¿Cuáles son los negocios específicos de los bancos de inversión de las compañías de valores?
En China, el negocio de banca de inversión incluye principalmente: suscripción de valores, negociación de valores, fusiones y adquisiciones, gestión de fondos, financiación de proyectos, capital riesgo, titulización de activos crediticios, etc.
1. Suscripción de valores
La suscripción de valores es la actividad empresarial más original y básica de los bancos de inversión. Los bancos de inversión tienen un amplio alcance de autoridad de suscripción, incluidos bonos emitidos por el gobierno central, gobiernos locales y agencias gubernamentales, acciones y bonos emitidos por empresas, valores emitidos por gobiernos y empresas extranjeras en el país y en el extranjero, y valores emitidos por instituciones financieras internacionales. .
2. Corretaje
Los bancos de inversión desempeñan el triple papel de creadores de mercado, corredores y comerciantes en el mercado secundario. Como creadores de mercado, los bancos de inversión, después de suscribir valores, están obligados a crear un mercado secundario de gran liquidez para los valores y a mantener la estabilidad de los precios del mercado. Como corredores, los bancos de inversión representan a compradores o vendedores y realizan transacciones en nombre de los precios ofrecidos por sus clientes.
3. Venta directa en la emisión de bonos
Existen dos formas de emitir valores: emisión pública y colocación privada. La suscripción anterior es en realidad una oferta pública. Una colocación privada, también conocida como colocación privada, es cuando el emisor no vende valores al público sino sólo a un número limitado de inversores institucionales, como compañías de seguros y fondos mutuos.
4. Fusiones y Adquisiciones
Las fusiones y adquisiciones corporativas se han convertido en el componente comercial más importante de los bancos de inversión modernos, además de los servicios de suscripción y corretaje de valores. Los bancos de inversión pueden participar en las actividades corporativas de MA de varias maneras.
5. Financiamiento de Proyectos
El financiamiento de proyectos es un medio técnico de financiamiento de paquetes para una unidad económica o plan de proyecto específico. El prestatario sólo puede confiar en el flujo de efectivo y los ingresos de la unidad económica como fuente de reembolso y utilizar los activos de la unidad económica como garantía del préstamo.
6. Valores de Activos
La titulización de activos se refiere a la emisión de valores por parte de bancos de inversión utilizando ciertos activos de una empresa como garantía. Es un nuevo método de financiación completamente diferente al tradicional. financiación mediante bonos. La empresa que convierte los activos se denomina patrocinador de la garantía de activos.
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¿Cuáles son los riesgos de la banca de inversión?
1. Riesgos de suscripción
Los bancos de inversión ayudan a las personas a vender acciones si las condiciones del mercado no son buenas o las acciones subyacentes son demasiado malas para venderlas, tienen que pagarlas ellos mismos.
2. Riesgo de patrocinio
Los bancos de inversión deben comprobar si los clientes a los que sirven son legales y cumplen y si hay fraude. A esto se le llama patrocinio.
Si lamentablemente la verificación no es cuidadosa y se pasan por alto algunas empresas falsas, las consecuencias serán más graves.
3. Riesgos de cumplimiento
Existen muchos tipos de riesgos de cumplimiento. Los más comunes son el uso de información privilegiada por parte del equipo del proyecto a través de fusiones y adquisiciones, la tenencia de acciones en nombre de otros, etc. .