Comparación de las características de los sistemas fiduciarios en Gran Bretaña, Estados Unidos y Japón
(1) El negocio de fideicomisos inmobiliarios está muy extendido. Debido a que el negocio de fideicomisos en el Reino Unido se originó a partir de fideicomisos civiles, y las propiedades confiadas en fideicomisos civiles son principalmente bienes inmuebles como terrenos, los fideicomisos para bienes raíces como terrenos son más comunes en el Reino Unido que en otros países. Pero en la actualidad, debido al progreso económico, los fideicomisos de tierras en el Reino Unido han pasado de ser una cuestión de derechos de propiedad de los fideicomisos de tierras en el pasado a tener como objetivo obtener ganancias operativas y progreso social y económico.
(2) Priorizar el desarrollo de negocios de fideicomiso personal. Cabe decir que la característica más importante del negocio fiduciario británico en comparación con otros países es que el negocio fiduciario británico son principalmente fideicomisos personales, porque la costumbre tradicional en el Reino Unido es que el contenido de los fideicomisos sea en su mayoría fideicomisos civiles y fideicomisos públicos. y el objeto de los fideicomisos es principalmente casas y terrenos en espera de bienes inmuebles. Así, en términos de patronos, las personas físicas representan más del 80% del volumen de negocio, mientras que las personas jurídicas representan menos del 20%.
(3) Centralización del negocio fiduciario empresarial. Aunque la proporción de negocios fiduciarios confiados a personas jurídicas británicas no es grande, la industria fiduciaria británica se concentra en los departamentos (empresas) fiduciarios establecidos por los cuatro bancos principales, incluidos National Westminster Bank, Barclays Bank, Midland Bank y Lloyds Bank. Las divisiones representan el 90% de todos los activos fiduciarios de las personas jurídicas del Reino Unido. Además, la industria de las compañías de seguros también opera algunos negocios fiduciarios.
2. Las características generales del sistema fiduciario estadounidense.
Teóricamente, el nivel de progreso de la industria fiduciaria de un país está estrechamente relacionado con su nivel de progreso económico. siempre sirvió a la economía estadounidense La necesidad de progreso:
(1) Estados Unidos es un país típico del mundo donde los negocios fiduciarios son operados por bancos. Una característica comercial destacada de los Estados Unidos es el amplio desarrollo de los fideicomisos bancarios, que permiten a los bancos comerciales operar negocios fiduciarios mientras operan negocios bancarios. En la actualidad, la mayoría de los bancos comerciales han creado sus propios departamentos fiduciarios para dedicarse al negocio fiduciario, mientras que el negocio fiduciario en los Estados Unidos está básicamente monopolizado por los departamentos fiduciarios establecidos por los grandes bancos comerciales. Al mismo tiempo, en el sistema financiero estadounidense, las instituciones fiduciarias disfrutan del mismo estatus que los bancos comerciales, y la mayoría de las empresas fiduciarias también se han unido al sistema de la Reserva Federal.
(2) El negocio fiduciario y el negocio bancario en los Estados Unidos son independientes entre sí dentro de los bancos comerciales. Vale la pena señalar que, si bien la mayor parte del negocio fiduciario en los Estados Unidos es operado por bancos, están estrictamente divididos según responsabilidades, es decir, los principios de "separación de funciones, contabilidad separada, administración separada y dividendos (es decir, es decir, dividendos basados en el desempeño de la inversión fiduciaria)". Por un lado, se lleva a cabo una estricta gestión de calificaciones para los profesionales de fideicomisos y, por otro lado, el personal involucrado en negocios bancarios tiene prohibido actuar como fideicomisarios o cofideicomisarios para evitar actividades ilegales por parte de las partes fiduciarias.
