Directrices para el control interno del negocio piloto de negociación de margen de las compañías de valores
Artículo 1: Estas directrices están formuladas para guiar a las compañías de valores en el establecimiento y mejora de mecanismos de control interno para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores, y para prevenir diversos riesgos relacionados con el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores.
Artículo 2 Las Sociedades de Valores establecerán y mejorarán los mecanismos de control interno de conformidad con los “Lineamientos para el Control Interno de las Sociedades de Valores” y los presentes Lineamientos.
Artículo 3 Al realizar transacciones de margen y negocios de préstamo de valores, las compañías de valores establecerán sistemas completos de gestión, procedimientos operativos y sistemas de identificación, evaluación y control de riesgos para garantizar que los riesgos sean mensurables, controlables y soportables.
Artículo 4 Las compañías de valores deben mejorar el sistema de aislamiento empresarial para garantizar que el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores estén separados de la gestión de activos de valores, el comercio por cuenta propia de valores, la banca de inversión y otros negocios en términos de instituciones, personal e información. , cuentas, etc.
Artículo 5 Las sociedades de valores llevarán a cabo una gestión centralizada y unificada del comercio de margen y del negocio de préstamo de valores. La toma de decisiones y las principales responsabilidades de gestión del negocio de negociación de márgenes y préstamo de valores serán asumidas por la sede de la sociedad de valores.
Artículo 6 Las sociedades de valores establecerán un sistema de toma de decisiones y autorización para las operaciones de negociación de márgenes y préstamo de valores. En principio, el sistema de toma de decisiones y autorización para las operaciones de comercio de margen y préstamo de valores se establece y opera de acuerdo con la estructura de la junta directiva, los órganos de toma de decisiones comerciales, los departamentos de ejecución comercial y las sucursales.
La junta directiva es responsable de formular el sistema de gestión básico para el negocio de préstamo de valores y comercio de margen, determinar el establecimiento y las responsabilidades de los departamentos relevantes para el negocio de préstamo de valores y comercio de margen, y determinar la escala total. del negocio de negociación de márgenes y préstamo de valores.
El órgano de toma de decisiones comerciales está compuesto por altos directivos y jefes de departamento relevantes. Es responsable de formular procedimientos operativos para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores, seleccionando sucursales que puedan participar en el negocio de comercio de margen y préstamo de valores. , y determinar el límite de crédito para un solo cliente y un solo valor, el plazo y la tasa de interés (tasa) de negociación de margen y préstamo de valores, el índice de margen y el índice de garantía mínima de mantenimiento, los tipos de valores que se pueden utilizar para. márgenes de compensación y sus tasas de conversión, y los tipos de valores que los clientes pueden comprar y vender a través del comercio de margen y el préstamo de valores.
El Departamento de Ejecución Comercial es responsable de la gestión y operación específicas de los negocios de préstamo de valores y comercio de margen, formulando textos estándar de contratos de préstamo de valores y comercio de margen, determinando los límites de crédito para clientes específicos e inspeccionando, revisando y supervisar las operaciones comerciales de las sucursales.
Bajo la supervisión centralizada de la sede de la empresa, las sucursales son responsables de las consultas de crédito de los clientes, la firma de contratos, la apertura de cuentas, el cobro de márgenes y la ejecución de transacciones de acuerdo con las regulaciones y decisiones unificadas de la empresa.
Artículo 7 Las oficinas frontales, intermedias y administrativas del negocio de negociación de margen y préstamo de valores de una compañía de valores deben estar separadas y restringidas entre sí, y los vínculos principales deben ser manejados por diferentes departamentos y posiciones. Los departamentos y puestos responsables del seguimiento de riesgos y la auditoría empresarial serán independientes de otros departamentos y puestos responsables de las operaciones de comercio de margen y préstamos de valores no actuarán simultáneamente como departamento de seguimiento de riesgos y como departamento de auditoría empresarial.
Artículo 8 Las compañías de valores fortalecerán el control sobre las actividades comerciales de comercio de margen y préstamo de valores de las sucursales, prohibirán a las sucursales proporcionar financiamiento de margen y préstamos de valores a los clientes sin la aprobación de la sede, y prohibirán a las sucursales decidir por su cuenta para firmar contratos, apertura de cuentas, extensión de crédito, cobro de depósitos y otros asuntos.
Artículo 9 Las sociedades de valores establecerán un sistema de selección de clientes y concesión de crédito y estipularán claramente los procedimientos y la autoridad para la selección de clientes y la concesión de crédito:
(1) Formular la selección de clientes para la empresa Los estándares comerciales de comercio de margen y el sistema de revisión de apertura de cuentas, aclaran las condiciones que los clientes deben cumplir para participar en transacciones de comercio de margen y préstamos de valores y la revisión de los puntos y procedimientos clave para los materiales de solicitud de apertura de cuenta.
