¿Cuál es la situación actual y las perspectivas de las empresas de arrendamiento financiero en China?
El primer canal es el negocio de "financiación transfronteriza";
El primer canal es el arbitraje de política regulatoria de 2013 a 2014. Aprovechando la ventaja política de que las empresas de arrendamiento financiero pueden pedir prestado deuda externa a 10 veces sus activos netos, pueden pedir prestado fondos extraterritoriales en RMB/USD de bajo costo en forma de garantías internas para préstamos en el extranjero, y proporcionárselos directamente a los proveedores de servicios financieros. demandantes de fondos. En el medio, la empresa de arrendamiento financiero no asume riesgos sustanciales. A medida que la Administración Estatal de Divisas endurece las garantías de financiación transfronteriza, se reducen las tasas de interés de los préstamos nacionales en RMB y el RMB entra en un canal de depreciación, esta ola de negocios de canales actualmente está básicamente suspendida porque no hay espacio para los diferenciales de tasas de interés.
El segundo tipo de negocio "canal" es el llamado canal de elusión de políticas, es decir, los préstamos que no pueden ser aprobados de acuerdo con la política crediticia interna del banco se realizan a través de empresas de arrendamiento financiero. Existen aproximadamente los siguientes tipos:
1) Préstamos fuera del sitio;
Los bancos comerciales generalmente implementan una gestión localizada y no se les permite operar en todas las regiones. Sin embargo, por diversas razones, especialmente las sucursales costeras con abundantes fondos, esperan convertirse en clientes empresariales privados de alto interés. En términos generales, no existen restricciones geográficas para las empresas de arrendamiento financiero. Los bancos presentarán a dichos clientes a las empresas de arrendamiento financiero. La empresa de arrendamiento financiero realizará negocios de arrendamiento posterior o factoring para el prestatario final, y los fondos reales provienen de la transferencia del banco al financiero. empresa de leasing. Para decirlo sin rodeos, significa transferir fondos de zonas con tipos de interés bajos a zonas con tipos de interés altos.
2) Industrias restringidas: los bancos tienen muchos atributos en la industria crediticia, como "dos con alta contaminación y un superávit", comercio de acero, acero, automóviles, productos a granel, carbón, minería, etc. , o establecer estándares de acceso estrictos para algunos clientes. Estos clientes a menudo no cumplen con los estándares, por lo que dependen de empresas de arrendamiento financiero para acceder a los fondos bancarios. De nombre, los bancos sólo conceden nuevos préstamos a empresas de arrendamiento financiero, pero al final todos van a parar a estas industrias restringidas. En este proceso, los bancos sólo conceden nuevos préstamos a empresas de arrendamiento financiero.
3) Plataforma de financiación gubernamental: hoy en día, la mayoría de los bancos no pueden aumentar los préstamos de la plataforma de financiación gubernamental debido a problemas de cumplimiento. Después de un período de financiación a través del canal fiduciario, las empresas de plataformas locales comenzaron a acercarse al sector financiero. Canal de la empresa de leasing. En comparación con los préstamos fiduciarios, las empresas de arrendamiento financiero tienen las siguientes ventajas a la hora de financiar plataformas de financiación gubernamentales:
(1) El grado de apertura es bajo. Hasta el momento no existe una plataforma de registro de arrendamiento abierta y es muy operativa. para empresas de plataformas;
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(2) Los costos de financiamiento son más bajos que los canales de gestión de activos/fideicomisos.
(3) El plazo puede ser muy largo
(4) Las condiciones de garantía son relativamente flexibles, los activos se venden y se alquilan nuevamente y los activos que no se pueden hipotecar también se pueden hipotecar. en forma disfrazada;
De hecho, antes de que las empresas de arrendamiento financiero se convirtieran directamente en empresas de plataforma, el gobierno local también ideó una manera de proporcionar financiamiento al gobierno local disfrazado mediante el arrendamiento financiero a través de condados. hospitales de nivel. No se ampliará aquí.
4) Plataforma P2P: eZubao y similares. Nunca he hecho un proyecto similar y no me atrevo a discutirlo.
El tercer canal de atención es el llamado canal "de la nada", es decir, a través del diseño estructural:
(1) Crear una estructura de financiamiento en efectivo para clientes que no tienen necesidad real para fines de préstamo;
(2) Crear objetos de financiamiento para clientes que no tienen objetos de arrendamiento financiero calificados;
Como todos sabemos, el propósito del préstamo es el más Contenido de verificación importante en la revisión previa al préstamo del banco. La "venta y arrendamiento posterior" en el negocio de arrendamiento financiero es, en teoría, la contraprestación que la empresa de arrendamiento paga al arrendatario para comprar el activo. La empresa de arrendamiento no examina cuidadosamente el flujo de fondos después del préstamo. Esto equivale a ayudar a los clientes a evitar el requisito del banco de revisar el verdadero propósito del préstamo.
Después del leasing directo y el leaseback, las empresas de leasing financiero tienen un “negocio emergente” llamado negocio de “factoring”. Entonces, de repente, algunas empresas de arrendamiento financiero descubrieron una mina de oro. El núcleo del factoring son los derechos del acreedor formados por cuentas por cobrar, pero se pueden crear cuentas por cobrar. Por ejemplo:
La empresa A presenta una oferta para convertirse en uno de los subcontratistas de un proyecto de central eléctrica y necesita proporcionar equipos por valor de X mil millones de yuanes para el proyecto en el futuro.
La empresa A propuso recaudar fondos de una empresa de arrendamiento financiero, pero solo ganó la oferta y no firmó un contrato formal. Esto era completamente inconsistente en este momento. Luego, la empresa A firmó un contrato de compra con su empresa matriz, la empresa B, y la empresa B compró equipo para la empresa A. En ese momento, existía un contrato formal y se generaron cuentas por cobrar futuras. La empresa B toma el contrato de compraventa firmado por esta parte relacionada y acude a la empresa de arrendamiento financiero para factorizar las cuentas por cobrar para obtener fondos.