Especificaciones para las operaciones de negociación extrabursátil de las sociedades de valores
Artículo 2 El término "negociación extrabursátil", tal como se menciona en estas reglas, se refiere a transacciones entre compañías de valores y contrapartes específicas fuera de centros de negociación centralizados, o la prestación de servicios para que los inversores realicen transacciones fuera de centros de negociación centralizados. lugares de negociación.
Las sociedades de valores que realicen operaciones extrabursátiles deberán cumplir con esta normativa, salvo lo dispuesto en otras normas del mercado.
Artículo 3 Los productos negociados extrabursátilmente por las sociedades de valores incluyen productos financieros básicos y derivados financieros que se emiten o venden fuera de centros de negociación centralizados con la aprobación, presentación o reconocimiento de los departamentos nacionales pertinentes o sus agencias autorizadas.
Artículo 4 Una sociedad de valores deberá tener calificaciones reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) que sean adecuadas para su negocio.
Las compañías de valores que realizan transacciones extrabursátiles con contrapartes específicas deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China para participar en negocios de propiedad intelectual de valores; las compañías de valores que brindan servicios para transacciones de inversionistas deben obtener la aprobación de China; Comisión Reguladora de Valores para dedicarse al negocio de intermediación de valores.
Artículo 5 Las compañías de valores deberán cumplir con las leyes y regulaciones pertinentes, seguir los principios de buena fe, equidad y voluntariedad, y no engañarán ni engañarán a los inversores, ni utilizarán información no pública para buscar beneficios indebidos.
Artículo 6 Cuando una sociedad de valores realice transacciones extrabursátiles, deberá establecer un sistema de gestión de transacciones extrabursátiles que cubra la selección de productos comerciales e inversores, la toma de decisiones y la ejecución de transacciones. , registro y liquidación relacionados con transacciones, registros de transacciones y divulgación de información Espere disposiciones claras.
Las compañías de valores deben mejorar sus sistemas de gestión de cumplimiento, implementar una gestión de cumplimiento eficaz de las transacciones extrabursátiles, garantizar que las transacciones extrabursátiles se realicen de conformidad con las leyes y regulaciones y prevenir eficazmente las transacciones no bursátiles. la información pública sea utilizada indebidamente para transacciones y transacciones extrabursátiles y otros conflictos de intereses de la empresa.
Las compañías de valores deben mejorar sus sistemas de gestión de riesgos, evaluar continuamente los riesgos de mercado de diversos productos financieros mantenidos para transacciones extrabursátiles y el estado crediticio de los inversores, adoptar medidas efectivas de gestión de riesgos, y la exposición al riesgo es controlado dentro de límites aceptables.
Artículo 7 Los inversores que participen en operaciones extrabursátiles deberán ser inversores cualificados. Las compañías de valores deberán establecer un sistema de gestión de la idoneidad de los inversores y cumplir con las disposiciones pertinentes de la Asociación de Valores de China (en adelante, la Asociación) sobre la gestión de la idoneidad de los inversores. Antes de realizar transacciones extrabursátiles, las compañías de valores deben tomar medidas efectivas para comprender la identidad del inversionista, su estado de propiedad e ingresos, su estado crediticio, sus conocimientos financieros, su experiencia de inversión y su tolerancia al riesgo.
Artículo 8 Cuando las sociedades de valores realicen transacciones extrabursátiles de productos financieros básicos, deberán observar las normas pertinentes sobre la venta y negociación de productos financieros básicos.
Cuando las sociedades de valores realicen transacciones extrabursátiles con derivados financieros, deberán proporcionar a los inversores institucionales no financieros una introducción objetiva y completa a la naturaleza de la transacción, las características riesgo-rendimiento y el estado de los activos financieros subyacentes relevantes, y revelar completamente su relación con la emisión de los activos financieros subyacentes si existen relaciones entre personas y otras partes relacionadas y otra información que pueda afectar la toma de decisiones de los inversores.
Artículo 9 Cuando una sociedad de valores realice transacciones extrabursátiles, deberá firmar un contrato de negociación extrabursátil escrito o electrónico con una contraparte o inversionista específico para estipular los derechos y obligaciones de ambas partes. .
Los contratos de negociación de derivados financieros OTC deberán cumplir con las disposiciones pertinentes de la Asociación sobre acuerdos marco de derivados financieros y documentos de respaldo.
