Capítulo 3 Reglas de Negocio de las Normas de Implementación del Negocio de Gestión Colectiva de Activos de las Sociedades de Valores

Artículo 14 Los fondos recaudados por el plan colectivo pueden invertirse en valores emitidos de conformidad con la ley en China, acciones, bonos, futuros sobre índices bursátiles, futuros sobre productos básicos y otros productos de inversión negociados en bolsas de futuros, y financiación a corto plazo; bonos, pagarés a mediano plazo, futuros sobre tasas de interés y otros productos de inversión; variedades de inversión negociadas en el mercado interbancario, como futuros y swaps de tasas de interés, aprobados o registrados y emitidos por las autoridades reguladoras financieras, como fondos de inversión en valores; planes especiales de gestión de activos de sociedades de valores, planes de gestión financiera de bancos comerciales y planes fiduciarios de fondos colectivos y la Comisión Reguladora de Valores de China Otros productos de inversión reconocidos por la empresa;

Los planes colectivos pueden participar en transacciones de préstamo de valores y negociación de margen, y también pueden prestar los valores que poseen a compañías financieras de valores como valores subyacentes para la negociación de margen y el préstamo de valores.

Las compañías de valores pueden establecer planes colectivos para recaudar fondos a nivel nacional e invertir en productos financieros extranjeros reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 15 La sociedad de valores designará un patrocinador de inversiones que será responsable de la gestión de las inversiones de los planes colectivos.

Si el patrocinador de la inversión cambia, la compañía de valores deberá informarlo con anticipación o dentro de un tiempo razonable de acuerdo con el método estipulado en el contrato de administración colectiva de activos, e informarlo a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China. y la Comisión Reguladora de Valores de China en el lugar de residencia y la ubicación de la sucursal de gestión de activos Informe de la Asociación de la Industria.

Artículo 16 Las compañías de valores y las agencias de promoción deberán, de acuerdo con las regulaciones pertinentes, comprender la identidad, el estado de propiedad y de ingresos de los clientes, la experiencia en inversión de valores, la tolerancia al riesgo y las preferencias de inversión, etc. y mantener registros detallados en formularios escritos y electrónicos y conservarlos adecuadamente. Las agencias de promoción proporcionarán a las compañías de valores la información de los clientes y los materiales que mantengan.

Los clientes deben revelar o proporcionar verazmente información y materiales relevantes, y prometer la autenticidad de la información y los materiales en el contrato de gestión colectiva de activos.

Artículo 17 Las compañías de valores y las agencias de promoción promoverán planes colectivos de acuerdo con el contrato colectivo de administración de activos y el acuerdo de agencia de promoción, divulgarán verazmente las calificaciones comerciales de las compañías de valores a los clientes e introducirán los planes colectivos de manera integral y precisa. Las características del producto, las direcciones de inversión y las características de riesgo-rendimiento, explican las reglas comerciales relevantes, las instrucciones del plan, el contenido de los contratos de gestión colectiva de activos y los métodos de operación de los planes colectivos de inversión de los clientes, y revelan completamente los riesgos de inversión.

Artículo 18 Cuando promuevan un plan colectivo, las sociedades de valores y las agencias de promoción conservarán la descripción del plan, el texto del contrato de administración colectiva de activos y los materiales de promoción en el lugar del negocio.

El texto de la descripción del plan y del contrato de gestión colectiva de activos será coherente con el texto presentado ante la Asociación de Valores de China. Los materiales promocionales deben ser concisos y fáciles de entender.

Artículo 19 Las compañías de valores y las agencias de promoción, basándose en la información del cliente, recomendarán planes colectivos que coincidan con la tolerancia al riesgo del cliente y guiarán a los clientes para que inviertan con prudencia.

Artículo 20 Está prohibido recaudar fondos de unidades e individuos que no sean inversores calificados, y recaudar fondos de objetos no especificados a través de medios públicos como periódicos, estaciones de radio, estaciones de televisión e Internet, o a través de conferencias, informes, reuniones de análisis, etc. Publicidad y promoción. Está prohibido promover planes colectivos mediante la firma de convenios complementarios con garantías de capital o utilizando medios desleales como propaganda falsa, expectativas de rentabilidad exageradas, soborno comercial, etc.

Artículo 21 Los clientes deben participar en planes colectivos con sus verdaderas identidades, y la fuente y el uso de los fondos confiados deben cumplir con las leyes y regulaciones. Los clientes deben asumir compromisos claros al respecto en el contrato de gestión colectiva de activos. Si el cliente no cumple con un compromiso, o si la compañía o agencia de valores sabe que la identidad del cliente es falsa o que la fuente o el uso de los fondos confiados es ilegal, la compañía o agencia de valores no aceptará que el cliente participe en el acuerdo colectivo. plan.

