¿Cuáles son los principios básicos de la gestión empresarial de financiación de margen y préstamo de valores?
(1) Principios de legalidad y cumplimiento. Las compañías de valores que realicen operaciones de comercio de margen y préstamos de valores deberán cumplir con las disposiciones de las leyes, los reglamentos administrativos y las medidas de gestión pertinentes, fortalecer el control interno, prevenir y controlar estrictamente los riesgos y mantener eficazmente la seguridad de los activos de los clientes. Las compañías de valores deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China para llevar a cabo transacciones de margen y negocios de préstamo de valores. Las compañías de valores no pueden realizar operaciones de comercio de margen y préstamos de valores con clientes, y no se les permite proporcionar ninguna conveniencia o servicio para actividades de comercio de margen y préstamo de valores entre clientes o entre clientes y otros. Las sociedades de valores deberán utilizar sus propios fondos o fondos recaudados de conformidad con la ley para obtener fondos de los clientes; para tomar prestados valores de los clientes, deberán utilizar sus propios valores o valores que hayan obtenido el derecho de disponer de ellos de conformidad con la ley.
(2) El principio de gestión centralizada. Las sociedades de valores implementarán una gestión centralizada y unificada del negocio de comercio de margen y préstamo de valores. La toma de decisiones y las principales responsabilidades de gestión del negocio de negociación de márgenes de una sociedad de valores deben concentrarse en la sede de la sociedad de valores. La empresa debe establecer un sistema completo de gestión comercial de operaciones de margen, un sistema de autorización y toma de decisiones, procedimientos operativos y un sistema de identificación, evaluación y control de riesgos. En principio, el sistema de autorización de la toma de decisiones para las operaciones de comercio de margen y préstamo de valores se establece y opera de acuerdo con la estructura de "junta directiva, órgano operativo de toma de decisiones, departamento de ejecución comercial y sucursales". La junta directiva es responsable de formular el sistema de gestión básico para el negocio de comercio de margen y préstamo de valores, determinar el establecimiento y las responsabilidades de los departamentos relevantes para el negocio de comercio de margen y préstamo de valores, y determinar la escala total del negocio de comercio de margen y préstamo de valores. negocio. El órgano de toma de decisiones comerciales está compuesto por altos directivos y jefes de departamento relevantes. Es responsable de formular los procedimientos operativos de las operaciones de comercio de margen y préstamos de valores, seleccionar sucursales que puedan participar en negocios de comercio de márgenes y préstamos de valores y determinar el límite de crédito de. un solo cliente y un solo valor, el plazo y período de negociación de margen y préstamo de valores, tasas de interés (tasas), índices de margen y índices mínimos de garantía de mantenimiento, tipos de valores que pueden usarse para compensar márgenes y tasas de conversión, y tipos de. valores que los clientes pueden comprar y vender mediante operaciones de margen. El Departamento de Ejecución Comercial es responsable de la gestión y operación específicas de negocios de préstamo de valores y comercio de margen, formulando textos estándar de contratos de préstamo de valores y comercio de margen, determinando límites de crédito para clientes específicos e inspeccionando, revisando y supervisando las operaciones comerciales de las sucursales. Bajo la supervisión centralizada de la sede de la empresa, las sucursales son específicamente responsables de las consultas de crédito de los clientes, la firma de contratos, la apertura de cuentas, el cobro de márgenes y la ejecución de transacciones de acuerdo con las regulaciones y decisiones unificadas de la empresa. Las compañías de valores deben fortalecer el control sobre las actividades de financiamiento de margen y préstamo de valores de las sucursales, prohibir que las sucursales presten a los clientes sin la aprobación de la sede y prohibir a las sucursales decidir sobre sus propios asuntos, como firmar contratos, abrir cuentas, otorgar crédito, cobrar. depósitos, etc. que deberán ser decididos por la sede.
(3)Principio de funcionamiento independiente. Las compañías de valores deben mejorar el sistema de aislamiento empresarial para garantizar que el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores estén separados de la gestión de activos de valores, el comercio de valores por cuenta propia, la banca de inversión y otros negocios, y operen de forma independiente en términos de instituciones, personal, información, cuentas, etc.
(4) Principio de separación del trabajo. Las oficinas frontales, intermedias y administrativas de los negocios de negociación de márgenes de las compañías de valores deben estar separadas y restringidas entre sí. Diferentes departamentos y puestos son responsables de cada eslabón principal, y los departamentos y puestos responsables del seguimiento de riesgos y la auditoría empresarial son independientes de otros departamentos y puestos. Los altos directivos responsables de las operaciones de negociación de márgenes y de préstamo de valores no actuarán simultáneamente como departamento de seguimiento de riesgos y departamento de auditoría empresarial.