ya se ha convertido en décadas de prosperidad en Wall Street. , incluso los economistas estadounidenses creen sin rodeos que "la Reserva Federal es la culpable de crear la crisis económica". /p>
Greenspan creía en sus memorias que la caída de las tasas de interés en todo el mundo fue causada por factores como el fin de la economía. La Guerra Fría, la globalización, el crecimiento económico en China y la India, los mercados abiertos y los precios laborales baratos, y no fueron causados solo por la Reserva Federal. ¡Simplemente está al revés! ¿La política proviene del cerebro de Wall Street? Si Wall Street quiere expandir la oferta monetaria, alguien debe pagarlo si se imprime en grandes cantidades en los Estados Unidos. Una fuerte depreciación conducirá a la hiperinflación en los Estados Unidos, y El gobierno de Estados Unidos y la Reserva Federal colapsarán inevitablemente. Sólo si todo el mundo paga la factura podrá Wall Street seguir maximizando sus intereses.
Como todos sabemos, el entorno crediticio fácil que mantiene la Reserva Federal. Durante mucho tiempo ha alentado a los residentes estadounidenses a pedir prestado y comprar una casa. Pero los precios inmobiliarios no pueden aumentar indefinidamente y las tasas de interés tienen un resultado final. En condiciones de aumento de las tasas de interés, el gasto de los consumidores en los Estados Unidos inevitablemente se reducirá y el mercado inmobiliario con préstamos hipotecarios altamente apalancados inevitablemente colapsará.
Ahora que la burbuja estalla y ocurre el desastre, Greenspan en realidad culpa al crecimiento económico y la apertura de mercados de los países en desarrollo. ¿Es porque hay demasiados bebés a los que culpar por el incidente de la leche en polvo contaminada? ¡Maldita sea!
Greenspan reconoció y sabía que los préstamos de alto riesgo aumentarían los riesgos financieros, pero creía que seguía siendo "la decisión correcta". Ésta es la estrategia financiera nacional de Estados Unidos: ¡garantizar al máximo los intereses de Wall Street!
Por supuesto, suponiendo que la cantidad total de papel moneda en el mundo sea N billones de dólares estadounidenses, el dinero en la Tierra no debería cambiar y no se quemará. ¿Por qué todo el mundo siente que ahora hay menos dinero? La liquidez ha estado inundando durante un tiempo, ¿por qué desapareció de repente? En el sistema económico la circulación del dinero no se detendrá, pero la velocidad será más rápida o más lenta. Debido al pánico por la crisis económica, se detuvo la circulación de divisas. Cada vez más personas sufren la destrucción de su riqueza. La mayoría de la gente deja de invertir, reduce el consumo e incluso no se atreve a depositar en los bancos. Los fabricantes dejaron de prestar dinero a los bancos y los bancos no se atrevieron a prestar dinero a otros por miedo a no recuperarlo nunca.
El resultado es que la cantidad de dinero que circula en la sociedad es extremadamente pequeña y la velocidad del flujo de dinero se ha ralentizado mucho, tal vez menos de una décima parte de lo que era antes. En otras palabras, la cantidad de dinero en circulación se ha ralentizado. reducido al 10% de lo que solía ser. Ésta es la razón principal por la que cada vez hay menos dinero. Si va acompañada de inflación y devaluación de la moneda, la contracción de la cantidad de dinero en circulación será aún más grave. Verá, a partir de abril de este año, la crisis financiera en Estados Unidos empeoró. ¿Por qué, en cambio, subió el índice del dólar estadounidense? Precisamente porque los inversores de todo el mundo están preocupados por los peligros del capital virtual, venden rápidamente acciones, bonos y derivados financieros estadounidenses y los cambian por dólares estadounidenses. La inversión occidental en los países en desarrollo ha aumentado sus esfuerzos por intercambiar dólares estadounidenses por una seguridad relativa; . Aunque el gobierno estadounidense ha inyectado cientos de miles de millones de dólares para rescatar el mercado, el dólar estadounidense es escaso.
Algunas personas creen que cuando ocurre una crisis financiera en el mundo occidental, los fondos fluirán de los países desarrollados a los países en desarrollo. De hecho, ¡esto es un gran error! En primer lugar, la crisis financiera estadounidense no la pagan los Estados Unidos, sino el gobierno estadounidense y las instituciones que prestan dinero. En segundo lugar, ante la crisis, los inversores occidentales primero vendieron activos y valores en los países en desarrollo y trasladaron fondos a los países desarrollados para salvarse. Una razón es que el mercado de valores de China cayó antes y con mayor intensidad que el de Estados Unidos.
Aparentemente, en este ciclo, las hipotecas de alto riesgo han permitido que muchas personas pobres en Estados Unidos se hicieran ricas como deseaban. Por no hablar de los promotores inmobiliarios que venden casas, los fabricantes que venden automóviles y los fabricantes que venden bienes de consumo. Todos se benefician de sus ventas. ¿Quién es el mayor perdedor? ¿Es realmente una institución financiera como un banco de inversión cerrado en los Estados Unidos? Siempre "maximizarán sus ganancias" si pueden cobrar sus préstamos año tras año. Pero ahora que está en quiebra, ¿Wall Street sufrirá una gran pérdida? De hecho, este no es el caso, porque los bancos de inversión de Wall Street han obtenido activos de valores muchas veces, y este pastel estropeado se ha distribuido por todo el mundo. Una gran mentira tras otra ha hecho que el mundo entero pague por adelantado el precio de su feo comportamiento. Los oligarcas financieros de Wall Street siempre brillan. No hace falta decir que JPMorgan Chase, que domina el mundo, Citibank, que es el Megatron Century, y otros conglomerados estadounidenses que encabezan la lista, cuyo CEO Fuld fue abandonado por el gobierno de Estados Unidos, se han llevado hasta 500 millones de dólares en salarios. y bonificaciones. Con unos ingresos tan enormes, ¿debemos seguir estando tan preocupados como la gente corriente?
Parte de este artículo es un extracto de la edición de abril de 2003 de "Introducción a la economía" de China Radio and Television Press.
Capítulo 5 Sección 3 Capital virtual - Jia Autor: xjljjgl@163.com