Las personas físicas no podrán utilizar fondos recaudados por otros para participar en planes colectivos. Si una persona jurídica u otra organización establecida de conformidad con la ley utiliza fondos recaudados para participar en un plan colectivo, deberá proporcionar a las compañías de valores y agencias de promoción documentos de certificación que acrediten los fondos legalmente recaudados, sin proporcionar documentos de certificación, compañías de valores y agencias de promoción; no aceptará su participación en planes colectivos.

Si las compañías de valores y las agencias de promoción descubren que los fondos confiados por los clientes son sospechosos de lavado de dinero, deberán cumplir con las obligaciones de informar de acuerdo con la Ley contra el lavado de dinero de la República Popular China y las regulaciones pertinentes.

Artículo 22: Las sociedades de valores que utilicen fondos propios para participar en planes colectivos deberán cumplir con las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, y deberán obtener la aprobación de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades y los Estatutos Sociales. Aprobación por asamblea de accionistas, directorio u otro proceso de autorización.

La participación de los fondos propios de una sociedad de valores que participe en un único plan colectivo no podrá exceder del 20% de la participación total del plan.

Debido a factores objetivos como los cambios en la escala de los planes colectivos, las compañías de valores deben estipular claramente los principios de manejo en el contrato y realizar los ajustes oportunos de conformidad con la ley.

Si una sociedad de valores participa en un plan colectivo con fondos propios, al calcular el capital neto se deducirá en consecuencia el capital invertido de acuerdo con las responsabilidades que asuma. El capital neto después de la deducción y otros indicadores de control de riesgos deberán cumplir con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 23 Durante la duración del plan colectivo, el período de tenencia de los fondos propios de una sociedad de valores que participe en el plan colectivo no será inferior a 6 meses. Al participar o retirarse, los clientes y las instituciones de custodia de activos deberán ser notificados con 5 días de anticipación.

Para hacer frente a los cuantiosos reembolsos de planes colectivos y resolver riesgos de liquidez, las sociedades de valores podrán participar o retirarse de fondos colectivos con fondos propios sin estar restringido por el párrafo anterior, siempre que no exista conflicto de interés y cumplimiento del contrato, pero es necesario informar inmediatamente a los clientes y a las instituciones de custodia de activos posteriormente, e informar a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China donde se encuentra la sucursal de gestión de activos y a la Asociación de Valores de China.

Artículo 24 Durante el período de promoción del plan colectivo, las compañías de valores y las agencias de promoción depositarán los fondos de participación del cliente en la cuenta especial designada por la agencia de registro de acciones del plan colectivo dentro del período prescrito. No se utilizarán fondos de participación de los clientes hasta que se establezca el plan colectivo y se inicien las operaciones de inversión.

Artículo 25 Las sociedades de valores deberán finalizar la promoción y establecimiento de planes colectivos dentro del plazo señalado en la descripción del plan.

Artículo 26 Una vez finalizada la promoción del plan colectivo, la sociedad de valores contratará una firma de contadores con calificaciones comerciales relacionadas con valores para verificar los fondos recaudados por el plan colectivo y emitir un informe de verificación de capital.

Artículo 27 El establecimiento de un plan colectivo deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El proceso de promoción cumple con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China;

(2) La cantidad recaudada no es inferior a 30 millones de yuanes;

(3) Tiene no menos de 2 clientes;

(4) cumple con el contrato de gestión colectiva de activos y las estipulaciones de descripción del plan;

(5) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 28 Las sociedades de valores confiarán los activos de los planes colectivos a instituciones de custodia de activos que hayan obtenido calificaciones empresariales de custodia de fondos.

Las instituciones de custodia de activos deberán, de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y el contrato de gestión colectiva de activos, desempeñar responsabilidades tales como la custodia segura de los activos del plan colectivo, gestionar la recaudación y el pago de fondos y supervisar la Comportamiento inversor de las sociedades de valores.

Artículo 29 Las instituciones de custodia de activos abrirán cuentas especiales de fondos, cuentas especiales de valores y otras cuentas relacionadas para cada plan colectivo en la institución de registro y compensación de valores, de conformidad con la reglamentación.

El nombre de la cuenta de capital es "nombre del plan colectivo de gestión de activos", y el nombre de la cuenta de valores es "nombre de la sociedad de valores - nombre del custodio de activos - nombre del activo colectivo plan de manejo”.

Artículo 30 Una sociedad de valores podrá por sí misma o encomendar a una agencia de registro y compensación de valores que actúe como agencia de registro de acciones para planes colectivos y acuerde asuntos relacionados con el registro de acciones.