(2) Establecer un sistema de evaluación crediticia del cliente, dividir a los clientes en diferentes categorías y niveles según la identidad del cliente, el estado de la propiedad y los ingresos, la experiencia en inversión de valores, las preferencias de riesgo y otros factores, y proporcionar crédito para cada categoría. y nivel El cliente determina el límite de crédito, el tipo de interés o la tasa.
(3) Aclarar el contenido, los procedimientos y los métodos de la investigación crediticia del cliente, verificar la autenticidad y exactitud de la información del cliente, comprender el estado crediticio del cliente y evaluar la tolerancia al riesgo y la posibilidad de incumplimiento del cliente.
(4) Registrar y analizar los tipos de posiciones mantenidas por los clientes y sus transacciones, y ajustar oportunamente sus calificaciones crediticias en función de factores como las operaciones de los clientes y los cambios crediticios.
Artículo 10 Las sociedades de valores imprimirán y utilizarán textos estándar de los contratos de financiación de margen y de préstamo de valores. El contenido del texto estándar de un contrato de negociación de márgenes y de préstamo de valores deberá cumplir con las disposiciones de las "Medidas Administrativas para el Negocio de Préstamo de Garantías y Valores de las Sociedades de Valores" y las "Términos Requeridos de un Contrato de Préstamo de Garantías y de Valores".
Artículo 11 Antes de firmar un contrato de financiación de margen y préstamo de valores con un cliente, una sociedad de valores deberá cumplir las siguientes obligaciones de notificación al cliente:
(1) Recordatorio por escrito de la ampliación de la escala de inversión y cambios en las tendencias del mercado Riesgos de pérdidas de inversión que pueden resultar de errores de juicio, liquidación forzosa por falta de pago de garantías a tiempo, etc.
(2) Designar a una persona dedicada a explicar las reglas comerciales, los procesos comerciales y los términos del contrato de negociación de margen y préstamo de valores a los clientes.
(3) Informar a los clientes sobre los riesgos de litigios legales que pueden surgir al prestar cuentas de crédito a otros y recordarles que conserven adecuadamente las tarjetas de cuentas de crédito, los documentos de identidad y las contraseñas de las transacciones.
Artículo 12 Después de firmar un contrato de negociación de margen y préstamo de valores con un cliente, una sociedad de valores deberá, de conformidad con las "Medidas administrativas para el negocio de préstamo de valores y márgenes de las sociedades de valores" y las normas pertinentes de la agencia de registro y compensación de valores, abre una tarjeta de crédito con nombre real para el cliente.
Las compañías de valores deberían confiar a bancos depositarios externos la apertura de cuentas de capital crediticio de nombre real para los clientes.
Artículo 13 Las compañías de valores, sobre la base del cumplimiento de las regulaciones pertinentes, determinarán las tasas de interés y las tasas de financiamiento de margen y préstamo de valores en función de sus propios costos operativos, condiciones del mercado, crédito de los clientes y otros factores. y determinar las tasas y tipos de interés a través de sus establecimientos comerciales, empresas, etc. Publicitarlo en el sitio web u otros medios convenientes y eficaces.
Artículo 14 Las compañías de valores, sobre la base del cumplimiento de las regulaciones pertinentes, determinarán los tipos de valores que se pueden utilizar para el comercio de margen y el préstamo de valores, las tasas de conversión, los tipos de valores que los clientes pueden comprar. y vender a través de operaciones de margen, y el índice de margen y el índice mínimo de garantía de mantenimiento, y se anunciarán a través de la ubicación comercial, el sitio web de la empresa u otros métodos convenientes y efectivos.
Artículo 15 Una sociedad de valores designará una persona dedicada a monitorear los cambios en el valor de la garantía del cliente y el valor de la deuda del cliente y sus proporciones en tiempo real. Cuando el ratio sea inferior al ratio mínimo de garantía estipulado en el contrato, se deberá notificar inmediatamente al cliente para que reponga la garantía en la forma acordada, y se deberán tomar las medidas necesarias para marcar el momento y el contenido de la notificación.
Artículo 16 Las sociedades de valores formularán reglas y procedimientos comerciales para la liquidación forzosa. Cuando un cliente no reponga la garantía o pague las deudas vencidas, la liquidación forzosa se llevará a cabo de inmediato. Los fondos obtenidos de la liquidación se utilizan primero para pagar las deudas de los clientes y los fondos restantes se acreditan en la cuenta del fondo de crédito del cliente.
Las instrucciones de liquidación forzosa serán dictadas por la sede de la sociedad de valores. El cargo de dictar la orden de liquidación y el de ejecutar la orden de liquidación no recaerán en la misma persona, ni la operación de liquidación forzosa. estará marcado.
Artículo 17 Las compañías de valores establecerán un sistema tecnológico para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores que será administrado centralmente por la sede para realizar la gestión automatizada de los principales procesos del negocio de comercio de margen y préstamo de valores.
