¿Qué fondos de acciones vale la pena mantener a largo plazo?
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las compañías de fondos 65438-0999;
1 Huaan, 2 Bu Shi, 3 Nanfang, 4 Huaxia, 5 Cathay Pacific
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las empresas de gestión de fondos en 2000;
1 Nanfang, 2 Huaan, 3 Changsheng, 4 Bu Shi, 5 Penghua, 6 Cathay, 7 Harvest, 8 Guo Fu, 9 Huaxia, 10 Dacheng
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las empresas de gestión de fondos 2006 54 38+0;
1 Huaxia, 2 Huaan, 3 Cosecha, 4 Changsheng, 5 Cathay, 6 Bu Shi, 7 Peng Hua, 8 Nanfang, 9 Dacheng, 10 Guo Fu.
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las sociedades gestoras de fondos en 2002:
1 Huaxia, 2 Harvest, 3 E Fund, 4 Southern, 5 Huaan, 6 Bu Shi, 7 Yinhua , 8 Rongtong, 9 Cathay Pacific, 10 Penghua.
Evaluación exhaustiva de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las sociedades gestoras de fondos en 2003:
1 SDIC UBS, 2 E Fund, 3 Boshi, 4 Southern, 5 Galaxy, 6 Huaxia, 7 Cathay Pacífico, 8 Guo Fu, 9 Gran Muralla, 10 Rongtong.
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las sociedades gestoras de fondos en 2004:
1 E Fund, 2 Huabao Xingye, 3 TEDA ABN Amro, 4 Haifutong, 5 China Merchants, 6 Harvest , 7 Huaan, 8 Rongtong, 9 Nanfang, 10 Cathay Pacific.
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las empresas de gestión de fondos en 2005:
1 Guangfa, 2 Shanghai Investment Morgan, 3 Noah, 4 Haifutong, 5 Huaan, 6 E Fund, 7 TEDA ABN Amro, 8 Changsheng, 9 Penghua, 10 Gran Muralla.
Evaluación exhaustiva de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las sociedades gestoras de fondos en 2006:
1 China Investment Morgan, 2 Invesco Great Wall, 3 Guangfa, 4 Noah, 5 China Universal, 6 TEDA ABN Amro, 7 Changxin, 8 Great Wall, 9 ICBC Credit Suisse, 10 SDIC UBS.
Evaluación integral de las capacidades de gestión de inversiones en acciones de las empresas de gestión de fondos en 2007:
1 China Post Venture, 2 Boshi, 3 Morgan Stanley, 4 Oriental, 5 Huaxia, 6 Guangfa, 7 Guohai Franklin, 8 Industrial Global, 9 Everbright Prudential, 10 Shanghai Investment Morgan.
Desempeño de las compañías de fondos en 2008: las capacidades integrales de gestión de activos varían
El analista senior y director de investigación de fondos Wang Qunhang.
Contenido principal:
Comentarios sobre las capacidades de gestión de productos de renta variable de las empresas de fondos.
Comentarios sobre las capacidades de gestión de productos de renta fija de sociedades de fondos.
Desde una perspectiva de evaluación integral, el mercado de valores en 2008 fue un año de alegrías y tristezas mixtas. Para los fondos que invierten principalmente en el mercado de valores, cómo reducir las pérdidas netas es el principal deseo de los administradores de fondos; para los fondos que invierten principalmente en el mercado de bonos, obtener más ingresos es el objetivo de todos. La combinación de ambos es la capacidad integral de gestión de activos de la sociedad de fondos.
Desde un punto de vista de evaluación integral, el mercado de valores en 2008 fue un año de alegrías y tristezas mezcladas. Para los fondos que invierten principalmente en el mercado de valores, cómo reducir las pérdidas netas es el principal deseo de los administradores de fondos; para los fondos que invierten principalmente en el mercado de bonos, obtener más ingresos es el objetivo de todos. La combinación de ambos es la capacidad integral de gestión de activos de la sociedad de fondos. Dado que 2008 fue un año sin precedentes para el desarrollo de los fondos de bonos, el número de fondos de bonos creados recientemente superó el total de los años anteriores. Esto nos proporciona una base de mercado práctica para evaluar las capacidades integrales de gestión de activos de las compañías de fondos.
