¿Qué es un "director independiente"?
Los llamados directores independientes se refieren a directores externos a la empresa para controlar y equilibrar a los directores ejecutivos, garantizar el funcionamiento sano y salvo de la empresa y proteger la intereses de los accionistas frente a infracciones. Se desarrolló a partir de directores no empleados o directores no ejecutivos en los países occidentales. Ya en la década de 1930, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos recomendó que las empresas cotizadas establecieran "directores no empleados". En la década de 1980, se creó en el Reino Unido la Asociación de Promoción de Directores No Ejecutivos. Frente a los consejeros ejecutivos (consejeros internos), los consejeros independientes son defensores que se atreven a cuestionar, criticar e incluso condenar públicamente la gestión de la empresa desde una postura más objetiva e imparcial para garantizar que la empresa cumple con los códigos de buen gobierno. Los directores independientes también pueden desempeñar un papel irremplazable en la determinación de las estrategias y políticas de la empresa, la protección de los intereses de los accionistas y la mejora de la eficiencia de la junta directiva de la empresa. Actualmente, en la mayoría de los países y regiones del mundo, el papel de los directores independientes es cada vez más valorado y su proporción en el consejo de administración también está aumentando. Según estadísticas de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), en 1999 la proporción de directores independientes en el consejo de administración alcanzó el 62% en Estados Unidos, el 34% en el Reino Unido y el 29% en Francia.
Debido a que los directores independientes son independientes de cualquier accionista, no ocupan cargos en la empresa y no tienen relaciones económicas o familiares cercanas con la empresa o su personal, pueden tratar a todos los accionistas, directores y gerentes de manera justa y proteger los derechos e intereses de todos los accionistas y de la sociedad en su conjunto. Además de las funciones que le confiere la Ley de Sociedades y otras leyes y reglamentos pertinentes, también tiene el derecho de proponer, asesorar, publicar, asesorar independientemente, conocer y supervisar.
2. La necesidad y la importancia de establecer un sistema de directores independientes en mi país
La reforma de las empresas que cotizan en bolsa en mi país es incompleta y sus operaciones no están estandarizadas. En particular, hay problemas. en la estructura de gobierno corporativo son prominentes, incluyendo: Los propietarios, especialmente los inversionistas estatales, no están establecidos, los derechos e intereses de los inversionistas estatales no están claros, y los derechos e intereses del estado como accionista no pueden ser plenamente expresados. la estructura de capital no es razonable y algunas empresas que cotizan en bolsa, controladas por el estado y por empresas privadas, tienen el problema de que "un accionista domina". La composición de la junta directiva está compuesta principalmente por personas internas y representantes de los accionistas mayoritarios, y hay una falta de directores externos y directores independientes. Por lo tanto, no existen controles y equilibrios adecuados sobre los derechos, de modo que los derechos e intereses de los pequeños. y los accionistas medianos no pueden ser protegidos; el fenómeno del "control interno" es grave. El equipo directivo controla la propiedad y los fondos de la empresa que cotiza en bolsa, estableciendo un control absoluto sobre la empresa. Existen demasiadas relaciones entre la sociedad que cotiza en bolsa y el accionista mayoritario, y no existe separación de personal, finanzas y activos, de modo que el accionista mayoritario controla o manipula a la sociedad que cotiza en bolsa, perjudicando los derechos e intereses de las pequeñas y medianas empresas de la empresa. accionistas de gran tamaño; los directores carecen de deberes fiduciarios, tienen derechos y obligaciones desiguales y hacen cosas que perjudican a la empresa y a los accionistas. No asumir las responsabilidades correspondientes después de actos de interés. En este caso, es más necesario y urgente establecer un sistema de directores independientes y mejorar la estructura de gobierno de las sociedades cotizadas.
La importancia de establecer un sistema de directores independientes se refleja principalmente en tres aspectos:
(1) Mejorar la estructura de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa y mejorar la calidad de las empresas que cotizan en bolsa. A medida que se acerca el acceso de China a la OMC y aumenta la apertura del mercado, existe una necesidad urgente de establecer un mercado de valores compuesto por empresas que cotizan en bolsa con niveles de gobernanza relativamente altos que puedan dar confianza a los inversores nacionales y extranjeros. Por lo tanto, la implementación del sistema de directores independientes es de gran importancia para la transformación exitosa de la economía china y la integración exitosa de la economía china en la ola de globalización.
(2) Favorece las operaciones profesionales de la empresa y mejora sus capacidades de desarrollo sostenible. Los directores independientes pueden brindar sugerencias constructivas para el desarrollo de la empresa con su conocimiento profesional y juicio independiente, ayudar a la gerencia a promover las actividades comerciales y, por lo tanto, ayudar a la empresa a mejorar su nivel de toma de decisiones, su reputación y su valor. La práctica ha demostrado que los directores independientes se asocian con un mayor valor de la empresa, y las empresas con directores independientes activos obtienen mejores resultados que las empresas con directores pasivos no independientes.
