Razones de la baja relación activo-pasivo
Pregunta 2: La razón por la que el ratio activo-pasivo es inferior a 0,5. Si el ratio activo-pasivo de la empresa es inferior al 50%, significa que tiene una sólida solvencia.
La relación activo-pasivo es el porcentaje del total de pasivos dividido por el total de activos al final del período, es decir, la relación entre el total de pasivos y el total de activos. El índice de apalancamiento refleja qué parte de los activos totales se financia mediante préstamos y también puede medir hasta qué punto una empresa protege los intereses de los acreedores durante la liquidación. El índice activo-pasivo refleja la proporción de capital proporcionado por los acreedores con respecto al capital total, también llamado índice operativo de deuda. Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total.
Indica qué parte de los activos totales de la empresa se obtienen a través de deuda y es un indicador integral para evaluar el nivel de deuda de la empresa. Al mismo tiempo, también es un indicador de la capacidad de la empresa para utilizar los fondos de los acreedores para actividades operativas y también refleja la seguridad de los préstamos de los acreedores.
Si la relación activo-pasivo alcanza el 100% o supera el 100%, significa que la empresa no tiene activos netos o es insolvente.
La relación activo-pasivo es un nuevo dato financiero que debe divulgarse en el informe intermedio. Es un indicador importante que refleja los activos y las condiciones operativas de la empresa. Desde principios de este año, los informes anuales publicados muestran que entre las empresas que han publicado informes anuales, más del 50% tiene una relación activo-pasivo inferior al 40%, más del 40% tiene una relación deuda-activo del 50% al 70%, y muy pocos tienen una relación deuda-activos inferior al 40%. Obviamente, la relación activo-pasivo de las empresas que cotizan en bolsa es generalmente baja.
Desde una perspectiva positiva, la relación activo-pasivo es generalmente baja, lo que indica que la empresa tiene costos financieros bajos, riesgos bajos, solvencia sólida, operaciones estables y una actitud cautelosa hacia el comportamiento de inversión. Sin embargo, algunos profesionales creen que los ratios activos-pasivo generalmente bajos indican que las empresas se están volviendo más cautelosas en sus operaciones. Desde una perspectiva contable, es anormal que la relación activo-pasivo sea demasiado baja o demasiado alta. Si es demasiado bajo, significa que el negocio de la empresa es muy conservador o que es bajista con respecto a su propia industria. En términos generales, la relación activo-pasivo de los países europeos y americanos ronda el 55%, y la de Japón y Corea del Sur es del 75%.
Generalmente, la relación activo-pasivo es el apalancamiento utilizado por las empresas para ajustar la gestión financiera. Debe haber una relación entre el endeudamiento y la inversión de los accionistas. Como empresa que cotiza en bolsa, cuando se encuentra con un déficit de financiación, existen muchas opciones de financiación, pero uno de los canales más importantes es pedir prestado a los bancos y el otro es recaudar fondos a través del mercado de valores. Para las empresas, pedir préstamos a los bancos debe considerar los costos de los intereses y la tolerancia al riesgo; sin embargo, el costo de recaudar fondos a través del mercado de valores será menor; Por lo tanto, como empresa que cotiza en bolsa, debe aprovechar plenamente la función de financiación del mercado de valores, por lo que está más inclinada a recaudar fondos en el mercado de valores. Esta es la razón principal por la que la relación activo-pasivo de las empresas que cotizan en bolsa es generalmente alta. bajo.
Pregunta 3: ¿Cuanto menor sea el ratio activo-pasivo de una empresa, mejor? ¿Por qué? La relación activo-pasivo de una empresa no es lo más baja posible. Esto lo determina el propietario del activo. Dividido en dos situaciones
1. Desde la perspectiva del acreedor
Si la deuda del deudor es relativamente alta, la solvencia del acreedor será baja y el riesgo operativo de la empresa recaerá principalmente en los acreedores. . Al mismo tiempo, también existe la preocupación de que el deudor se vuelva insolvente en el futuro.