En primer lugar, la capacidad de las sociedades de fondos para gestionar productos de renta variable.
Los productos de renta variable se refieren a fondos que invierten principalmente en el mercado de valores, incluidos fondos cerrados, fondos de acciones y acciones parciales. fondos y fondos equilibrados. Este artículo se basa en las clasificaciones de desempeño anual de 2008 de las cuatro categorías y fondos anteriores que cumplen con condiciones específicas, y toma a la compañía como línea principal para compilar estadísticas sobre las clasificaciones integrales de desempeño de los productos de acciones de cada compañía de fondos en 2008. Los fondos constituidos después de junio 5438 + octubre de 2007 no se incluyen en los objetos estadísticos de este artículo.
El Apéndice 1 muestra las 30 puntuaciones integrales principales de productos de renta variable de compañías de fondos en 2008. Entre ellos, Bank of China, China Asset Management, Soochow, Industrial Global y Guohai Franklin están en la cima, y Prudential , CITIC, Golden Eagle, E Fund y Huihui se encuentran entre las principales empresas como Tianfu. Desde una perspectiva de inversión a largo plazo, en 2007 y 2008, las tres compañías de fondos ChinaAMC, Guohai Franklin y Xingye pudieron mantener sus capacidades de gestión de productos de renta variable entre las 10 primeras del mercado y lograron una buena clasificación en 2007. En 2008, Golden Eagle, E Fund, CITIC, Bank of China y Harvest pueden seguir mejorando, y sus capacidades de gestión de productos de renta variable han mejorado en los últimos dos años.
Un fenómeno digno de atención del mercado es que más de la mitad de las 10 principales compañías de fondos en 2007 se quedaron atrás en 2008, y algunas compañías incluso cayeron del top 10 al último 10. Por supuesto, hay razones de mercado y de producto, pero la mayoría de ellas son razones de las propias compañías de fondos relevantes. La gestión de los productos de renta variable de estas empresas no es lo suficientemente exhaustiva. Sólo obtendrán beneficios en un mercado alcista y no controlarán los riesgos en un mercado bajista. Una empresa de este tipo no es una empresa de gestión de activos profesional cualificada.
Apéndice 1: Las 30 principales puntuaciones integrales de productos de renta variable de compañías de fondos en 2008.
Puntuación completa de los números de serie de productos de renta variable de las empresas de fondos
1 Bank of China 84,62
2 Huaxia 83,92
3 Wu Dong 80,75
4 Xingye Global 78,97
5 Guohai Franklin 78,45438+0
6 Xincheng 76,61
7 CITIC 75,14
8 Golden Eagle 70,38
9 E Fund 70,20
10 China Universal 69,48
11 ICBC Credit Suisse 66,57
12 Guo Fu< / p>
13 Huaan 65,84
14 AIA Huatai 64,99
15 Banco de Comunicaciones Schroders 64,75
16 Cosecha 64,30
17 TEDA ABN Amro 63,29
18 Galaxy 60,00
19 Bu Shi 59,338+0
20 Huabao Xingye 59,11
21 Invertir en Morgan 58,39
22 Envíos a China 57,60
23 Promoción de inversiones 57,28
24 Gran Muralla 56,47
Yinhua 54,55
26 Guoan 53,33
27 Tian Hong 49,15
Peng Shengzhi 47,63
29 Cathay Pacific 46,22
30 Nuoan 45,54
Nota: (1) Rango de prestaciones: 2008.