(3) Reforzar el mecanismo de moderación del consejo de administración y proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores. La intención original de nombrar directores independientes es equilibrar el daño causado por los directivos de la empresa a los intereses de los accionistas. En vista de los problemas pendientes que existen en la estructura de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa en mi país, el establecimiento del sistema de directores independientes no sólo puede impedir que los principales accionistas utilicen su posición de control para hacer cosas que sean perjudiciales para la empresa y los accionistas externos, sino también Supervisar de forma independiente la gestión de la empresa y aliviar la influencia del control interno para proteger los derechos e intereses de los pequeños y medianos accionistas.
3. Varias cuestiones que deben considerarse al establecer un sistema de directores independientes en mi país
En vista de las deficiencias en la estructura de los directorios de las empresas que cotizan en bolsa en mi país, es necesario establecerlo y mejorarlo lo antes posible para adaptarlo a las necesidades reales del sistema de directores independientes de las empresas que cotizan en bolsa en mi país. Sin embargo, el establecimiento del sistema de directores independientes no puede divorciarse de las condiciones nacionales de China. Cómo "conectar sin problemas" las funciones de supervisión de los directores independientes con el marco de gobierno corporativo existente, aprovechar plenamente la eficacia de la supervisión de los directores independientes y evitar conflictos funcionales y la vergüenza de que nadie sea responsable de la supervisión son cuestiones que deben considerarse cuando diseñando el sistema. No trasplantes a ciegas independientemente de las diferencias nacionales y extranjeras, de lo contrario será contraproducente.
Primero, los problemas sociales y ambientales generales de China. Nuestro país es un país dominado por la propiedad pública. La economía de mercado no se ha desarrollado desde hace mucho tiempo, las reglas del juego aún no están maduras y la autodisciplina de las empresas está lejos de ser suficiente.
En segundo lugar, coexisten el consejo de supervisión y el consejo de administración. Ésta es también la cuestión más importante en el trasplante de directores independientes.
La popularidad del sistema de directores independientes en países como Estados Unidos y el Reino Unido tiene mucho que ver con la configuración de poder en las estructuras de gobierno corporativo de estos países. Los derechos corporativos en Estados Unidos y Reino Unido pertenecen al modelo unitario, es decir, la junta de accionistas elige al consejo de administración y el consejo de administración nombra a los principales operadores.
No existe una autoridad de supervisión permanente dentro de la empresa.
Nuestro país pertenece al modelo de derechos duales. Existe una organización permanente dentro de la empresa, el consejo de supervisión, para supervisar al consejo de administración y a la dirección. La "Ley de Sociedades" de mi país estipula claramente la composición y los poderes de la junta de supervisores, pero "la junta de supervisores está compuesta por representantes de los accionistas y representantes de los empleados en una proporción adecuada". Muchos supervisores están sujetos a la dirección de la empresa y su origen les dificulta actuar con independencia. La "Ley de Sociedades" estipula que la función principal del consejo de supervisión es "inspeccionar las finanzas de la empresa" y supervisar las violaciones de las leyes y reglamentos por parte de directores y gerentes. Estrictamente hablando, estas funciones son inútiles para los supervisores y, en general, a los no profesionales les resulta difícil encontrar problemas en las inspecciones financieras. En cuanto a la supervisión de las violaciones de la gestión, no debería ser competencia de los supervisores, sino del poder judicial. Los supervisores no tienen la capacidad profesional para desempeñar sus funciones ni los derechos ni los intereses para desempeñar sus funciones. Esto hace que la situación de los consejos de supervisión de las empresas que cotizan en bolsa en mi país sea muy embarazosa. De hecho, el número de empresas que cotizan en bolsa en China ha superado las 1.000 y hay muchos problemas. En el anuncio de divulgación no se encontró ningún informe independiente del consejo de supervisión que se atreviera a mantener opiniones diferentes a las del consejo de administración y la dirección de la empresa. Cuando nuestro país establece el sistema de directores independientes, debemos tener en cuenta la realidad de la existencia de la junta de supervisores y formular medidas prácticas para permitir que la junta de supervisores funcione de manera efectiva. Los directores independientes y el consejo de supervisores deben tener su propio enfoque y funciones complementarias en términos de supervisión. Por ejemplo, deberíamos formular regulaciones detalladas para la junta de supervisores para fortalecer la independencia y el profesionalismo de la junta de supervisores y permitir que la junta de supervisores desempeñe verdaderamente su papel en las inspecciones financieras.