2. Desde la perspectiva de un inversor
La relación activo-pasivo refleja qué parte de los activos totales se financia mediante préstamos y también puede medir qué tan bien una empresa protege los intereses de los acreedores. durante el proceso de liquidación. Por lo tanto, para los inversores, cuanto mayor sea la deuda, mayor será la fuerza externa (como los préstamos bancarios) que pueden utilizar. Si usted hace su parte, puede obtener un rendimiento de 10 o incluso más. Demasiado bajo indica que los empresarios son conservadores y carecen de espíritu emprendedor, por lo que no hay necesidad de invertir. La relación activo-pasivo de algunas empresas en el mundo supera incluso el 300%-500%.
Relación activo-pasivo = (pasivos totales/activos totales) × 100%
Pregunta 4: ¿Cuanto menor sea la relación activo-pasivo de una empresa, mejor? ¿por qué no? La relación activo-pasivo de una empresa debe mantenerse dentro de un rango razonable, no tan bajo como sea posible. Si es demasiado bajo, significa que la capacidad de endeudamiento y la capacidad de inversión son deficientes y el desarrollo de la empresa se verá restringido.
Pregunta 5: ¿Cuanto menor sea el ratio activo-pasivo de una empresa, mejor? ¿Por qué? El índice activo-pasivo es el porcentaje del pasivo total dividido por el activo total, es decir, el índice del pasivo total sobre el activo total, también conocido como índice de endeudamiento.
La fórmula de cálculo del ratio activo-pasivo es la siguiente:
Ratio activo-pasivo = (pasivos totales/activos totales) × 100%
Los pasivos totales en la fórmula se refieren a todos los pasivos de la empresa, incluidos no solo los pasivos a largo plazo, también incluyen los pasivos corrientes. Los activos totales en la fórmula se refieren a los activos totales de la empresa, incluidos los activos corrientes, los activos fijos, las inversiones a largo plazo, los activos intangibles y los activos diferidos.
El ratio activo-pasivo es un indicador importante del nivel de endeudamiento y del nivel de riesgo de una empresa.
En general, se cree que el nivel adecuado de relación activo-pasivo es del 40-60%. Para las empresas con riesgos operativos relativamente altos, para reducir los riesgos financieros, se debe elegir una relación activo-pasivo relativamente baja; para las empresas con riesgos operativos bajos, se debe elegir una relación activo-pasivo más alta para aumentar el rendimiento de los accionistas.
Al analizar el ratio activo-pasivo, se puede partir de los siguientes aspectos:
1. Desde la perspectiva de los acreedores, cuanto menor sea el ratio activo-pasivo, mejor. Cuando la relación activo-pasivo es baja, los fondos proporcionados por los acreedores representan una proporción baja del capital total de la empresa y la posibilidad de que la empresa no pueda pagar sus deudas es pequeña. Los riesgos de la empresa corren principalmente a cargo de los accionistas, lo que resulta muy beneficioso para los acreedores.
2. Desde la perspectiva de los accionistas, esperan mantener una alta relación activo-pasivo. Desde el punto de vista de los accionistas, podemos sacar la conclusión de que cuando la tasa de beneficio total del capital es mayor que la tasa de interés de los préstamos, cuanto mayor sea el coeficiente de endeudamiento, mejor.
3. Desde la perspectiva de los operadores, lo que más les preocupa es reducir los riesgos financieros tanto como sea posible y al mismo tiempo aprovechar al máximo los fondos prestados para generar beneficios para la empresa.
Cuanto menor sea el ratio, mejor. Debido a que los propietarios (accionistas) de una empresa generalmente solo tienen responsabilidad limitada, una vez que la empresa quiebra y se liquida, es probable que los ingresos obtenidos de los activos sean inferiores a su valor en libros. Entonces, si el índice es demasiado alto, los acreedores pueden sufrir pérdidas. Cuando la relación activo-pasivo es superior al 100%, significa que la empresa es insolvente, lo que supone un gran riesgo para los acreedores.
El dato teórico para el punto crítico del ratio activo-pasivo es del 50%. Si es significativamente inferior al 50%, el riesgo será pequeño, habrá menos uso de fondos externos y el desarrollo será relativamente lento. Los coeficientes de riesgo cercanos o superiores al 50% son más altos, pero el desarrollo es relativamente rápido y hay más fondos externos.
