Tipos y contenidos del giro principal de las sociedades de valores
(1) Negocio de corretaje de valores
El negocio de corretaje de valores, también conocido como "negocio de negociación de agencias", se refiere al negocio en el que las compañías de valores aceptan la encomienda de los clientes y compran y venden. valores en su nombre. En el negocio de corretaje de valores, las compañías de valores sólo cobran un cierto porcentaje de comisión como ingreso comercial. El negocio de corretaje de valores se divide en negocio de negociación de valores extrabursátil y negocio de negociación de valores a través de bolsas de valores. En la actualidad, las sociedades de valores de mi país se dedican principalmente a negocios de corretaje a través de las bolsas de valores. El negocio de agencia extrabursátil de las sociedades de valores consiste principalmente en el negocio de agencia de valores negociados en el sistema de transferencia de acciones.
(2) Negocio de consultoría de inversión en valores
El negocio de consultoría de inversión en valores se refiere a instituciones y sus consultores dedicados al negocio de consultoría de inversión en valores que brindan análisis, pronósticos o actividades de sugerencia de inversión en valores para otros. servicios. Servicios de consultoría para pago directo o indirecto.
(3) Negocio de consultoría financiera relacionado con actividades de negociación de valores y de inversión en valores.
El negocio de consultoría financiera se refiere a negocios de consultoría, asesoramiento y planificación relacionados con el comercio de valores y las actividades de inversión en valores. Específicamente, incluye: brindar servicios de consultoría tales como reestructuración, reestructuración de activos y orientación preliminar para empresas que solicitan la emisión y cotización de valores; brindar servicios de consultoría para empresas que cotizan en bolsa sobre inversiones importantes, fusiones y adquisiciones, transacciones relacionadas, etc.; , personas físicas y otras organizaciones con la adquisición de empresas cotizadas y activos relacionados Proporcionar servicios de consultoría sobre reestructuración y reestructuración de deudas para empresas cotizadas sobre la mejora de las estructuras de gobierno corporativo, diseño de opciones sobre acciones para ejecutivos, planes de propiedad de acciones para empleados, gestión de relaciones con inversores. , etc. Brindar servicios de consultoría en planificación financiera, diseño de programas, promoción de giras y otros aspectos de operaciones de capital para empresas que cotizan en bolsa en refinanciación, reestructuración de activos, reestructuración de deuda y otras operaciones de capital para acreedores y deudores en reestructuración de deuda, reestructuración de activos y reestructuración de capital relacionada de empresas cotizadas; empresas, así como la Comisión Reguladora de Valores de China Proporcionar servicios de consultoría en otras formas comerciales reconocidas por la Asociación.
(4) Negocio de patrocinio y suscripción de valores
La suscripción de valores se refiere al comportamiento de las compañías de valores que emiten valores en nombre de los emisores de valores. Si los valores que son ofrecidos públicamente por el emisor con fines no especificados deben ser asegurados por una sociedad de valores de conformidad con las leyes o reglamentos administrativos, el emisor deberá firmar un acuerdo de suscripción con la sociedad de valores.
(5) Negocio de propiedad de valores
Negocio de propiedad de valores significa que las compañías de valores compran y venden acciones, bonos y garantías en sus propios nombres y con sus propios fondos o fondos recaudados de acuerdo con la ley, fondos de inversión en valores y otros valores reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China para obtener ingresos. Las actividades de propiedad de valores favorecen la activación del mercado de valores y mantienen la continuidad de las transacciones. Sin embargo, durante las actividades autónomas se deben evitar conductas inadecuadas, como la manipulación del mercado y el uso de información privilegiada. Debido a las características de alto rendimiento y alto riesgo del mercado de valores, muchos países han formulado leyes y regulaciones para gestionar estrictamente el negocio autónomo de las instituciones operadoras de valores.
(6) Negocio de gestión de activos de valores
El negocio de gestión de activos de valores se refiere a la compañía de valores, como administrador de activos, de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes y el contrato de administración de activos firmado con Gestionar los métodos, condiciones, requisitos y restricciones estipulados en el contrato, y proporcionar a los inversores servicios de gestión de inversiones en valores y otros productos financieros para maximizar la rentabilidad de los activos.