(2) Categoría de fondo: Fondos recaudados públicamente para invertir en el mercado de valores nacional. Excluyendo QDII
(3) Fuente de datos: varias compañías de fondos y el Instituto de Investigación de Valores Galaxy de China.
(4) Rango de puntuación: 0-100.
2. Capacidades de gestión de productos de renta fija de las empresas de fondos
Los productos de renta fija se refieren a fondos que invierten principalmente en el mercado de bonos. Actualmente incluye principalmente fondos de bonos y fondos del mercado monetario. En cuanto a los fondos de deuda parcial, los fondos garantizados por capital y otros tipos de fondos, dado que no pertenecen a los productos de fondos principales en el mercado actual, los estilos de gestión de la mayoría de las compañías de fondos están seriamente desviados y hay muy pocos fondos de muestra. por lo que no están incluidos en el alcance estadístico de este artículo. Según la encuesta, en vista de la rápida construcción de fondos de bonos este año y del mercado alcista en el mercado de bonos en el cuarto trimestre de 2008, este artículo incluye todos los fondos de bonos establecidos antes de octubre de 2008.
El Apéndice 2 muestra las 30 puntuaciones integrales principales de productos de renta fija de compañías de fondos en 2008. Entre ellos, CITIC, China Overseas, Changxin, CCB y HFT están en la cima, mientras que Boshi, Huaxia y ICBC Credit Suisse está en la cima, Bank of China, Bank of Communications Schroders, Bank of China y otras empresas también obtuvieron buenas clasificaciones. CITIC Fund Management Company pudo obtener la primera clasificación gracias a su CITIC Steady Double Benefit Bond Fund y CITIC Cash Advantage Money Market Fund, que lograron clasificaciones de rendimiento líderes entre fondos similares. El primero ocupa el segundo lugar entre todos los fondos de bonos en rendimiento anual total y el primero entre los fondos antiguos, mientras que el segundo ocupa el primer lugar entre los fondos del mercado monetario. CCB Fund Company también fue seleccionada porque sus fondos de bonos y fondos del mercado monetario tienen mejores clasificaciones de rendimiento entre fondos similares.
En cuanto a empresas como China Shipping, Changxin y HFT, la razón por la que ocupan puestos de liderazgo en capacidades de gestión de renta fija se debe principalmente al excelente rendimiento de sus fondos individuales. Por ejemplo, China Overseas Fund Management Co., Ltd. se beneficia de sus fondos de bonos de ingresos estables, y Changxin and Haifutong Fund Management Co., Ltd. se beneficia de sus fondos del mercado monetario. Esta situación muestra que, aunque estas compañías de fondos han obtenido temporalmente buenas calificaciones en capacidades de gestión de productos de renta fija, sus capacidades en esta área aún deben mejorarse integralmente.
Apéndice 2: Las 30 principales puntuaciones integrales de productos de renta fija de compañías de fondos en 2008
Puntuaciones integrales de productos de renta fija de compañías de fondos en números de serie
1 CITIC 99,4438+0
2 Envíos a China 93,65
3 Changxin 92,50
4 Jianxin 87,62
5 Haifutong 87,50
6 Bu Shi 85,11
7 Huaxia 82,85
8 Banco Industrial y Comercial de China Credit Suisse 77,64
9 Banco de Comunicaciones Schroders 77,28
10 Banco de China 72,50
SDIC UBS 68,26
12 Guangfa 65,24
13 Fondo E 62+38+0
14 Everbright Prudential 60,00
15 AIA Huatai 59,53
16 Gran Muralla 58,24
17 Rongtong 57,66
18 Gran Muralla Jingshun 57,50
19 Dacheng 56,22
20 Huafu 54,63
21 Huaan 52.438+00
22 Cathay 51,71
230.000 48,97
p>24 Yimin 48,47
25 China Universal 47,08
26 Baoying 46,03
27 Nan 44,31
28 días 42,50 libras
Tian Hong 36,51
30 comerciantes 36,31
Nota: (1) Rango de rendimiento: 2008.