Pregunta 6: ¿Qué significa relación activo-pasivo? ¡Esto se puede ver en la Enciclopedia Baidu! ¡Los siguientes son los que creo que son más importantes!
Fórmula de cálculo del ratio activo-pasivo: La fórmula de cálculo es: Ratio activo-pasivo = pasivo total/activo total × 100%. Cuanto menor sea la proporción, mejor. Debido a que los propietarios (accionistas) de una empresa generalmente solo tienen responsabilidad limitada, una vez que la empresa quiebra y se liquida, es probable que los ingresos obtenidos de los activos sean inferiores a su valor en libros. Entonces, si el índice es demasiado alto, los acreedores pueden sufrir pérdidas. Cuando la relación activo-pasivo es superior al 100%, significa que la empresa es insolvente, lo que supone un gran riesgo para los acreedores. La relación activo-pasivo refleja la proporción de fondos proporcionados por los acreedores a todos los fondos y el grado en que los activos corporativos protegen los derechos e intereses de los acreedores. Cuanto menor sea el ratio (por debajo del 50%), mayor será la solvencia de la empresa. Por lo general, el precio de venta de los activos en una subasta de quiebra es inferior al 50% del valor en libros, por lo que si la relación activo-pasivo es superior al 50%, los intereses de los acreedores no están protegidos. Existen diferencias significativas en la liquidez de varios activos. La pérdida de valor inmobiliario es pequeña y el equipo especial es difícil de conseguir. Diferentes empresas tienen diferentes ratios activo-pasivo, que están relacionados con los tipos de activos que poseen. De hecho, el análisis de esta relación depende del punto de vista de quién se encuentre. Desde el punto de vista del acreedor, cuanto menor sea el ratio de endeudamiento, mejor estará garantizado el pago de la deuda de la empresa y el préstamo no plantea demasiado riesgo desde el punto de vista del accionista, cuando la tasa de beneficio del capital total es mayor que el préstamo; tasa de interés, cuanto mayor sea el índice de endeudamiento, mejor, porque las ganancias obtenidas por los accionistas aumentarán. Desde la perspectiva de la gestión financiera, al tomar decisiones sobre el endeudamiento de fondos, las empresas deben evaluar la situación, tomar consideraciones integrales, estimar completamente las ganancias esperadas y los mayores riesgos, sopesar las ganancias y pérdidas y tomar análisis y decisiones correctos.
Pregunta 7: ¿Cuál es la relación activo-pasivo? ¿Cuánto es mejor? ¿Qué pasa si es demasiado alto o demasiado bajo? Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total*100%.
Los pasivos totales en la fórmula anterior incluyen no solo pasivos a largo plazo, sino también pasivos a corto plazo. En general, los pasivos a corto plazo siempre están inmovilizados por la empresa en el largo plazo y, por tanto, pueden considerarse parte de las fuentes de financiación a largo plazo.
Normalmente, el ratio activo-pasivo de la empresa debería controlarse en torno al 50%. Desde la perspectiva de los acreedores de una empresa, cuanto menor sea el ratio activo-pasivo de la empresa, mejor. De esta forma, se garantiza la solvencia de la empresa y su coeficiente de adecuación crediticia es elevado.
Desde la perspectiva de los inversores corporativos, si la tasa de beneficio total de los activos de la empresa es mayor que la tasa de interés del préstamo, cuanto mayor sea la relación activo-pasivo, mejor; por el contrario, cuanto menor sea, mejor; Desde la perspectiva del operador de una empresa, si la relación activo-pasivo es demasiado alta y excede la resistencia psicológica de los acreedores, la empresa no podrá pedir dinero prestado; si la relación activo-pasivo de la empresa es demasiado baja, significa que la empresa no podrá pedir dinero prestado; La empresa es más cautelosa en sus operaciones y no pide prestado dinero fácilmente para invertir, o tiene suficientes fondos propios y no necesita préstamos a gran escala por el momento.