En tercer lugar está el problema del talento, es decir, la falta de gestión profesional. En los países desarrollados con economías de mercado, la separación efectiva de los derechos de propiedad y gestión ha producido un gran equipo de gerentes profesionales que tienen buena ética profesional, mentalidad de trabajo madura, fuertes ventajas profesionales y capacidades de gestión integral, y están sujetos a los correspondientes estándares de rol social. y restricciones de presión. Se puede decir que la separación de los derechos de propiedad y gestión de los directivos profesionales se refuerza mutuamente.
En China, la clase directiva profesional está lejos de estar establecida y el fenómeno de la no profesionalización en la gestión empresarial es muy grave. En consecuencia, no hay muchas personas que tengan la capacidad de ser directores independientes calificados. Es posible que tengan conocimientos, pero carecen de experiencia en gestión empresarial en condiciones orientadas al mercado y no tienen capacidad suficiente para juzgar los negocios de la empresa. Algunas personas pueden tener experiencia y ser capaces, pero carecen del tiempo o la autodisciplina para desempeñar sus funciones de forma independiente e imparcial.
Cuarto. Mi país debería tomar medidas para establecer un sistema de directores independientes.
Aunque los antecedentes para la implementación de sistemas de directores independientes en China, el Reino Unido y los Estados Unidos son diferentes, considerando las deficiencias de nuestro sistema existente, es necesario establecer un sistema de directores independientes en nuestro país. . Para seguir desempeñando el papel de directores independientes y establecer un sistema de directores independientes eficaz, tomaremos las siguientes medidas:
Primero, mejorar el establecimiento de directores independientes y las leyes y regulaciones pertinentes para que los directores independientes tengan la garantía institucional para desempeñar su papel. Próximamente se emitirán los “Dictamenes Orientadores sobre el Establecimiento de un Sistema de Consejeros Independientes en Sociedades Cotizadas” para establecer un mecanismo para el nombramiento y remoción de consejeros independientes, el apoyo informativo y el ejercicio de facultades. Además, promoveremos el establecimiento de medidas de apoyo como mecanismos de compensación civil y seguros de responsabilidad de los directores, para que los directores independientes puedan tener una sólida estructura de gobierno corporativo y protección legal para las operaciones de mercado como un sólido respaldo.
En segundo lugar, reforzar la formación y gestión de los consejeros independientes. Esta capacitación es la primera capacitación para directores independientes realizada por la Comisión Reguladora de Valores de China en cooperación con una organización profesional. En el futuro se llevarán a cabo capacitaciones similares con regularidad, y se invitará a expertos, académicos, autoridades reguladoras y representantes de la industria para brindar capacitación profesional a los directores independientes en servicio y a los candidatos a directores independientes. Cuando las condiciones estén maduras, también coordinaremos con los departamentos relevantes para establecer un grupo de talentos de directores independientes para que las empresas que cotizan en bolsa puedan elegir. Esperamos mejorar continuamente la calidad y habilidades de los directores independientes a través de la experiencia, para que exista en el mercado un grupo profesional que pueda desempeñar un papel importante en el gobierno corporativo. Los propios directores independientes también deben mejorar su calidad, fortalecer la autodisciplina, ser diligentes y responsables, asegurarse de tener suficiente tiempo y energía para invertir en empresas que cotizan en bolsa, mantener un criterio independiente en el funcionamiento del consejo de administración y representar eficazmente los intereses. de todos los accionistas.
En tercer lugar, promover que las sociedades cotizadas proporcionen las condiciones necesarias para que los consejeros independientes puedan desempeñar sus funciones. Cuando los directores independientes ejerzan sus poderes, el personal relevante de las empresas que cotizan en bolsa debe cooperar activamente. La empresa debe garantizar que los directores independientes tengan el mismo derecho a saber que los demás directores, proporcionar dietas y seguros de responsabilidad adecuados para los directores independientes y brindar protección a los directores independientes para que desempeñen sus funciones.
En cuarto lugar, promover vigorosamente la cultura de gobierno corporativo, consolidar la base crediticia de los niveles de gobierno corporativo e integrar estrechamente los niveles de gobierno corporativo con el valor corporativo. A nivel social, todos los directores, incluidos los independientes, tienen la responsabilidad y la obligación de representar los intereses de todos los accionistas en la toma de decisiones del directorio, mantener plena coherencia con los intereses de la empresa y practicar conscientemente el código de conducta.
Aunque los directores independientes no pueden resolver todos los problemas existentes en la estructura de gobierno, cuando los directores independientes forman un grupo profesional y realmente desempeñan su papel, también es el momento en que el nivel de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa mejora considerablemente.
Además, el autor cree que, aunque la introducción del sistema de directores independientes es algo bueno, la construcción del consejo de supervisión no debe ignorarse durante el proceso de solicitud. El estatus de los dos no puede reemplazarse entre sí. Sólo pueden perfeccionarse en la construcción del sistema y la división de responsabilidades para evitar superposiciones y promoverse mutuamente.
Referencia:/question/1842458.html