Medidas para la Administración del Negocio de Margen y Préstamo de Valores de las Sociedades de Valores (Revisada en 2011)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Estas Medidas se formulan con el fin de regular las actividades de negociación de margen de las compañías de valores, prevenir los riesgos de las compañías de valores, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores en valores y los intereses públicos sociales, y promover la mejora de los mecanismos de negociación de valores y el desarrollo estable y saludable del mercado de valores. Artículo 2 Cuando las compañías de valores realicen transacciones de margen y negocios de préstamo de valores, deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas, fortalecer el control interno, prevenir y controlar estrictamente los riesgos y mantener eficazmente la seguridad de los activos de los clientes.

El término “negocio de préstamo de márgenes y valores”, tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a las actividades comerciales de prestar fondos a clientes para que compren valores cotizados o prestar valores cotizados para venderlos y cobrar garantías. Artículo 3 Las compañías de valores deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, Comisión Reguladora de Valores de China) para llevar a cabo operaciones de comercio de margen y préstamos de valores. Sin la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, las compañías de valores no pueden proporcionar financiación de margen y préstamos de valores a los clientes, y no se les permite proporcionar ninguna conveniencia o servicio para actividades de financiación de margen y préstamo de valores entre clientes y clientes o entre clientes y otros. Artículo 4 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán las actividades de financiación de margen y préstamo de valores de las compañías de valores de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas.

La Asociación de Valores de China, las bolsas de valores y las instituciones de registro y compensación de valores llevan a cabo una gestión autorregulada de las actividades de negociación de margen de las compañías de valores de acuerdo con sus estatutos y normas. Capítulo 2 Licencia comercial Artículo 5 Las compañías de valores que soliciten calificaciones comerciales de negociación de margen y préstamo de valores deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) Dedicarse al negocio de corretaje de valores durante al menos 3 años;

(2) La empresa tiene un gobierno corporativo perfecto, un control interno efectivo y puede identificar, controlar y prevenir eficazmente los riesgos de operación comercial y de gestión interna;

(3) La empresa y sus directores, supervisores y altos cargos los gerentes no han estado involucrados en operaciones ilegales en los últimos dos años. Recibieron sanciones administrativas o penales, y no están bajo investigación o rectificación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China por sospechas de violaciones de leyes y regulaciones;

(4 ) El estado financiero es bueno y los indicadores de control de riesgos en los últimos dos años han seguido cumpliendo con los requisitos, y el aumento ha aumentado Después del negocio de comercio de margen y préstamo de valores, el capital registrado y el capital neto cumplen con los requisitos;

(5) Los activos del cliente están seguros y completos, la custodia de terceros de los fondos de liquidación de transacciones del cliente se implementa de manera efectiva y la información del cliente es completa y verdadera;

(6) Una queja completa del cliente se ha establecido un mecanismo de manejo para manejar las disputas con los clientes de manera oportuna y adecuada;

(7) El sistema de información opera de manera segura y estable, y no se produjeron incidentes debido a problemas de gestión de la empresa en el último año. En caso de accidentes graves, el sistema técnico de comercio de margen y préstamo de valores ha pasado la prueba organizada por la bolsa de valores y la agencia de registro y compensación de valores;

(8) Hay altos directivos y un número adecuado de profesionales responsables del negocio de comercio de margen y préstamo de valores, y del negocio de préstamo de valores y financiamiento de margen. El plan de negocios de valores y el sistema de gestión interna deben pasar la evaluación profesional organizada por la Asociación de Valores de China;

(9 ) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 6 Cuando una compañía de valores solicite calificaciones para negocios de comercio de margen y préstamo de valores, deberá presentar los siguientes materiales a la Comisión Reguladora de Valores de China y enviar una copia a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China en el lugar de registro: ( 1) Formulario de solicitud de calificaciones para el negocio de negociación de margen y préstamo de valores

(2) Resoluciones de la asamblea de accionistas (junta general de accionistas) que opera el negocio de negociación de margen y préstamo de valores

<; p>(3) El plan de negocio de negociación de margen y préstamo de valores y el texto del sistema de gestión interno y los criterios de selección de clientes.

(4) Lista de altos directivos y personal empresarial responsable de las operaciones de negociación de márgenes y de préstamo de valores y sus certificados de calificación.

(5) Certificado emitido por la Asociación de Valores de China de que el plan de negocios de negociación de margen y el sistema de gestión interna han pasado la evaluación profesional.

(6) Certificado emitido por la bolsa de valores y agencia de compensación y registro de valores Documentos que demuestren que el sistema técnico del negocio de comercio de margen ha pasado la prueba;

(7) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

El representante legal y el responsable principal de la operación y administración de una sociedad de valores deberán firmar el formulario de solicitud de calificaciones para negocios de negociación de margen y préstamo de valores, prometiendo que el contenido de los materiales de la solicitud es veraz. precisa y completa, y no revelará ningún registro falso, las declaraciones engañosas y las omisiones importantes conllevan la responsabilidad legal correspondiente. Artículo 7 La oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China, dentro de los 65,438+00 días hábiles a partir de la fecha de recepción de los materiales de solicitud especificados en el Artículo 6 de estas Medidas, determinará si el solicitante cumple con el Artículo 5 (2) y (( 2) de estas Medidas). Realizar una verificación in situ de las disposiciones de los Artículos 4), (5) y (6) y el funcionamiento de su sistema de información, y emitir una opinión por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China sobre su aprobación. al solicitante para llevar a cabo operaciones de comercio de margen y préstamos de valores.

La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los materiales de la solicitud de acuerdo con los procedimientos legales y las condiciones estipuladas en estas Medidas, tomará una decisión de aprobación o desaprobación y notificará al solicitante por escrito. Artículo 8 Una compañía de valores aprobada deberá solicitar a la autoridad de registro de empresas el registro de cambio de alcance comercial de acuerdo con las regulaciones y solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China el reemplazo de una licencia comercial de valores.

Las compañías de valores solo pueden llevar a cabo transacciones de margen y negocios de préstamo de valores después de obtener la licencia comercial de valores renovada por la Comisión Reguladora de Valores de China. Capítulo 3 Reglas comerciales Artículo 9 Una sociedad de valores que se dedique a negocios de negociación de margen y préstamo de valores deberá abrir una cuenta de valores especial para negociación de margen y préstamo de valores, una cuenta de valores garantizados para transacciones de crédito de clientes, una cuenta de liquidación de valores para transacciones de crédito y una transacción de crédito en el Institución de registro y liquidación de valores a nombre propio. Cuenta de liquidación del Fondo.

La cuenta especial de valores para préstamo de valores se utiliza para registrar los valores en poder de la sociedad de valores para ser vendidos a los clientes y los valores devueltos por los clientes, y no se utilizará para operaciones de crédito al cliente; la cuenta de valores garantizados se utiliza para registrar los valores confiados por los clientes, los valores mantenidos por la empresa garantizan los derechos generados por las operaciones de margen de la compañía de valores y los préstamos de valores a los clientes; la cuenta de liquidación de valores de transacciones de crédito se utiliza para la liquidación de valores del margen de los clientes; las transacciones comerciales y de préstamo de valores; la cuenta de liquidación del fondo de transacciones de crédito se utiliza para la liquidación de fondos de las transacciones comerciales y de préstamo de valores de los clientes.