(2) Tipo de fondo: fondos públicos, que invierten en el mercado de fondos nacional, excluidos productos no convencionales, como fondos de capital garantizado.
(3) Fuentes de datos: varias compañías de fondos, Centro de Investigación de Fondos del Instituto de Investigación de Valores Galaxy de China.
(4) Rango de puntuación: 0-100.
En tercer lugar, las capacidades integrales de gestión de activos de la compañía de fondos
Las capacidades integrales de gestión de activos son las estadísticas integrales de los dos aspectos anteriores de las capacidades de gestión, a saber, las capacidades de gestión de inversiones en el mercado de valores y las capacidades de gestión de inversiones en el mercado de bonos, con una puntuación total máxima de 200 puntos. Dado que cada compañía de fondos tiene diferentes estrategias de desarrollo y tiempos de establecimiento, especialmente algunas compañías de fondos siempre han otorgado gran importancia a la gestión de productos de renta variable, este artículo solo puede incluir 46 compañías de fondos para activos integrales. capacidades de gestión, este artículo Solo se pueden contar 46 compañías de fondos.
La Tabla 3 muestra las 30 principales compañías de fondos en términos de capacidades integrales de gestión de activos en 2008. Cinco empresas, entre ellas CITIC, HuaXia, Bank of China, ICBC Credit Suisse y China Shipping, se encuentran entre las mejores, Bank of Communications Schroders, Boshi, AIA Huatai y Huaan, también tienen buenas puntuaciones generales. Entre las empresas de fondos mencionadas anteriormente, HuaXia, E Fund, Boshi y Huaan son empresas antiguas muy conocidas. CITIC es una pequeña empresa que surgió repentinamente en 2008. El Banco de China, el ICBC Credit Suisse y el Banco de Comunicaciones Schroders son. Sociedades de gestión de fondos bancarios. Los accionistas tienen una sólida formación y un enorme potencial de desarrollo.
Para facilitar la observación, todos los gráficos están coloreados en amarillo para representar las empresas con las 10 puntuaciones más altas, en rojo para representar las empresas con entre 11 y 20 puntuaciones y en azul para representar las empresas con entre 21 y 30 puntuaciones. Como puede verse en el Apéndice 3, CITIC, China Asset Management y Bank of China son empresas con capacidades de gestión de activos relativamente completas. Sus capacidades de gestión de productos de renta variable y de renta fija se encuentran entre las 65.438+00 primeras en sus respectivas clasificaciones. ICBC Credit Suisse, China Shipping, Bank of Communications Schroders y Boshi tienen capacidades de gestión relativamente buenas para productos de renta fija. China Shipping, en particular, necesita mejorar sus capacidades de gestión para productos de renta variable.
Hay 14 compañías de fondos que no lograron ingresar al rango estadístico de capacidades integrales de gestión de activos en este artículo, pero esto no significa que estas compañías de fondos no sean buenas. Por el contrario, algunas sociedades de fondos tienen sus propias características, como Golden Eagle y Soochow. En la actualidad, el enfoque de desarrollo de Golden Eagle Fund Management Company son los productos de renta variable.
En 2008, el Golden Eagle Small and Medium Cap Fund ocupó el tercer puesto entre los fondos de renta variable, lo que demuestra en cierta medida la solidez de la gestión de la empresa en productos de renta variable. Soochow Fund Management Co., Ltd. y Jiahe Quality, dos fondos que invierten principalmente en el mercado de valores, obtuvieron buenos resultados en 2008, especialmente el primero. Además, la empresa emitió fondos de bonos en junio de 2008 y octubre de 2008, y en 2009 se evaluarán sus capacidades integrales de gestión de activos.
Apéndice 3: Las 30 principales empresas de fondos en términos de capacidades integrales de gestión de activos en 2008.