Artículo 10 Si una sociedad de valores acuerda con inversionistas garantías hipotecarias, prendarias u otras garantías patrimoniales, deberá seguir los procedimientos de establecimiento de garantías de conformidad con la ley. Cuando se cobren garantías de cumplimiento a los inversionistas, se depositarán en la cuenta especial de la institución financiera acordada por ambas partes y no se utilizarán en violación del contrato.
Artículo 11 Las sociedades de valores liquidarán las operaciones de los inversores de conformidad con los métodos previstos en el contrato de negociación extrabursátil. Si la liquidación de fondos de transacciones OTC se realiza a través de la cuenta de capital propio de la sociedad de valores y la cuenta de depósito especial para fondos de liquidación de transacciones de clientes según lo acordado, la transferencia de los fondos correspondientes deberá cumplir con las normas sobre la custodia de fondos de liquidación de transacciones de clientes.
Artículo 12 Cuando una sociedad de valores realice operaciones extrabursátiles, deberá registrar las tenencias y variaciones de los productos extrabursátiles de los inversores.
Las sociedades de valores deberán registrar la información relacionada con las transacciones extrabursátiles de manera oportuna, exacta y completa y conservarla adecuadamente de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Valores.
Las compañías de valores deben tomar medidas efectivas para garantizar que los inversores puedan consultar sobre el contenido de los contratos comerciales extrabursátiles firmados con compañías de valores y sus tenencias de productos financieros básicos y derivados financieros durante el horario comercial.
Artículo 13 La Asociación llevará a cabo una gestión autorregulada y un seguimiento diario de las actividades de negociación extrabursátil de las sociedades de valores de conformidad con estas directrices.
Las compañías de valores que realicen operaciones extrabursátiles deberán presentar a la Asociación los siguientes materiales para su presentación:
(1) Plan de implementación para operaciones extrabursátiles;
(2) Resolución de la Sociedad sobre operaciones extrabursátiles.
(3) Descripción del sistema de gestión de la idoneidad de los inversores, sistema de control interno y mecanismo de prevención de riesgos;
(4) Normas de negociación extrabursátil.
(5) Otros documentos requeridos por la asociación.
Artículo 14 Cuando una sociedad de valores realiza transacciones extrabursátiles, su sistema de gestión de transacciones extrabursátiles y su plan de implementación deberán aprobar la evaluación profesional organizada por la asociación.
Dentro de un mes a partir de la fecha de aceptación de los materiales de presentación presentados por las compañías de valores, la Asociación organizará expertos para evaluar los planes de negocios de comercio OTC de las compañías de valores. Si se aprueba el peritaje, la asociación emitirá un dictamen escrito para confirmar la presentación dentro de los 5 días hábiles si el peritaje falla, la asociación no archivará el caso y notificará el motivo por escrito;
Artículo 15 Las sociedades de valores deberán reportar a la Asociación la información comercial relacionada con sus transacciones extrabursátiles.
Las compañías de valores deberán presentar un informe mensual sobre las transacciones extrabursátiles a la Asociación dentro de los 5 días hábiles posteriores al final de cada mes, y presentar un informe anual sobre las transacciones extrabursátiles a la Asociación. dentro del mes siguiente al final de cada año.
Cuando ocurran eventos importantes que puedan afectar el buen desarrollo de las transacciones extrabursátiles, los intereses de los inversionistas o puedan inducir riesgos para las compañías de valores, las compañías de valores deberán informar a la Asociación de manera oportuna y explicar las causas, las medidas de manejo y el impacto de los principales eventos.
Artículo 16 Cuando las sociedades de valores realicen operaciones extrabursátiles, deberán observar las normas de autorregulación que formule la asociación. La Asociación inspeccionará las transacciones extrabursátiles de las sociedades de valores y las sociedades de valores cooperarán.
Artículo 17 Si una sociedad de valores y su personal comercial relevante violan las disposiciones de este Código, la Asociación tomará las medidas de autodisciplina pertinentes según la gravedad del caso y lo registrará en el sistema de gestión de información de integridad. si hay alguna infracción, se transferirá a la Comisión Reguladora de Valores de China u otras autoridades competentes para investigar y tratar el asunto de conformidad con la ley.
Artículo 18 La asociación es responsable de la interpretación de estos lineamientos y entrarán en vigor a partir de la fecha de su emisión.