Medidas para la Administración de Patrocinadores para la Emisión y Cotización de Valores (Revisada en 2020)
Desde la implementación de las "Medidas de Patrocinio", ha desempeñado un papel importante en la estandarización del negocio de patrocinio para la emisión y cotización de valores, mejorando el nivel profesional de los intermediarios y la calidad de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, a medida que cambian el entorno legal y el entorno del mercado, algunas partes de las "Medidas de recomendación" deben ajustarse y mejorarse en consecuencia, especialmente después de la implementación de la nueva "Ley de Valores", las disposiciones pertinentes de las "Medidas de recomendación" deben modificarse. estar bien conectados y registrados. El sistema también ha planteado mayores requisitos para las capacidades profesionales y la calidad profesional de los intermediarios, por lo que es necesario revisar las "Medidas de patrocinio". 2. Contenido principal de la revisión
(1) Conexión con la nueva ley de valores
Primero, ajustar las disposiciones pertinentes de los procedimientos comerciales de patrocinio. Aclarar las responsabilidades de autorregulación de las bolsas de valores para el negocio de patrocinio, exigir que las instituciones patrocinadoras cooperen con la bolsa en la realización de revisiones y ajustar los acuerdos de patrocinio de cotización en consecuencia.
El segundo es ajustar la gestión de cualificación de los representantes de los patrocinadores. Se cancelará el acceso a la precalificación de los representantes de los patrocinadores, se fortalecerá la supervisión durante el proceso y después del evento y se ajustarán en consecuencia las medidas de supervisión, como suspender o revocar las calificaciones de los representantes de los patrocinadores que se consideren candidatos inapropiados.
(2) Implementar los requisitos de la reforma del sistema de registro.
En primer lugar, fortalecer las responsabilidades de los emisores. Aclarar los requisitos pertinentes para que el emisor, sus accionistas mayoritarios y los controladores reales cooperen con el trabajo de patrocinio y formular las medidas sancionatorias correspondientes.
El segundo es consolidar las responsabilidades de los intermediarios. Detallar los requisitos profesionales para los intermediarios, aclarar los requisitos de verificación de las opiniones profesionales de las instituciones de servicios de valores por parte de las instituciones de recomendación, instar a los intermediarios a desempeñar sus respectivas funciones y mejorar conjuntamente la calidad del negocio de recomendación.
El tercero es fortalecer el control interno de las instituciones patrocinadoras. Los patrocinadores deben establecer un mecanismo de control interno con una división razonable del trabajo, poderes y responsabilidades claros, controles y equilibrios mutuos y una supervisión efectiva, incorporar el negocio de patrocinio al ámbito general de gestión de cumplimiento y control de riesgos de la empresa, establecer y mejorar la prevención de riesgos. y mecanismo de control para las prácticas comerciales honestas, y fortalecer la gestión y el control del personal de las empresas patrocinadoras, y formular las medidas sancionatorias correspondientes.
El cuarto es aumentar la responsabilidad de los organismos intermediarios. Enriquecer los tipos de medidas regulatorias, ampliar el alcance de la responsabilidad del personal, aumentar las sanciones, fortalecer los castigos internos y aumentar el costo de las infracciones.
Además, se optimizarán los acuerdos de asesoramiento para reservar espacio para el siguiente paso de formulación de normas de supervisión del asesoramiento, y se mejorará la carta de patrocinio conjunto para apoyar al mismo tiempo el desarrollo de la economía real; , las disposiciones pertinentes sobre el negocio de patrocinio que se encuentran dispersas en otras reglas se unificarán en las ""Medidas de Recomendación", como complementar el "Reglamento sobre el Período de Supervisión Continua en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica", "Reglamento sobre la Orientación y Aceptación de Listas de Empresas Extranjeras", etc. Artículo 3 Una sociedad de valores dedicada al negocio de patrocinio de la emisión y cotización de valores deberá solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China las calificaciones para el negocio de patrocinio de conformidad con las disposiciones de estas Medidas.