Puntuación integral ajustada de la compañía de fondos con número de serie para productos de renta fija y puntuación integral ajustada para productos de renta variable. Puntuación del desempeño total de la gestión de activos de la compañía de fondos.
1 CITIC 100,00 89,47 189,47
2 Huaxia 86,95 98,24 185,19
3 Banco de China 80,43 100,00 180,43
4 Banco Industrial y Comercial de China Credit Suisse Bank 84,78 82,45 167,23
5 China Shipping 97,82 63,15 160,97
6 E Fund 73,91 85,96 159,87
7 Bank of Communications Schroders 82,60 75,43 158,03
8 Bu Shi 89,13 68,42 157,55
9AIA Huatai 69,56 77,19 146,75
10 Huaan 56,52 78,94 135,46
11 China Universal 47,82 84,21 132,03< /p >
12 Haifutong 91,30 40,35 131,65
Gran Muralla 67,39 59,64 127,03
14 SDIC UBS 78,26 45,61 123,87
15 Jianxin 93,47 24,56 118,03
16 Changxin 95,65 21,05 116,70
17 Xingye Global 19,56 94,73 114,29
18 Xincheng 17,39 91,22 108,438+0
19 Cosecha 34,78 73,68 108,46
20 Rongtong 65,21 42,10 107 438+0
21 Cathay Pacific 54,34 50,87 105 38+0
22 Gran Muralla Jingshun 63,04 38,59 101,63
23 Galaxy 30,43 70,17 100,60
24 Comerciante 36,95 61,40 98,35
25 Guangfa 76,08 17,54 93,62
26 Tian Hong
27 Baoying 45,65 47,36 93.438+0
280.000 526.5438+07 35,08 87,25
29 Países ricos 4,34 80,70 85,04
30 TEDA ABN American Railways 10,87 71,93 82,80
Nota: (1) Rango de rendimiento: 2008.
(2) Categoría de fondo: fondos públicos, que invierten en el mercado de fondos nacional, excluidos los fondos de capital garantizado, QDII y otras categorías no convencionales.
(3) Fuente de datos: varias compañías de fondos y el Centro de Investigación de Fondos del Instituto de Investigación de Valores Galaxy de China.
(4) Rango de puntuación: 0-200 puntos.
(5) Tabulación: Wang Qunhang.
En primer lugar, la inversión de fondos se centra en el largo plazo y se basa en los principios de interés compuesto y apreciación para ampliar sus rendimientos. En segundo lugar, dependiendo de su situación, para fortalecer su aprendizaje y dominio del fondo, no se recomienda invertir todo el RMB a la vez. Si el mercado de repente empeora, también afectará su estado de ánimo de perder dinero. Entonces su elección es correcta, la inversión fija puede distribuir mejor el riesgo. Finalmente, está la cuestión de qué fondo comprar. Si desea invertir durante más de 10 años y mirar hacia el futuro, también puede aumentar la proporción de inversión de los fondos de acciones (por supuesto, la premisa es que tiene confianza en el futuro económico de China). Hay muchos fondos respaldados por los principales bancos. Principalmente les proporciono algunos como referencia desde la perspectiva de la carga de back-end.
Fondos indexados: Rongtong Shenzhen 100, Dacheng CSI 300.
Fondo de Equidad: SDIC Innovation y Franquicia Bu Style.
Fondos híbridos: Guo Futianrui y Bank of Communications tuvieron un desempeño sólido.
Fondos de renta fija: SDIC Ronghua y Guo Futianli.
Los diversos fondos anteriores son todos fondos de back-end y la cantidad mínima es de 100 yuanes. Mientras estudias, puedes invertir un mínimo de 100 yuanes al día, lo que es adecuado para cultivar tus intereses de inversión. Por ejemplo, puedes prestar atención a la tendencia del mercado de valores todos los días. Si cae ese día, podrás invertir en estos fondos con un mínimo de 100 yuanes. Tus pocos miles de dólares son suficientes. No te preocupes por ganar dinero ahora mismo. Es mejor familiarizarse primero con el entorno del mercado y con su propia tolerancia al riesgo, es decir, ¿tiene miedo de que el mercado caiga en picado? A veces ignorará el riesgo cuando el mercado suba.
