Características del capital privado PE

1. En términos de recaudación de fondos, la recaudan principalmente un pequeño número de inversores institucionales o particulares en forma de colocación privada, y sus ventas y reembolsos los lleva a cabo el gestor del fondo mediante negociaciones privadas con los inversores. Además, el método de inversión también se lleva a cabo en forma de negociaciones privadas, que rara vez involucran operaciones en el mercado público y, por lo general, no requieren la divulgación de detalles de la transacción.

2. Se utiliza principalmente la inversión en acciones y rara vez se involucra la inversión en deuda. Reflejado en instrumentos de inversión, comúnmente se utilizan acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles y bonos convertibles. Por tanto, las instituciones de inversión de PE disfrutan de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de las empresas en las que invierten.

3. Generalmente invierta en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa, y rara vez invierta en empresas que cotizan en bolsa, lo que no implicará la obligación de oferta pública de adquisición.

4. El periodo de inversión es largo, generalmente de 3 a 5 años o más, y es una inversión de mediano y largo plazo.

5. La liquidez es escasa y no existe un mercado preparado para que el cedente de una empresa que no cotiza en bolsa concluya directamente una transacción con el comprador.

6. Una amplia gama de fuentes de financiación, como personas adineradas, inversores estratégicos, fondos de pensiones, compañías de seguros, etc.

7. Las instituciones de inversión de PE utilizan principalmente sociedades en comandita, que tienen una alta eficiencia en la gestión de inversiones y evitan las desventajas de la doble imposición.

8. Diversificar los canales de salida de inversiones, incluidas IPO, transacciones de venta, fusiones y adquisiciones (M&a), recompra de la gestión de empresas objetivo, etc.