Pregunta 8: ¿Cuanto menor sea el ratio activo-pasivo de una empresa, mejor? El hecho de que la relación activo-pasivo sea generalmente baja indica que la empresa tiene costos financieros bajos, riesgos bajos, solvencia sólida, operaciones relativamente estables y una actitud relativamente cautelosa hacia el comportamiento de inversión. Sin embargo, algunos profesionales creen que los ratios activos-pasivo generalmente bajos indican que las empresas se están volviendo más cautelosas en sus operaciones. Desde una perspectiva contable, es anormal que la relación activo-pasivo sea demasiado baja o demasiado alta. Si es demasiado bajo, significa que el negocio de la empresa es muy conservador o que es bajista con respecto a su propia industria.
Pregunta 9: ¿Qué refleja el ratio activo-pasivo? La relación activo-pasivo se refiere a la relación entre el pasivo total y el activo total. Este indicador muestra qué parte de los activos de una empresa son pasivos y también se puede utilizar para comprobar si la situación financiera de la empresa es estable. Debido a diferentes perspectivas, las personas tienen diferentes interpretaciones de este indicador.
Ratio activo-pasivo = pasivo total ÷ activos totales × 100%
Desde una perspectiva financiera, generalmente se cree que el ratio activo-pasivo ideal en nuestro país ronda el 40% . Las empresas que cotizan en bolsa son ligeramente más altas, pero la relación activo-pasivo de las empresas que cotizan en bolsa generalmente no supera el 50%. De hecho, diferentes personas deberían tener estándares diferentes. Los empresarios enfatizan que el ratio activo-pasivo debe ser moderado, porque si el ratio de endeudamiento es demasiado alto, el riesgo es grande; si el ratio de endeudamiento es bajo, es demasiado conservador; Los acreedores enfatizan que el ratio activo-pasivo debe ser bajo y siempre quieren prestar dinero a empresas con ratios de endeudamiento bajos, porque si una empresa tiene un ratio de endeudamiento bajo, es más probable que recupere el dinero. Los inversores generalmente no toman partido a la ligera. Mediante el cálculo, si la tasa de rendimiento de la inversión es mayor que la tasa de interés del préstamo, entonces los inversores no temen un índice de endeudamiento alto, porque cuanto mayor sea el índice de endeudamiento, más dinero ganarán. Si el rendimiento de la inversión es inferior a la tasa de interés del préstamo, significa que el dinero ganado por el inversor se consume con más intereses. En este caso, no se debería exigir a los operadores comerciales que mantengan una relación activo-pasivo alta, pero sí una relación activo-pasivo baja.
Pregunta 10: ¿Qué problemas revela principalmente el análisis del ratio activo-pasivo? El ratio activo-pasivo es un indicador importante del nivel de deuda y riesgo corporativo.
En general, se cree que el nivel adecuado de relación activo-pasivo es del 40-60%. Para las empresas con riesgos operativos relativamente altos, para reducir los riesgos financieros, se debe elegir una relación activo-pasivo relativamente baja; para las empresas con riesgos operativos bajos, se debe elegir una relación activo-pasivo más alta para aumentar el rendimiento de los accionistas.
Al analizar el ratio activo-pasivo, se puede partir de los siguientes aspectos:
1. Desde la perspectiva de los acreedores, cuanto menor sea el ratio activo-pasivo, mejor. Cuando la relación activo-pasivo es baja, los fondos proporcionados por los acreedores representan una proporción baja del capital total de la empresa y la posibilidad de que la empresa no pueda pagar sus deudas es pequeña. Los riesgos de la empresa corren principalmente a cargo de los accionistas, lo que resulta muy beneficioso para los acreedores.
2. Desde la perspectiva de los accionistas, esperan mantener una alta relación activo-pasivo. Desde el punto de vista de los accionistas, podemos sacar la conclusión de que cuando la tasa de beneficio total del capital es mayor que la tasa de interés de los préstamos, cuanto mayor sea el coeficiente de endeudamiento, mejor.
3. Desde la perspectiva de los operadores, lo que más les preocupa es reducir los riesgos financieros tanto como sea posible y al mismo tiempo aprovechar al máximo los fondos prestados para generar beneficios para la empresa.
Esto depende del tipo de empresa. Algunas empresas se caracterizan por ratios activos-pasivo elevados, como las finanzas y los seguros, mientras que otras se caracterizan por ratios activos-pasivo bajos, como el sector manufacturero. Además, se deben hacer comparaciones con los promedios de la industria.