¿Se aplica al GEM el “Opinión N°3 sobre Aplicación de la Ley de Valores y Futuros”?
El periodista se enteró de que en los últimos años, algunos emisores han reorganizado los mismos negocios, similares o relacionados bajo el control de la misma empresa en los últimos tres años (denominado el período del informe). Por lo tanto, muchos emisores se preguntan si esta situación cumple con los requisitos anteriores de las Medidas de Oferta Inicial.
En este sentido, la Opinión Aplicable N° 3 afirma en primer lugar la importancia positiva de esta reorganización y estipula claramente que si un emisor reorganiza el mismo negocio, similar o relacionado bajo la misma empresa controladora durante el período sobre el que se informa, Además, si se cumplen las siguientes condiciones, se considerará que el negocio principal no ha cambiado significativamente: Primero, la parte reorganizadora ha sido controlada por la misma empresa controladora que el emisor desde el comienzo del período sobre el que se informa, y la parte reorganizadora está recientemente establecido durante el período del informe.
La fecha de establecimiento y el emisor están controlados por la misma empresa controladora; en segundo lugar, el negocio ingresado en el emisor a través de la reorganización está relacionado con el negocio del emisor antes de la reorganización (el misma industria o similar o aguas arriba y aguas abajo de la misma cadena industrial). También estipula que el método de reorganización debe seguir principios orientados al mercado, incluidos, entre otros, los siguientes métodos: el emisor adquiere el capital de la parte reorganizada; el emisor adquiere los activos operativos de la parte reorganizada; el controlador de la empresa utiliza el capital; o activos operativos de la parte reorganizada al emisor Aumento de capital o el emisor absorbe, fusiona y reorganiza partes;
Si el emisor reorganiza los mismos negocios, similares o relacionados bajo el control de la misma empresa durante el período sobre el que se informa, la opinión requiere que el emisor preste atención al impacto de la reorganización en los activos totales del emisor. ingresos de operación o utilidades totales, y Se implementan los siguientes requisitos con base en el impacto: 1. Si los activos totales al final del ejercicio anterior o los ingresos o utilidades de operación totales del ejercicio anterior alcanzan o exceden el 65.438.000 del total de las ganancias del emisor. Los elementos correspondientes antes de la reestructuración serán más fáciles de entender para los inversores. 2. Si el total de activos del reorganizador al final del año fiscal anterior o el total de los ingresos o utilidades de operación del año fiscal anterior alcanzan o exceden de 50, pero no exceden de 65.438.000 de las partidas correspondientes al emisor antes de la reorganización, el patrocinador y los abogados del emisor La parte reorganizadora debe incluirse en el alcance de la debida diligencia y las opiniones relevantes deben emitirse de acuerdo con los requisitos de las leyes y regulaciones pertinentes para las ofertas públicas iniciales. Los documentos de solicitud de emisión también deben cumplir con los requisitos de los Capítulos 4 y 8 del apéndice de "Emisión pública de valores
"Directrices de formato y contenido de divulgación de información de la empresa N° 9 - Documentos de solicitud de cotización y oferta pública inicial ". Los contadores revisan los documentos relevantes de la parte reorganizadora y otros documentos relacionados con la información contable financiera. 3. Si el total de activos del reorganizado al final del año fiscal anterior o el total de los ingresos o utilidades de operación del año fiscal anterior alcanzan o exceden 20 de las partidas correspondientes al emisor antes de la reorganización, los estados financieros reportados deberán al menos incluir los últimos activos y pasivos después de la reorganización.
Según esta opinión, en el ejercicio fiscal anterior a la reorganización, si existen transacciones relacionadas entre la parte reorganizadora y el emisor antes de la reorganización, los activos totales, los ingresos operativos o las ganancias totales se calcularán con base en el calibre después de deducir estas transacciones. Si se producen múltiples reorganizaciones en un año o período fiscal antes de que el emisor presente sus primeros documentos de solicitud, el impacto de las reorganizaciones en los activos totales, los ingresos operativos o las ganancias totales del emisor se calcularán de forma acumulativa.
El dictamen también exige que si la reorganización es una combinación de negocios bajo el mismo control en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 20 – Fusión de Negocios”, la ganancia y pérdida neta de la parte reorganizada antes de la La fusión debe incluirse en las pérdidas y ganancias no recurrentes y presentarse por separado en los estados financieros informados. La reorganización es una combinación no empresarial bajo el control de una misma sociedad, pero el total de activos de la parte reorganizada al final del ejercicio anterior o el total de los ingresos o utilidades de explotación del ejercicio anterior alcanzan o superan el 20 del correspondiente. partidas del emisor antes de la reorganización. Al preparar el estado de resultados proyectado del emisor para los últimos tres años y el primer período, se debe asumir un marco corporativo posterior a la reorganización.
Construido al inicio del estado de cuenta