Si tiene preguntas sobre por qué se necesitan fondos de tarifas de back-end y cómo configurarlos, consulte a continuación:
Gaiji: fondos recomendados Anshun y Fund Xinghua.
Motivo: el sitio web de Morningstar se encuentra entre los primeros; los indicadores de rentabilidad y riesgo también son buenos; los gestores son responsables de la estabilidad, especialmente Anshun. El gerente Shang Zhimin ha estado aquí desde el principio y el otro Huaan Manulife del que está a cargo también es excelente y se lo merece. Las empresas donde se encuentran los dos fondos, Hua'an y Huaxia, tienen una gran escala de inversión y solidez en la investigación, y se encuentran entre las diez principales de la industria. Los dos fondos expiraron en 2014 y ahora inician un pequeño ciclo de cinco años. y ambos tienen ciertas tasas de descuento, ganando más dinero que perdiendo.
Inversión fija: basta con recomendar cinco acciones, a saber, Dacheng CSI 300, Rongtong Shenzhen 100, Huaan Manulife y SDIC UBS Innovation Power. Si debe elegir cinco empresas inteligentes, elija una de Golden Eagle Pequeñas y Medianas Empresas y Responsabilidad Social Industrial.
Razón:
1. La elección de la inversión fija debe ser para inversiones a largo plazo, por lo que los fondos con comisiones finales deben ser la primera opción, incluidos los cuatro primeros.
2. ¿Por qué deberíamos alcanzar CSI 300 y Rongtong Shenzhen 100? Entre los fondos de inversión fija a largo plazo, los fondos indexados son indispensables, porque los fondos activos son reemplazados por N administradores en un corto período de tiempo, y las capacidades de gestión de cada administrador varían mucho, lo que hace que el rendimiento del fondo no esté garantizado. Y a largo plazo, la mayoría de los fondos activos no pueden superar a los fondos indexados pasivos. La economía de China se encuentra ahora en la etapa primaria de ser saqueada furtivamente por las grandes potencias, índice. La Bolsa de Valores de Rongtong Shenzhen 100 es más flexible que la CSI 300 y las dos empresas pueden turnarse para realizar inversiones fijas. El ratio de inversión fija total de las dos empresas no debe ser inferior al 50% de la inversión fija total, lo que es una garantía para el futuro. El otro 50% debe colocarse en fondos activos para obtener posibles rendimientos excedentes.
3. Huaan Manulife y SDIC Innovation también son buenas variedades para inversión fija. Las tarifas finales de Manulife son gratuitas durante 5 años y SDIC Innovation es gratuita durante 3 años, que es un plazo más corto que otros plazos. En general, el mercado cree que 3-5 años es un ciclo de inversión adecuado para ciertos ajustes de los activos, como los reembolsos, una vez alcanzado el período libre. Además, los dos fondos han obtenido buenos resultados.
3 Si aún desea especular y arbitrar a corto plazo, agregue Golden Eagle Small Cap y Société Générale Social Responsibility, que tienen un buen desempeño, o compre ETF y LOF directamente. De todos modos, insisto en los fondos de inversión fija a largo plazo con comisiones finales. Hay demasiadas incertidumbres a largo plazo en los fondos gestionados activamente. Es mejor ahorrar más comisiones y convertirlos en acciones. en fondos activos a menos que haya encontrado un administrador de fondos actual. Este es el futuro Buffett, garantice que no se rendirá a medio camino antes que usted y no será un fracaso.
4. Consulta el ranking en la web de Morningstar.
En el mundo, es mi comprensión de la inversión en fondos. Les deseo una próspera gestión financiera y de inversiones.