Ninguna institución puede participar en negocios de patrocinio sin la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 4 Cuando una institución patrocinadora desempeñe sus funciones de patrocinio, designará un representante del patrocinador con buena conducta y capacidad profesional para organizar e implementar el proyecto de patrocinio para que sea específicamente responsable del trabajo de patrocinio. El representante del patrocinador debe estar familiarizado con conocimientos jurídicos, contables, de gestión financiera, tributarios, de auditoría y otros conocimientos profesionales. Relevante para el negocio de patrocinio, tener más de 36 meses de experiencia en el negocio de patrocinio en los últimos cinco años, haber estado involucrado continuamente en el negocio de patrocinio durante los últimos 65.438,02 meses y no haber estado sujeto a medidas disciplinarias importantes por parte de organizaciones autorreguladoras como como bolsas de valores o por la Comisión Reguladora de Valores de China en los últimos tres años se tomarán importantes medidas de supervisión administrativa.
La Asociación de Valores de China formula estándares de gestión de autodisciplina para los representantes de los patrocinadores y organiza pruebas de evaluación de nivel de no admisión para garantizar y mejorar las capacidades profesionales de los representantes de los patrocinadores. Artículo 5 Las instituciones patrocinadoras, sus representantes patrocinadores y otras personas involucradas en negocios de patrocinio deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, las bolsas de valores y la Asociación de Valores de China, cumplir con las reglas comerciales y las normas de la industria, y ser honesto y digno de confianza, ser diligente y responsable, recomendar diligentemente a los emisores para la emisión y cotización de valores, y continuar supervisando a los emisores para que cumplan con sus obligaciones tales como operaciones estandarizadas, compromisos y divulgación de información.
Los patrocinadores, sus representantes y otras personas involucradas en el negocio del patrocinio no buscarán beneficios indebidos al participar en el negocio del patrocinio. Artículo 6 Los representantes de los patrocinadores deberán respetar la ética profesional, valorar y mantener la reputación profesional de los representantes de los patrocinadores, mantener la debida prudencia profesional y mantener y mejorar las habilidades profesionales.
En el proceso de participar en negocios de patrocinio, el representante del patrocinador deberá salvaguardar los intereses legítimos del emisor y mantener la información del emisor confidencial. Los representantes de los patrocinadores respetarán estrictamente el principio de desempeño independiente de sus funciones, no perderán su posición objetiva e imparcial al atender al emisor o satisfacer los requisitos inadecuados del emisor, y no instruirán, ayudarán ni participarán en la conducta ilegal o fraudulenta de los emisores. e instituciones de servicios de valores.
El representante del patrocinador y su cónyuge no podrán poseer acciones del emisor bajo ningún nombre o forma.
Los representantes del patrocinador, los líderes comerciales del patrocinador, las personas principales a cargo, los jefes de departamentos comerciales del patrocinador y otro personal comercial del patrocinador deben ser independientes, objetivos y prudentes, y no tener ningún interés en el emisor y sus partes relacionadas que reciben sus relación de servicios y no existen circunstancias que le impidan emitir un juicio profesional independiente. Artículo 7 Para los valores emitidos simultáneamente, el patrocinio de la emisión y el patrocinio de cotización serán asumidos por la misma institución patrocinadora. Los patrocinadores verificarán los documentos de solicitud del emisor y los documentos de emisión de valores y recaudación de fondos de conformidad con la ley, y emitirán opiniones de recomendación a la Comisión Reguladora de Valores de China y las bolsas de valores. La institución patrocinadora deberá asegurarse de que los documentos emitidos sean verdaderos, exactos y completos.
Si la escala de emisión de valores alcanza una determinada cantidad, se podrá adoptar el patrocinio conjunto, pero no podrán participar más de dos patrocinadores en el patrocinio conjunto.
El asegurador principal de la emisión de valores puede ser una institución patrocinadora o puede ser otra compañía de valores con calificaciones de patrocinio que sea la misma que la institución patrocinadora.