Funciones profesionales de los analistas de valores

La última teoría económica considera que los intermediarios financieros no sólo tienen funciones tradicionales como la subrogación y conversión de créditos, sino que también brindan servicios profesionales en finanzas, especialmente la evaluación y transmisión de información de diversos productos financieros, desempeñando un papel muy importante. Los valores son productos propensos a la asimetría de información, es decir, diferencias de información entre vendedores (emisores de valores) y compradores (inversores de valores). Por lo tanto, el comercio de valores moderno implementa un sistema de divulgación de información, que estipula que los emisores de valores que están a punto de recaudar fondos en el mercado están obligados a divulgar información corporativa de manera precisa, rápida y justa, para que los inversores con desventaja informativa puedan tomar decisiones de inversión razonables. .

Sin embargo, debido a la creciente complejidad de las actividades corporativas en la realidad, la diversa información proporcionada por los emisores de valores no es necesariamente fácil de entender para los inversores. Incluso para los inversores con capacidades analíticas, es difícil recopilar y analizar información de manera integral debido a las limitaciones de costos. Por lo tanto, la especialización y la escala de la investigación y el análisis son más propicias para mejorar las ganancias de las inversiones y los beneficios económicos. Esto requiere que un profesional recopile continuamente información proporcionada por los emisores, procese esta información en una forma que sea coherente con los propósitos de inversión de los inversores y fácil de entender, la evalúe y luego se la proporcione a los inversores. Este es el primer trabajo que debe realizar un analista de seguridad. Es decir, sobre la base de encuestas industriales y corporativas, se analizan y evalúan valores individuales, como acciones y bonos, y luego se proporciona información de inversión a los inversores mediante informes de encuestas. Dado que la inversión es una actividad muy compleja y arriesgada, proporcionar a los inversores información relevante sobre inversiones sin proporcionarles una orientación clara en materia de inversiones seguirá sin satisfacer sus necesidades en muchos casos. Especialmente con el desarrollo de los inversores institucionales, la expansión de los fondos de inversión y la diversificación de los objetos de inversión, se ha convertido en una necesidad urgente para los inversores buscar la mejor cartera de inversiones compatible con diferentes objetivos de ingresos de inversión y diferentes tolerancias de riesgo de inversión. Por tanto, la consultoría de inversiones relacionada con la selección de carteras se ha convertido en una función importante del analista de valores.

A medida que el proceso de toma de decisiones de inversión se vuelve más complejo y profundo, muchos analistas de valores han participado en el proceso de elaboración de las carteras de inversión de los inversores. Los analistas de investigación tradicionales se centran en la investigación y la investigación, analizando la situación básica de la empresa para determinar si el precio de mercado de las acciones es mayor o menor que el valor intrínseco de la empresa, y luego determinan si la empresa recién cotizada es adecuada para la inversión. BondAnalyst evalúa el riesgo de que un bono no sea canjeable desde la perspectiva de la deuda. Los analistas estratégicos determinan la mejor combinación de acciones, bonos y otros activos basándose en el análisis de los economistas de la economía y los mercados de capitales financieros, así como en diferentes asignaciones de fondos en inversiones. Los administradores de fondos, también conocidos como administradores de cartera, ayudan principalmente a los clientes a establecer la mejor cartera de inversiones desde la perspectiva de la diferente tolerancia al riesgo y las limitaciones legales y fiscales de cada cliente. Hay administradores de fondos que se especializan en carteras de acciones y hay administradores de fondos que se especializan en carteras de bonos. Además, también hay expertos que sólo evalúan los resultados empresariales.