¿Qué incluye el análisis del estado financiero?
El contenido del análisis del estado financiero es el análisis más importante del análisis comparativo de los índices financieros, porque los índices son relativos, excluyendo el impacto del tamaño de la empresa, lo que hace que diferentes objetos sean comparables. Los ratios financieros involucran todos los aspectos de la gestión corporativa y se pueden dividir en los siguientes cuatro indicadores: ratios de liquidez, ratios de gestión de activos, ratios de pasivo y ratios de rentabilidad.
Contenido del análisis de situación financiera: Ratio de liquidez
El ratio actual es la capacidad de una empresa para generar efectivo y tiene un gran impacto en la estabilidad de la empresa. Los principales indicadores que reflejan la liquidez de una empresa son el índice de liquidez y el índice de liquidez. El índice de liquidez también puede reflejar la solvencia a corto plazo de la empresa. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes
Ratio rápido = (activo circulante - inventario)/pasivos circulantes
Estado financiero Contenido del análisis: Índice de gestión de activos
El índice de gestión de activos se utiliza para medir la eficiencia de una empresa en la gestión de activos. Los principales indicadores son el ciclo económico, la tasa de rotación de inventarios, la tasa de rotación de cuentas por cobrar, la tasa de rotación de activos corrientes y la tasa de rotación de activos totales.
El ciclo económico es el período desde que se adquiere el inventario hasta que se vende y se recupera el efectivo. Cuanto más corto sea el ciclo económico, más rápida será la rotación del capital. La fórmula de cálculo es:
Ciclo económico = días de rotación de inventario + ciclo promedio de cobro de pagos.
La tasa de rotación de inventario es un indicador integral para evaluar y medir el estado operativo de una empresa en términos de compra, producción y recuperación de ventas de inventario. Su fórmula de cálculo es:
Rotación de inventario. tasa = costo de ventas/Inventario promedio
La rotación de cuentas por cobrar refleja la tasa de rotación de las cuentas por cobrar. Si las cuentas por cobrar se pueden cobrar de manera oportuna, demuestra que la empresa tiene una sólida solvencia a corto plazo y refleja la eficiencia de la empresa en la gestión de las cuentas por cobrar. La fórmula de cálculo es:
Tasa de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas/cuentas por cobrar promedio
La tasa de rotación de activos actual y la tasa de rotación de activos total reflejan la tasa de rotación de activos. Cuanto más rápida sea la rotación, más plenamente se utilizarán los activos. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Tasa de rotación de activos actuales = ingresos por ventas/activos corrientes promedio
Tasa de rotación de activos totales = ingresos por ventas/activos totales promedio
Análisis del estado financiero Contenido: Índice de endeudamiento
El índice de endeudamiento se refiere a la relación entre la deuda y los activos y los activos netos, lo que refleja la capacidad de la empresa para pagar la deuda a largo plazo que vence. Los principales indicadores y fórmulas de cálculo son los siguientes:
Relación activo-pasivo = (total pasivo/total activo)? 100%
Ratio de capital = (pasivo total/capital contable)? 100%
Ratio de deuda neta tangible = [Pasivo total/(Patrimonio contable - Activos intangibles netos)]? 100%
Tiempos de interés devengado = ganancias antes de impuestos e intereses/gastos por intereses
La relación activo-pasivo refleja la proporción de activos obtenidos a través de préstamos con respecto a los activos totales y puede medir el rendimiento. de una empresa. El grado en que se protegen los intereses de los acreedores durante la liquidación. El índice de derechos de propiedad refleja la relación relativa entre el capital proporcionado por los acreedores y el capital proporcionado por los accionistas, y refleja si la estructura financiera básica de la empresa es estable. El ratio activo neto tangible refleja hasta qué punto el capital invertido por los acreedores está protegido por los derechos de los accionistas durante el proceso de liquidación. Cuanto menor sea su valor, mayor será su solvencia a largo plazo. El índice de intereses devengados es la relación entre los ingresos comerciales y los gastos por intereses y refleja la capacidad de pagar los intereses de un préstamo.
Contenido del análisis del estado financiero: Ratio de rentabilidad
Los indicadores de rentabilidad suelen incluir el margen de beneficio de las ventas netas y el margen de beneficio de las ventas brutas. La tasa de interés del activo neto y la tasa de rendimiento neta, mediante el análisis de los indicadores anteriores, pueden evaluar la rentabilidad de la empresa. La fórmula de cálculo para cada indicador es la siguiente: margen de beneficio de ventas netas = (beneficio neto/ingresos de ventas)*100%.
¿Margen de beneficio de ventas brutas = [(ingresos por ventas-coste de ventas)/ingresos por ventas]? 100%
¿Tasa de interés del activo neto = (beneficio neto/activos totales promedio)? 100%
¿Retorno sobre el capital = (beneficio neto/activos netos promedio)? 100%
Los dos primeros indicadores reflejan las ganancias generadas por los ingresos por ventas, la tasa de interés de los activos netos refleja el efecto integral de la utilización de los activos de la empresa y el rendimiento de los activos netos refleja el rendimiento de la inversión del propietario. equidad. . Estos indicadores son completos y pueden reflejar de manera integral la rentabilidad general de la empresa.
El propósito del análisis del estado financiero es principalmente investigar y comprender el estado financiero de la empresa, promover la empresa para fortalecer la gestión del capital, mantener una asignación razonable de fondos y una buena circulación del capital, y garantizar el buen desarrollo de la empresa. empresa.
Estado financiero, capacidad operativa (1), tasa de rotación de cuentas por cobrar. Un indicador que refleja la velocidad de rotación de las cuentas por cobrar. También refleja la velocidad de realización y la eficiencia de gestión de las cuentas por cobrar corporativas. Cuanto mayor sea la tasa de rotación, más rápido será el cobro de la deuda y mayor será la solvencia, minimizando así la pérdida de deudas incobrables y mejorando relativamente la eficiencia de la inversión de los activos circulantes de la empresa.
(2) Tasa de rotación de inventario. Es un indicador integral que refleja la capacidad de ventas y la liquidez de los activos corrientes de una empresa. También es un indicador integral que mide la eficiencia de las operaciones de inventario en todos los aspectos de la producción y operación de una empresa.
(3) Tasa de rotación del activo corriente. Un indicador que refleja la tasa de rotación de activos actual de la empresa. En un cierto período de tiempo, cuanto mayor sea el tiempo de rotación de los activos corrientes y cuantas más rotaciones se completen con los mismos activos corrientes, mejor será el efecto de utilización de los activos corrientes.
(4) Tasa de rotación del activo fijo. Un indicador que refleja la tasa de rotación de activos fijos de la empresa y, por lo tanto, mide la eficiencia de utilización de los activos fijos. Una alta tasa de rotación de activos fijos indica que los activos fijos de la empresa se utilizan en su totalidad. También muestra que la inversión en activos fijos de la empresa es adecuada, que la estructura de activos fijos es razonable y que puede aprovechar al máximo su eficiencia.
(5)Tasa de rotación de activos totales. Se puede utilizar para analizar la eficiencia del uso de todos los activos de la empresa. Si esta relación es baja, significa que la empresa es ineficiente en la utilización de todos los activos, lo que en última instancia afecta la tasa de utilización de la empresa.
También te puede interesar:
1. Seis ejemplos de análisis de estados financieros
2 Plantilla de informe de análisis financiero simple
3. Finanzas Los principales contenidos de la auditoría de ingresos y gastos
4. ¿Cuáles son los contenidos de la gestión del desempeño financiero?
5. Referencia del modelo de documento de análisis financiero.