Las compañías de valores deben establecer un sistema centralizado de monitoreo de riesgos para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores, con funciones tales como gestión centralizada de datos comerciales, monitoreo del volumen total del negocio de comercio de margen y préstamo de valores, monitoreo de la clasificación de cuentas de crédito, y alerta temprana automática. Deben establecerse las funciones abiertas o interfaces de datos necesarias para que las autoridades reguladoras puedan comprender e inspeccionar rápidamente el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores de las compañías de valores.
Artículo 18 Las compañías de valores deberán tomar medidas efectivas para garantizar la seguridad de los activos de los clientes:
(1) Fortalecer los procesos comerciales y la gestión del sistema técnico para evitar fallas técnicas, errores operativos, sistemas y lagunas en los procesos, riesgo moral de los empleados y otras cuestiones que puedan afectar la seguridad de los activos de los clientes.
(2) Establecer y mejorar el sistema de gestión y revisión de cuentas de crédito para prevenir problemas tales como activos mixtos, cuentas mixtas, préstamos y cuentas falsas.
(3) Proporcionar declaraciones a los clientes de acuerdo con el método acordado y proporcionar verazmente datos detallados sobre valores y fondos a las instituciones de registro y liquidación de valores y a los bancos depositarios de terceros para las consultas de los clientes.
(4) Cuando los activos de un cliente sean congelados, incautados, deducidos u otros asuntos importantes debido a sus propios reclamos y deudas, la compañía de valores deberá notificarlo de inmediato al cliente.
Artículo 19 Las sociedades de valores reforzarán el seguimiento de riesgos y la auditoría empresarial de las operaciones de comercio de margen y préstamo de valores. El seguimiento de riesgos y la auditoría empresarial deben cubrir todos los aspectos antes, durante y después del evento.
El departamento de monitoreo de riesgos realiza un monitoreo en tiempo real y un análisis de riesgo cuantitativo del negocio de comercio de margen y préstamo de valores, analiza y evalúa la proporción de cuentas de alto riesgo, deudas incobrables, concentración, límites de cuentas, etc. , y propone las correspondientes medidas de control para el trato con los clientes. Emitir opiniones sobre asuntos importantes como la suscripción de contratos de negociación de márgenes y de préstamo de valores, la aprobación de líneas de crédito a clientes, la liquidación forzosa, etc.
Artículo 20 Las compañías de valores establecerán un mecanismo de seguimiento y ajuste para la escala del negocio de negociación de margen y préstamo de valores con capital neto como núcleo:
(1) Basado en los requisitos reglamentarios y sus propias condiciones financieras, Determinar razonablemente los indicadores de control de riesgos, como el monto del margen de financiamiento y el préstamo de valores a todos los clientes, la proporción de un solo cliente y un solo valor en el capital neto.
(2) Supervisar los principales indicadores financieros, como el capital neto, la liquidez, los activos y pasivos, y ajustar oportunamente la escala del negocio de comercio de margen y préstamo de valores de acuerdo con los cambios en los indicadores.
(3) Monitoreo en tiempo real del tamaño de las posiciones cortas de los clientes en el comercio de margen y préstamo de valores a través del sistema centralizado de monitoreo de riesgos, y ajuste de la escala del negocio de comercio de margen y préstamo de valores para garantizar que el El capital neto de la empresa y otros indicadores financieros importantes cumplen con los requisitos reglamentarios.
Artículo 21 Las compañías de valores deberán, de acuerdo con las regulaciones y requisitos reglamentarios nacionales pertinentes, formular un sistema de tratamiento contable para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores, evaluar con prudencia los riesgos de insolvencia que puedan generarse mediante el comercio de margen. y el negocio de préstamo de valores, y hacer provisiones adecuadas Las pérdidas relevantes para el período actual se divulgarán íntegramente en los estados contables.
Artículo 22 Las compañías de valores establecerán un sistema de información interno para el comercio de margen y los negocios de préstamo de valores, y aclararán la ruta de presentación de informes y el mecanismo de retroalimentación para las operaciones comerciales, el monitoreo de riesgos, la auditoría comercial y otra información relevante.
Las compañías de valores deben establecer un sistema de presentación de informes de información comercial sobre operaciones de margen y préstamos de valores, designar personal dedicado para que sea responsable de las estadísticas y la revisión de la información relevante, y garantizar que la información presentada a la Comisión Reguladora de Valores de China y organizaciones autorreguladoras es verdadera, precisa y completa.
Artículo 23 Las sociedades de valores establecerán un sistema de gestión de archivos de clientes y fortalecerán la gestión de la información de los clientes en las operaciones de negociación de margen y préstamo de valores. Las compañías de valores deben registrar a los clientes comerciales de financiación de margen y préstamo de valores con malos antecedentes crediticios e incumplimientos, e informarlos oportunamente a la Asociación de Valores de China.
Artículo 24 Los presentes Lineamientos entrarán en vigor el 6 de agosto de 2006.