Texto completo de “Lineamientos para el Negocio de Pagarés de Mediano Plazo en el Mercado Interbancario de Bonos”
El artículo 1 tiene como objetivo regular la emisión de pagarés a mediano plazo por parte de empresas no financieras en el mercado de bonos interbancarios, de conformidad con las "Medidas para la administración de instrumentos de financiación de deuda de Empresas no financieras en el mercado interbancario de bonos" y transacciones en el mercado interbancario de China. Estas directrices se formulan de conformidad con las normas autorreguladoras pertinentes de la Asociación de Comerciantes (en adelante, la Asociación Nacional de Comerciantes).
Artículo 2: Los pagarés a mediano plazo mencionados en estos Lineamientos se refieren a empresas no financieras con personalidad jurídica (en adelante, empresas) que se emiten en cuotas de acuerdo con los planes del bono interbancario. mercado y se comprometen a reembolsar el principal y los intereses en un plazo determinado.
Artículo 3 Las empresas que emitan pagarés a mediano plazo deberán registrarse en la Asociación Nacional de Inversores Institucionales del Mercado Financiero de conformidad con las "Reglas de Registro de Instrumentos de Financiamiento de Deuda de Empresas No Financieras en el Mercado Interbancario de Bonos" .
Artículo 4 Cuando una empresa emita pagarés a mediano plazo, deberá cumplir con las leyes y regulaciones nacionales pertinentes. El saldo pendiente de pagarés a mediano plazo no excederá el 40% de los activos netos de la empresa.
Artículo 5 Los fondos recaudados por una empresa mediante la emisión de pagarés a mediano plazo se utilizarán para las actividades de producción y operación de la empresa, y el uso específico de los fondos se indicará claramente en los documentos de emisión. Las empresas que cambien el uso de los fondos recaudados durante la vigencia de los pagarés a mediano plazo deben informarlo con anticipación.
Artículo 6 Cuando una empresa emite pagarés a mediano plazo, debe formular un plan de emisión, y la forma de la tasa de interés, la estructura de plazos y otros factores de cada emisión de pagarés pueden diseñarse de manera flexible dentro del plan.
Artículo 7 Las empresas deben estipular mecanismos de protección de los inversores en los documentos de emisión de pagarés a mediano plazo, incluidas medidas efectivas para hacer frente a la disminución de la calificación crediticia de la empresa, el deterioro de la situación financiera u otras situaciones que puedan afectar los intereses de inversores, así como la aparición de pagarés a mediano plazo acuerdos de liquidación después del incumplimiento.
Artículo 8 Cuando una empresa emita pagarés a mediano plazo, además de revelar información en el mercado interbancario de bonos de conformidad con las "Reglas de Divulgación de Información para Instrumentos de Financiamiento de Deuda de Empresas No Financieras en el Mercado Interbancario -Mercado de Bonos Bancarios" de la Asociación Nacional de Inversores Institucionales del Mercado Financiero, una empresa también debe registrar los pagarés a mediano plazo en el mercado de bonos interbancario. Dentro de los 3 días hábiles a partir de la fecha del anuncio, el plan completo de emisión de bonos a mediano plazo. -Los pagarés a plazo se divulgarán en el mercado de bonos interbancarios al mismo tiempo.
Artículo 9 Los pagarés a mediano plazo emitidos por una empresa deberán estar suscritos por una institución financiera que haya sido registrada en el Banco Popular de China.
Artículo 10 Los inversores en pagarés a mediano plazo podrán realizar consultas inversas al asegurador principal sobre necesidades de inversión específicas, y el asegurador principal podrá negociar con la empresa la emisión de pagarés a mediano plazo que satisfagan necesidades específicas.
Artículo 11 Cuando una empresa emita pagarés a mediano plazo, deberá revelar la calificación crediticia de la entidad empresarial. Si las notas de mediano plazo contienen condiciones especiales que pueden afectar los resultados de la calificación, la empresa también debe revelar la calificación de deuda de las notas de mediano plazo.
Artículo 12 Durante el período de validez del registro, si el nivel de crédito de la entidad empresarial es inferior al nivel de crédito en el momento de la emisión y el registro, el registro para la emisión de pagarés a mediano plazo caducará automáticamente. , y la Asociación Nacional de Inversores Institucionales del Mercado Financiero dará a conocer la situación pertinente.
Artículo 13 Los pagarés a mediano plazo podrán circular y transferirse entre inversionistas institucionales en el mercado interbancario nacional de bonos el día hábil siguiente a la fecha de registro de los créditos y deudas.
Artículo 14 Los presentes Lineamientos entrarán en vigor a partir de la fecha de su promulgación.