(3) En la estructura de propiedad de la industria fiduciaria estadounidense, los valores son los objetos de inversión clave. La industria fiduciaria estadounidense todavía considera los valores como un objeto fiduciario importante. Entre las 1.990 propiedades fiduciarias en los Estados Unidos, la proporción de inversión en acciones ordinarias por sí sola alcanzó 48, los bonos corporativos representaron 21, los bonos del tesoro y los bonos del gobierno local representaron 18, y otras propiedades fiduciarias representaron alrededor de 13. Esto también está determinado por las condiciones nacionales específicas de los Estados Unidos. Estados Unidos es uno de los países con la industria de valores más desarrollada del mundo. Según la ley estadounidense, los bancos comerciales no pueden participar directamente en el comercio de valores ni en la participación accionaria en empresas. Por lo tanto, para eludir estas restricciones legales, la mayoría de los bancos crean departamentos fiduciarios de valores para que actúen como agentes de valores, sirviendo tanto a los emisores de valores como a los compradores y tenedores de valores. De esta manera, la industria fiduciaria en los Estados Unidos también tiene las características de un amplio negocio de valores.
(4) La propiedad fiduciaria está muy concentrada. Cabe decir que la industria fiduciaria en los Estados Unidos ha estado básicamente monopolizada por los departamentos fiduciarios establecidos por los bancos comerciales nacionales, especialmente los grandes bancos comerciales, y hay muy pocas empresas fiduciarias profesionales. Actualmente, los activos fiduciarios administrados por los 100 principales bancos de los Estados Unidos representan aproximadamente el 80% de los activos fiduciarios en los Estados Unidos, ocupando una posición de monopolio indiscutible.
3. Las características generales del sistema fiduciario japonés. Japón es también uno de los países del mundo con una velocidad de desarrollo más rápida y mejores efectos del sistema fiduciario. Sus características incluyen:
(1) Los negocios bancarios, de valores y fiduciarios están estrictamente separados. El gobierno japonés ha impuesto estrictos requisitos de separación en el ámbito comercial de las empresas fiduciarias a través de diversas leyes y reglamentos administrativos.
A excepción de siete bancos fiduciarios y tres bancos comerciales, a otros bancos no se les permite realizar negocios fiduciarios, y los bancos fiduciarios que también realizan negocios bancarios están limitados al ámbito relacionado con los fideicomisos. En operaciones comerciales específicas, la industria fiduciaria de Japón también sigue el principio gubernamental de "separación de las finanzas a largo y corto plazo" y aprovecha el hecho de que la mayoría de las propiedades fiduciarias de Japón son propiedades estables a largo plazo. posición en el campo financiero a largo plazo y está estrechamente relacionado con las finanzas a largo plazo. Los bancos de crédito se han convertido en practicantes urgentes en el campo de los negocios financieros a largo plazo.
(2) Estructura del mercado de la industria del oligopolio. Con la promulgación de las dos principales regulaciones legales en 1922 y 1943, las instituciones operativas de la industria fiduciaria japonesa se concentraron marcadamente. Después de la década de 1950, debido a la estricta aprobación del gobierno de la industria fiduciaria, la industria fiduciaria de Japón se concentró en manos de siete bancos fiduciarios cruciales. En los últimos años, con la continua depresión económica y financiera en Japón, la industria fiduciaria japonesa se ha fusionado y reorganizado continuamente, y hay una tendencia a una mayor concentración.
(3) Tener en cuenta las condiciones nacionales y centrarse en la innovación. El desarrollo del negocio de fideicomisos financieros de Japón presta más atención a la innovación basada en las condiciones nacionales. Por ejemplo, los japoneses tienen un fuerte sentido de familia, por lo que el negocio de fideicomisos financieros japoneses ha desarrollado vigorosamente los fideicomisos financieros desde el principio. Además, con el fin de crear ahorros más beneficiosos, en 1981 se mejoraron los fideicomisos de formación de propiedades, los fideicomisos de anualidades, los fideicomisos de propiedad de acciones de los empleados y los fideicomisos de donaciones específicos, lo que hizo que el negocio de fideicomisos de Japón presentara una amplia gama, variedad, métodos flexibles y operaciones activas.