Cálculo del valor β β
1, sin considerar el impuesto sobre la renta:
activo β = patrimonio β/(1+pasivo corporativo sustituto/patrimonio corporativo sustituto)
2 Considere el impuesto sobre la renta:
β activos = β capital/[1+(tasa de impuesto sobre la renta 1) × pasivos corporativos sustitutos/capital corporativo sustituto]
El coeficiente beta es un riesgo. índice utilizado para Una medida del movimiento de precios de una acción individual o un fondo de acciones en relación con el mercado de valores en general. El coeficiente beta es una herramienta para evaluar el riesgo sistémico de un valor y se utiliza para medir la volatilidad de un valor o cartera en relación con el mercado general. Comúnmente utilizado en términos de inversión como acciones y fondos.
Datos ampliados:
Cálculo
donde ρam es el coeficiente de correlación entre el valor A y el mercado σa es la desviación estándar del valor A; desviación estándar del mercado.
Según esta fórmula, el coeficiente beta no representa una relación directa entre las fluctuaciones de los precios de los valores y las fluctuaciones del mercado en general.
No se puede decir en absoluto que cuanto mayor sea β, mayor será la fluctuación del precio de los valores (σa) en relación con la fluctuación general del mercado (σm); significa que σa es menor que σ m.
Incluso si β = 0, no significa que el valor esté libre de riesgo. Puede ser que la fluctuación del precio del valor no tenga nada que ver con la fluctuación del precio de mercado (ρam = 0. ), pero se puede determinar que si el valor está libre de riesgo (σa), β debe ser cero.
Enciclopedia Baidu-coeficiente β