¡La escala supera los 260 mil millones de yuanes! La Comisión de Ciencia, Tecnología e Innovación levantará la prohibición en julio.
Desde la perspectiva del tipo de levantamiento de prohibiciones, la ola de levantamientos de prohibiciones en julio provino principalmente de acciones de OPI.
Desde la perspectiva de la distribución industrial, los datos de Industrial Securities muestran que los semiconductores, los equipos de tránsito ferroviario, los equipos generales, las baterías y los dispositivos médicos ocuparon el primer lugar en términos de la escala del levantamiento de prohibiciones, alcanzando 84,86 mil millones de yuanes, 35,2 mil millones de yuanes, 22,96 mil millones de yuanes y 22,96 mil millones de yuanes respectivamente 22,62 mil millones de yuanes y 265,438+0 mil millones de yuanes;
El valor de mercado de los equipos de tránsito ferroviario, otros productos electrónicos, equipos generales, equipos de aviación y protección del medio ambiente. los equipos representaron una mayor proporción del valor del mercado de libre circulación, respectivamente 117,8%, 90,1%, 63%, 46,8% y 40,3%.
En cuanto a acciones específicas, Zhongtai Securities señaló que hay 7 acciones con un valor de mercado de más de 10 mil millones. Las tres principales son Qiqi Technology, Zhongwei Company y China Haotong; capital social total Hay 10 empresas con una proporción superior al 50%. Las tres principales son Huaxing Yuanchuang, Hangke Technology y Nanwei Pharmaceutical.
Desde un punto de vista fundamental, los datos de Zheshang Securities muestran que la tasa de crecimiento de ganancias esperada de las empresas que han sido levantadas de la prohibición de "Dafa" en 2022 ha aumentado significativamente, lo que es significativamente mayor que el crecimiento. tasa de beneficio neto atribuible a la matriz en 2021, mientras que "Xiaofei "Se espera que las empresas de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica que han sido levantadas de la prohibición experimenten un ligero aumento en el crecimiento del beneficio neto.
Vale la pena mencionar que los analistas creen que, aunque la relación precio-beneficio de las empresas eliminadas de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica en julio no es baja, el cuantil de valoración se encuentra en un mínimo histórico.
¿Cuál será el impacto del levantamiento de la prohibición en julio?
Según la investigación de muchas instituciones, aunque el período pico de levantamiento de la prohibición suele ir acompañado de un aumento correspondiente en la escala de reducciones, lo que puede tener un impacto a corto plazo en los precios de los activos desde el punto de vista financiero En perspectiva, todavía somos optimistas sobre las acciones a mediano plazo de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y las tendencias a largo plazo.
La mayoría de los analistas "aprenden de la historia" y combinan el desempeño del precio de las acciones después del levantamiento centralizado de la prohibición de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica en los últimos dos años para concluir que el mercado a corto plazo es propenso a fluctuaciones.
Por ejemplo, Industrial Securities dijo que en el pasado, el levantamiento centralizado de las prohibiciones tuvo un impacto más obvio en el ritmo del precio de las acciones de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica en julio, pero estuvo dominado principalmente por emociones. factores, y el precio de las acciones mostró las características de un rápido rebote después de una fuerte caída;
A nivel de acciones individuales, las características son básicamente las mismas. En comparación con las acciones no desbloqueadas, el impacto en las acciones no prohibidas en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica en julio fue más obvio, pero el repunte también fue más fuerte.
A medio y largo plazo, Industrial Securities cree que con el levantamiento de un gran número de acciones restringidas, se espera que el aumento en el número de acciones en circulación aumente aún más la actividad comercial de Ciencia y Tecnología. Junta de Innovación, y también se espera que aumente el número de fondos públicos, la voluntad de Lu Gutong y otras instituciones de aumentar las asignaciones.
Cabe mencionar que a principios de mes, una organización gritó que "la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y el GEM de este año serán similares a los de 2012", lo que atrajo la atención del mercado.
Zhongtai Securities también mencionó el desempeño del GEM al analizar el mercado después de que se levantó la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. Señaló que después de tres años de funcionamiento estable, la proporción de capitalización de mercado circulante ha aumentado gradualmente y la interferencia emocional de las expectativas de los accionistas importantes de reducir sus participaciones ha disminuido gradualmente. En 2013, impulsado por los fundamentos y las políticas industriales, el GEM comenzó a entrar en un mercado alcista independiente.
En conjunto, los analistas creen que a medida que los disturbios en el extranjero disminuyen gradualmente, el enfoque interno ha vuelto del "crecimiento constante" a corto plazo y la "prevención de riesgos" a la "independencia y el desarrollo de alta calidad" a largo plazo. y se espera que la innovación científica y tecnológica se convierta en líder de un nuevo ciclo ascendente. Si el precio de las acciones de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica fluctúa antes y después de la ventana de elevación de julio, puede convertirse en una oportunidad para la asignación más baja y el diseño a mediano y largo plazo.
Zheshang Securities también dio una opinión similar en su informe del día 24. La nueva reversión del crecimiento acaba de comenzar y el principal impulso de la tecnología está a la vuelta de la esquina. Hay tres fuerzas impulsoras detrás de esto:
Primero, en términos del contexto macroeconómico, la economía se dirige hacia una recuperación débil, con el crecimiento emergente tomando la delantera;
En segundo lugar, al a nivel meso, la temporada de informes financieros está a punto de comenzar, se espera que los semiconductores, la defensa nacional, la economía digital (software industrial, automóviles inteligentes), la especialización y la innovación se transmitan, con brillantes oportunidades de crecimiento;
En tercer lugar, el levantamiento de la prohibición de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica en julio será principalmente "gran no levantamiento", que representa el 80%. Refiriéndose a la experiencia de GEM, tras el levantamiento de la prohibición, el aumento de precios ha ido aumentando en 30 días naturales. Aunque el levantamiento de la prohibición de "Xiaofei" tendrá un impacto, se han realizado ajustes por adelantado de junio a abril, y más de 260 empresas no tendrán presión para levantar la prohibición de "Xiaofei" este año.
En términos de dirección específica, Industrial Securities informó el día 29 que la línea principal del mercado en la segunda mitad del año se centrará aún más en la innovación tecnológica representada por el "Nuevo Medio Ejército", y Se recomienda seguir las dos líneas de "certidumbre" y "alta elasticidad" El diseño de la línea principal de la trayectoria de crecimiento de alta prosperidad:
La primera es la línea principal de "fuerte certidumbre + alta prosperidad", incluyendo fotovoltaica (componentes, inversores, obleas de silicio), energía eólica (materiales upstream, máquinas completas), industria militar (piezas estructurales, nuevos materiales), UHV (equipos de transmisión y transformación de energía, materiales upstream), semiconductores (equipos y materiales), 5G (módulos ópticos, cables ópticos);
El segundo es "mayor flexibilidad + alta prosperidad". La línea principal es el diseño de vehículos de nueva energía (baterías de litio, vehículos completos, repuestos) y la conducción inteligente (inteligentes cabina, toma de decisiones y ejecución).