Las compañías de valores, las instituciones de custodia de activos, las instituciones de registro y compensación de valores y las agencias de promoción deben manejar asuntos tales como participación, conversión, retiro de planes colectivos, registro de acciones y liquidación de fondos de acuerdo con los acuerdos pertinentes.

Si la institución de registro de acciones del plan colectivo ha accedido a la plataforma de negociación centralizada de datos de registro de fondos, deberá completar la copia de seguridad de los datos a través de la plataforma diariamente si no ha accedido a la plataforma central de intercambio de datos de registro de fondos; completará la copia de seguridad de los datos cada mes de acuerdo con los valores y futuros. Realizará la copia de seguridad de los datos en la forma especificada por el centro de datos profesional.

Artículo 31 Las transacciones de valores de planes colectivos en bolsas de valores se realizarán a través de unidades especializadas de comercialización. Las cuentas del plan colectivo y las unidades especiales de comercialización se informarán a la bolsa de valores, a la institución de liquidación y registro de valores, a la oficina despachada de la Comisión Reguladora de Valores de China donde está domiciliada la compañía de valores y a la Asociación de Valores de China donde está ubicada la sucursal de administración de activos. .

Artículo 32 La evaluación de activos y demás servicios contables de los planes colectivos serán manejados por sociedades de valores y revisados ​​por instituciones de custodia de activos.

Las bolsas de valores y las instituciones de registro y compensación de valores enviarán diariamente los datos de negociación, compensación y liquidación del plan colectivo a las sociedades de valores y a las instituciones de custodia de activos.

Artículo 33 La escala, el alcance de la inversión y la proporción de inversión de un plan colectivo deberán cumplir con las disposiciones de las "Medidas de Administración" y estas reglas detalladas, así como con las disposiciones del contrato y plan de administración de activos colectivos. instrucciones.

Artículo 34 No existe límite superior para la suscripción de nuevas acciones por un plan colectivo, pero el monto declarado no excederá el monto total en efectivo del plan colectivo, y el monto declarado no excederá el monto total en efectivo del plan colectivo. número de acciones que la empresa planea emitir esta vez.

Artículo 35: Controlar estrictamente los riesgos de recompra de valores por planes colectivos. El saldo del fondo de valores recomprados por un único plan colectivo no podrá exceder el 40% del valor liquidativo del plan, salvo disposición en contrario. la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 36 Los planes colectivos deberán realizar acuerdos de liquidez y mantener una proporción adecuada de efectivo, bonos gubernamentales con un vencimiento inferior a un año u otros instrumentos financieros a corto plazo altamente líquidos durante el período de apertura.

Artículo 37 Durante la duración del plan colectivo, los clientes de compañías de valores y agencias de promoción podrán transferir sus tenencias de acciones del plan colectivo a través de plataformas comerciales reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China, como las bolsas de valores. Cuando un cesionario participa por primera vez en un plan colectivo, deberá previamente firmar un contrato de administración colectiva de activos con una sociedad de valores y una institución de custodia de activos.

Artículo 38: Los gastos incurridos por un plan colectivo podrán incluirse en el activo del plan de conformidad con el contrato de administración colectiva de activos. No se incluirán en el activo del plan los gastos incurridos antes del establecimiento del plan colectivo, así como los gastos relacionados con la promoción durante su existencia.

Artículo 39 Una sociedad de valores podrá constituir un plan colectivo sin participar ni retirar acciones del plan durante su existencia.

Si el plan colectivo necesita establecer un período abierto en función del tipo, características y necesidades del cliente del plan colectivo, el contrato de gestión colectiva de activos debe estipular claramente el tiempo, la frecuencia, los procedimientos y las restricciones para los clientes. participar y retirarse del plan colectivo.

Artículo 40 Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán revelar el valor neto de las acciones del plan colectivo al menos una vez a la semana de acuerdo con el tiempo y forma estipulados en el contrato de administración colectiva de activos.

Artículo 41 Durante la duración del plan colectivo, las sociedades de valores deberán enviar declaraciones a los clientes de acuerdo con el tiempo y forma estipulados en el contrato de administración colectiva de activos, indicando el número y el patrimonio neto de las acciones del plan que posean. el cliente, participación y Detalles de salida y distribución de ingresos.

Artículo 42 Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán proporcionar informes trimestrales de administración de activos y de custodia de activos a los clientes en la forma prevista en el contrato de administración colectiva de activos dentro de los 65.438+05 días siguientes al final de cada trimestre. infórmelo a la Asociación de Valores de China para su archivo y envíe una copia a la oficina enviada por la CSRC donde está domiciliada la compañía de valores y donde se encuentra la sucursal de administración de activos.

Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán, dentro de los 3 meses siguientes a la finalización de cada año, proporcionar a los clientes los informes anuales de gestión de activos y de custodia de activos en la forma prevista en el contrato de gestión colectiva de activos, y presentarlos. a la Asociación de Valores de China para su presentación se enviará una copia a la sucursal de la CSRC donde está domiciliada la compañía de valores y donde se encuentra la sucursal de administración de activos.

Artículo 43: Las sociedades de valores deberán contratar una firma de contadores con calificación empresarial en materia de valores para realizar auditorías anuales del funcionamiento de cada plan colectivo. El informe de auditoría del plan colectivo se proporcionará a los clientes y a las instituciones de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato de gestión colectiva de activos dentro de los 3 meses posteriores al final de cada año, y se presentará a la Asociación de Valores de China para su presentación, con una copia al domicilio de la compañía de valores y a la sucursal de administración de activos. La institución está ubicada en la sucursal de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 44 Si es necesario modificar el contrato colectivo de administración de activos, la sociedad de valores deberá obtener el consentimiento del cliente y de la institución de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato colectivo de administración de activos para proteger el derecho del cliente. optar por retirarse del plan colectivo, organizar razonablemente los asuntos de seguimiento pertinentes, informar a la Asociación de Valores de China para su presentación y enviar una copia a la sucursal de la CSRC donde está domiciliada la compañía de valores y donde está la sucursal de administración de activos. situado.

Artículo 45 La extensión del plan colectivo deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El plan colectivo opera de manera estandarizada, y la sociedad de valores y la institución de custodia de activos no violar el contrato y plan colectivo de gestión de activos El acuerdo en el manual de instrucciones;

(2) La extensión del plan colectivo no dañará los intereses de los clientes;

(3) El la institución de custodia de activos acepta continuar custodiando los activos del plan colectivo ampliado;

(4) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 46 Cuando se prorrogue el plan colectivo, la sociedad de valores deberá notificarlo al cliente de conformidad con el contrato de administración colectiva de activos. El contrato de gestión colectiva de activos debe estipular claramente el momento y el método de notificación al cliente y la respuesta del cliente.

Si un cliente decide no participar en la extensión del plan colectivo, la compañía de valores deberá hacer arreglos justos y razonables para el retiro del cliente.

Artículo 47 Si el plan colectivo expira y no cumple con las condiciones de prórroga previstas en estas reglas, no podrá prorrogarse.

Dentro de los 5 días posteriores a la extensión del plan colectivo, la compañía de valores deberá informar la extensión a la Asociación de Valores de China para su registro y enviar una copia a la oficina enviada por la CSRC en el lugar de residencia y ubicación. de la rama de gestión de activos.

Artículo 48 El contrato colectivo de gestión de activos deberá, de conformidad con los principios de equidad, razonabilidad y publicidad, estipular claramente los criterios de identificación para el retiro de un solo cliente, el orden de retiro, la determinación del precio de retiro, pago de retiro, método de notificación al cliente y solicitud de cita, etc.

Artículo 49: El plan colectivo se dará por terminado si ocurre alguna de las siguientes circunstancias:

(1) Durante la duración del plan, hay menos de 2 clientes;

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(2) El plan no se prorrogará al vencimiento;

(3) El plan se rescinde;

(4) Otras circunstancias de terminación estipuladas por leyes, administrativas regulaciones y la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 50 Si se extingue el plan colectivo, la sociedad de valores deberá comenzar a liquidar los activos del plan colectivo dentro de los cinco días siguientes a la fecha de extinción. Todos los activos restantes después de la liquidación se distribuirán a los clientes en forma de fondos monetarios de acuerdo con la proporción de las acciones del plan en poder de los clientes con respecto al total de las acciones del plan o según lo acordado en el contrato de gestión colectiva de activos.

Una compañía de valores deberá, dentro de los 15 días posteriores a la finalización de la liquidación, informar los resultados de la liquidación a la Asociación de Valores de China para su registro y enviar una copia a la oficina enviada por la CSRC donde está domiciliada la compañía y donde Se encuentra la sucursal de gestión de activos.

Artículo 51 Las sociedades de valores, las instituciones de custodia de activos y las agencias de promoción de agencias deberán conservar adecuadamente los contratos colectivos de gestión de activos, información de clientes, registros de transacciones, expedientes comerciales y otros documentos de conformidad con las leyes y reglamentos administrativos pertinentes, Información y Los datos no deben ser ocultos, falsificados, alterados ni destruidos por nadie.