Los procedimientos para la emisión inicial de acciones por parte de empresas que cotizan en bolsa y los materiales que deben presentarse

Procedimientos de emisión y cotización de acciones

De acuerdo con la "Ley de Sociedades de la República Popular China", la "Ley de Valores de la República Popular China", la Comisión Reguladora de Valores de China y la bolsa de valores De acuerdo con las regulaciones, normas y otras disposiciones pertinentes promulgadas, las empresas deben seguir los siguientes procedimientos para la emisión pública y cotización de acciones:

(1) Reestructuración y establecimiento: formular un plan de reestructuración, contratar un patrocinador (sociedad de valores) y una empresa de contabilidad, intermediarios como agencias de tasación de activos y bufetes de abogados realizan estudios de viabilidad sobre el plan de reestructuración, auditan y evalúan los activos a reestructurar, firman acuerdos de promotor, redactan estatutos de la empresa y otros documentos, establecen mejorar la estructura organizativa interna de la empresa y constituir una sociedad anónima. A menos que las leyes y los reglamentos administrativos dispongan lo contrario, el establecimiento de una sociedad anónima no requiere la aprobación del gobierno popular provincial.

(2) Due diligence y coaching: Los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo due diligence, diagnóstico de problemas, formación profesional y orientación empresarial sobre la empresa, adquieren los conocimientos necesarios de las empresas cotizadas, mejoran la estructura organizativa y la gestión interna. , Estandarizar el comportamiento corporativo, aclarar los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, rectificar los problemas existentes de acuerdo con las condiciones de emisión y cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Se eliminó el requisito obligatorio de un año para el asesoramiento sobre emisión y cotización, pero los patrocinadores aún deben brindar orientación a la empresa.

(3) Declaración de los documentos de solicitud: la empresa y la agencia intermediaria contratada prepararán los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. El patrocinador realizará la verificación y será responsable de hacer lo debido. recomendaciones de diligencia a la Comisión Reguladora de Valores de China Si se cumplen las condiciones de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles.

(4) Revisión de los documentos de solicitud: después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de solicitud, llevará a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud y solicitará opiniones del gobierno popular provincial donde se encuentra el emisor. y la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, y ​​proporcionar retroalimentación al patrocinador para su revisión. De acuerdo con las opiniones, la institución patrocinadora organiza al emisor y a los intermediarios para responder o rectificar las opiniones de la revisión de retroalimentación después de que se completa la revisión preliminar y antes de la revisión de la emisión. revisiones del comité, los documentos de solicitud se divulgan previamente y finalmente se envían al comité de revisión de emisión de acciones para su revisión.

(5) Roadshow, consulta y precios: después de que el Comité de Revisión de Emisiones revise y apruebe la solicitud de emisión, la Comisión Reguladora de Valores de China la aprobará. La empresa publicará el resumen del prospecto y el anuncio de la emisión. otra información en periódicos y publicaciones periódicas designadas La compañía de valores Realizar giras con emisores, promover e investigar a los inversionistas y negociar para determinar el precio de emisión con base en los resultados de la investigación.

(6) Emisión y cotización: emitir públicamente acciones de acuerdo con el método de emisión prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China, presentar una solicitud de cotización a la bolsa de valores, gestionar la custodia y el registro de las acciones y cotizar en bolsa. Después de incluirlos en la lista, el patrocinador será responsable de la supervisión continua.

Intermediarios necesarios para la emisión y cotización de acciones

Cuando una empresa emite públicamente nuevas acciones, debe presentar una solicitud de oferta de acciones y los siguientes documentos a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado:

(1 ) Licencia comercial de la empresa;

(2) Estatutos sociales

(3) Resolución de la junta de accionistas

> (4) Folleto;

(5) Informe contable financiero;

(6) El nombre y dirección del banco que cobra las acciones;

( 7) El nombre de la institución aseguradora y el contrato correspondiente.

Si se contrata un patrocinador de conformidad con lo dispuesto en esta Ley, también se deberá presentar la carta de emisión de patrocinio emitida por el patrocinador.