Medidas para la Gestión de Indicadores de Control de Riesgos de las Sociedades de Valores (Revisada en 2020)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de establecer un sistema de indicadores de control de riesgos con capital neto y liquidez como núcleo, fortalecer la supervisión de riesgos de las sociedades de valores, instar a las sociedades de valores a fortalecer los controles internos, mejorar los niveles de gestión de riesgos y prevenir riesgos, de acuerdo a la Ley de Valores 》 y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes, se formulan estas Medidas. Artículo 2 Las compañías de valores calcularán el capital neto, el índice de cobertura de riesgo, el índice de apalancamiento de capital, el índice de cobertura de liquidez, varios indicadores de control de riesgo, como la tasa de capital estable neta, y la preparación de informes regulatorios, como la hoja de cálculo de capital neto, la hoja de cálculo de reserva de capital de riesgo, y hojas de cálculo de activos totales dentro y fuera de balance. Tabla de cálculo del índice de cobertura de liquidez, tabla de cálculo del índice de capital estable neto y tabla de cálculo del indicador de control de riesgo (en lo sucesivo, la tabla) Artículo 3 La Comisión Reguladora de Valores de China puede ajustar dinámicamente varios estándares de indicadores de control de riesgo y requisitos de cálculo en función del desarrollo del mercado y de las medidas prudenciales. principios de supervisión; se deben solicitar públicamente las opiniones de la industria antes de realizar ajustes, y se deben tomar medidas transitorias para la implementación de los ajustes.

Para nuevos productos y nuevos negocios que no estipulan estándares de indicadores de control de riesgo y requisitos de cálculo, las compañías de valores deberán informar a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China en el lugar donde está la compañía. registrado antes de invertir en el producto o realizar el negocio (en adelante, la agencia enviada) informar o presentar para su aprobación. La Comisión Reguladora de Valores de China determina los correspondientes estándares de indicadores de control de riesgo y requisitos de cálculo basándose en las características y el estado de riesgo de los nuevos productos y nuevos negocios de las compañías de valores y basándose en la solicitud de opiniones de la industria. Artículo 4 La Comisión Reguladora de Valores de China puede, de acuerdo con el principio de supervisión clasificada y basándose en la estructura de gobierno, el nivel de control interno y la situación de control de riesgos de las compañías de valores, ajustar dinámicamente los estándares de indicadores de control de riesgos y los requisitos de cálculo de diferentes tipos de compañías. así como las reservas de capital de riesgo de un determinado negocio Calcular el ratio. Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas inspeccionarán periódica o irregularmente la autenticidad, exactitud e integridad del proceso de generación de datos y los resultados del cálculo del capital neto de las compañías de valores y otros datos indicadores de control de riesgos.

La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a las compañías de valores que contraten firmas de contabilidad que cumplan con los requisitos de la Ley de Valores para auditar sus declaraciones regulatorias de indicadores de control de riesgos en función de las necesidades regulatorias. Artículo 6 Las compañías de valores deberán, de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, establecer un sistema integral de gestión de riesgos que satisfaga las necesidades de sus propias estrategias de desarrollo. Las compañías de valores deben incluir a todas las subsidiarias y varias compañías subsidiarias administradas por subsidiarias en un sistema integral de gestión de riesgos, fortalecer la gestión de riesgos de las sucursales y lograr una cobertura total de la gestión de riesgos. Un sistema integral de gestión de riesgos debe incluir un sistema de gestión operativa, una estructura organizativa sólida, un sistema de tecnología de la información confiable, un sistema de indicadores de riesgos cuantitativos, un equipo de talento profesional y un mecanismo eficaz de respuesta a los riesgos.

Una sociedad de valores deberá nombrar a un alto directivo con antecedentes profesionales relevantes, experiencia laboral y capacidad de desempeño de funciones en la gestión de riesgos como director de riesgos responsable de la gestión integral de riesgos. Artículo 7 Las sociedades de valores establecerán mecanismos dinámicos de seguimiento de indicadores de control de riesgos y de reposición de capital basados ​​en activos, pasivos y desarrollo de negocios para garantizar que el capital neto y otros indicadores de control de riesgos cumplan en todo momento con los estándares prescritos.

Las compañías de valores deben realizar pruebas de estrés sobre los indicadores de control de riesgos antes de los principales asuntos comerciales y la distribución de ganancias, y determinar razonablemente la escala máxima de los negocios relevantes y la distribución de ganancias.

Las compañías de valores deben establecer y mejorar un mecanismo de pruebas de estrés y realizar pruebas de estrés oportunas de los indicadores de control de riesgos de la compañía en función de los cambios del mercado y los requisitos regulatorios.

Si los resultados de la prueba de resistencia muestran que el riesgo excede la capacidad de la compañía de valores para soportarlo, la compañía de valores debe tomar medidas para controlar la escala del negocio o reducir el riesgo. Artículo 8 La sociedad de valores deberá contratar una firma de contadores que cumpla con las disposiciones de la Ley de Valores para auditar su informe anual de supervisión de indicadores de control de riesgos. Artículo 9 Las empresas de contabilidad y sus contadores públicos autorizados desempeñarán sus funciones con diligencia, auditarán la autenticidad, exactitud e integridad de las declaraciones de supervisión de los indicadores de control de riesgos de las sociedades de valores y emitirán los dictámenes de auditoría correspondientes. Capítulo 2 El capital neto y su cálculo Artículo 10 El capital neto de una sociedad de valores se compone del capital neto básico y del capital neto subsidiario. Estos incluyen:

Capital neto básico = activos netos - ajuste de riesgo de elemento de activo - ajuste de riesgo de pasivo contingente -/+ otros elementos de ajuste reconocidos o aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Capital neto de la subsidiaria = deuda subordinada a largo plazo × ratio prescrito -/+ otros elementos de ajuste reconocidos o aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 11 Una sociedad de valores calculará su capital neto de acuerdo con las normas de cálculo de capital neto para sociedades de valores prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 12 Al calcular el capital neto básico, la sociedad de valores deberá prever plenamente el deterioro de los activos de los elementos pertinentes de conformidad con la normativa.

La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a la empresa que explique la idoneidad y racionalidad de la provisión por deterioro de activos. Si hay pruebas de que la empresa no ha tomado suficientes provisiones para el deterioro de los activos, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden ordenar a la empresa que haga rectificaciones y responsabilice al personal relevante. Artículo 13 Las sociedades de valores deberán realizar los tratamientos contables correspondientes en función de la naturaleza de las contingencias de fin de período de la sociedad (tales como litigios pendientes, arbitrajes pendientes, provisión de garantías externas, etc.). ), los montos involucrados, causas y avances, posibles pérdidas y pérdidas esperadas. Para las contingencias que probablemente causen que salgan beneficios económicos de la empresa, se reconocen pasivos estimados; para las contingencias que aún no han sido confirmadas, pero que aún pueden causar que salgan beneficios económicos de la empresa, deben usarse como pasivos contingentes; del capital neto al calcular el capital neto básico. Se deduce del cálculo del capital neto y se revela en las notas a la declaración de cálculo del capital neto.