(7) Negocio de préstamo de márgenes y valores
El préstamo de márgenes y valores se refiere al negocio de prestar fondos a clientes para comprar valores cotizados o prestar valores cotizados para vender y cobrar garantías. .
(8) Negocio de introducción de sociedades de valores (IB).
IB (Broker introductor) se refiere a un modelo de negocio en el que una institución o individuo acepta la encomienda de un comerciante a comisión, presenta a los clientes al comerciante a comisión y cobra una determinada comisión. El negocio de introducción de intermediarios (IB) de las compañías de valores se refiere a las actividades comerciales en las que las compañías de valores aceptan el encargo de los comerciantes a comisión para presentar clientes para participar en transacciones de futuros y proporcionar otros servicios relacionados a los comerciantes a comisión. Según los sistemas pertinentes actuales de mi país, las compañías de valores no pueden comprar ni vender futuros directamente en nombre de los clientes, pero pueden realizar negocios de intermediación para el comercio de futuros.
1. Cualificaciones comerciales intermediarias de las empresas de valores
Las empresas de valores que soliciten las calificaciones comerciales del IB deben cumplir las siguientes condiciones:
(1) Seis meses antes de la solicitud. fecha Los indicadores de control de riesgos cumplen con los estándares especificados.
(2) Según sea necesario, se ha establecido un sistema de custodia de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes.
(3) Compañía de futuros de propiedad total o controladora, o controlada por la misma institución que la compañía de futuros, y la compañía de futuros tiene la membresía de una bolsa de futuros que implementa un sistema de liquidación de miembros jerárquicos, y la riesgos en los dos meses anteriores a la fecha de solicitud Los indicadores regulatorios continúan cumpliendo con los estándares prescritos.
(4) Equipada con el personal comercial necesario, la sede de la empresa tiene al menos 5 empleados comerciales y el departamento de ventas tiene al menos 2 empleados comerciales con calificaciones de profesionales de futuros para llevar a cabo negocios de IB.
(5) Se han establecido y mejorado según sea necesario reglas comerciales, control interno, aislamiento de riesgos y sistemas de inspección de cumplimiento relacionados con el negocio intermediario.
(6) Disponer de sistemas técnicos que satisfagan las necesidades del negocio.
(7) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China basadas en el desarrollo del mercado y los principios de supervisión prudencial.
Una compañía de valores que solicite realizar negocios de intermediación deberá presentar los materiales de solicitud especificados en el "Formulario de solicitud de calificación para negocios de introducción" a la Comisión Reguladora de Valores de China.
2. Ámbito comercial del negocio de intermediación de las compañías de valores
Una compañía de valores que acepta la encomienda de una compañía de futuros para participar en negocios de IB deberá proporcionar los siguientes servicios:
(1) Asistencia para abrir una cuenta.
(2) Proporcionar información sobre el mercado de futuros y servicios de negociación.
(3) Otros servicios especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Las compañías de valores no pueden realizar transacciones, liquidaciones o entregas de futuros para clientes, no pueden cobrar ni pagar márgenes de futuros para compañías de futuros y clientes, y no pueden utilizar cuentas de capital de valores para depositar, retirar y transferir márgenes de futuros para los clientes.
3. Reglas comerciales comerciales intermedias de las compañías de valores
Las compañías de valores solo pueden aceptar encomiendas de compañías de futuros de propiedad total o controladas por la misma institución para participar en negocios de IB, y no pueden aceptar encomiendas. de otras compañías de futuros para participar en negocios de IB. Las compañías de valores deberán, de acuerdo con los principios de cumplimiento y operación prudente, formular e implementar efectivamente reglas de negocios intermediarios, controles internos, inspecciones de cumplimiento y otros sistemas para asegurar la prevención efectiva y el aislamiento de riesgos en los negocios intermediarios y otros negocios. Las compañías de futuros y las compañías de valores deben establecer reglas de conexión de negocios de IB y aclarar los procedimientos y reglas de cooperación en la apertura de cuentas, la instalación y el mantenimiento de sistemas de mercado y negociación, la recepción y el manejo de quejas de los clientes, etc. Las sociedades de valores y las sociedades de futuros deberían funcionar de forma independiente, con finanzas, personal y locales comerciales separados.