Características y vías de desarrollo de la tecnología financiera en el contexto del 5G
(1) La base importante para el desarrollo de la tecnología financiera es la Internet industrial.
Las finanzas sirven a la economía real. Qué tipo de cadena industrial existe, qué tipo de financiación de la cadena de suministro habrá y habrá un ecosistema de desarrollo de tecnología financiera correspondiente. La escala de las industrias tradicionales es enorme y el espacio de valor que aporta la transformación digital también es enorme. Actualmente, China tiene más de 60 billones de clusters industriales. Según los cálculos, si el apoyo digital sólo se introduce en cinco campos: aviación, electricidad, atención médica, ferrocarriles y petróleo y gas, suponiendo una mejora de eficiencia de sólo el 1%, se espera que se ahorren casi 300 mil millones de yuanes en los próximos años. 15 años. Si la transformación digital puede expandir el 10% del espacio de valor industrial, puede crear más de 200 mil millones de yuanes en valor cada año. Por lo tanto, si el mercado de Internet de consumo de China sólo puede dar cabida a unas pocas empresas de billones de dólares, entonces el campo de Internet industrial puede dar cabida a docenas o cientos de empresas innovadoras de la misma escala.
En el campo de Internet para consumidores, el aumento del tráfico interno del lado C está a punto de agotarse y la industria está buscando activamente cambios. En la actualidad, la tasa de crecimiento de los usuarios activos mensuales de Internet móvil de China continúa disminuyendo, los dividendos incrementales de Internet se han desvanecido y el mercado está experimentando la segunda mitad de Internet. Por un lado, la industria necesita urgentemente expandirse o internacionalizarse. Por otro lado, las empresas líderes de Internet necesitan buscar urgentemente nuevos puntos de crecimiento, por lo que propusieron el concepto de Internet industrial, que también es el trasfondo del surgimiento de las finanzas de Internet industrial.
Si comparamos las industrias de Internet en China y Estados Unidos, no hay gigantes industriales de Internet en China. Comparando a China y Estados Unidos, las empresas estadounidenses de Internet industrial representan la mitad de las 20 principales acciones tecnológicas de Estados Unidos. En comparación, el PIB de China es aproximadamente el 70% del de Estados Unidos, pero el valor de mercado del mercado de tecnología de Internet industrial de Estados Unidos es 30 veces mayor que el de China. China no tiene un gigante industrial de Internet líder.
La Internet industrial cambia los métodos de recopilación y circulación de datos en la industria a través de la interconexión de varios participantes en la industria, y utiliza tecnologías como blockchain para garantizar la credibilidad de los datos y las transacciones en la industria, cambiando así el valor de la cadena de la industria, potenciando el valor de cada participante. La Internet industrial encarna plenamente la capacidad de creación de valor de los elementos de datos en la industria y mejora el valor industrial al extraer el valor de los elementos de datos. Específicamente, se puede considerar que la Internet industrial utiliza de manera integral tecnologías de nueva generación como Internet, IA, Internet de las cosas, big data, blockchain y computación en la nube para penetrar vínculos internos y externos como la producción, la investigación y el desarrollo empresarial. y ventas. , esforzándose por convertir cada empresa en una empresa impulsada por la información y interconectarla, mejorando así la eficiencia general de la industria.
?
En comparación con la Internet de consumo, la Internet industrial tiene diferencias obvias: por ejemplo, la Internet industrial es una cooperación multipartita de grupos de cadenas industriales, mientras que la Internet de consumo es una situación en la que el ganador se lo lleva todo; la cadena de valor de la Internet industrial es más compleja y más larga, y la Internet del consumidor La concentración de Internet es mayor. El modelo de ganancias de la Internet industrial es crear valor para la industria, mejorar la eficiencia y ahorrar gastos; Los beneficios del consumo de Internet suelen implicar primero quemar dinero y luego ganar dinero mediante economías de escala o servicios de valor añadido, etc. La construcción de la Internet industrial es un proceso de remodelación de la cadena de valor industrial. Cada eslabón de la cadena industrial necesita actualizaciones digitales. La ecología industrial ya no se trata sólo de convertir materias primas en productos en el sentido tradicional, sino de procesar elementos de "datos", convertir datos en productos y luego expandir el espacio de valor de la cadena industrial a través de productos y servicios de datos. En el proceso de desarrollo de la Internet industrial, las industrias tradicionales deben realizar cambios audaces, atreverse a abandonar modelos de negocio atrasados, actualizar e iterar estructuras y capacidades organizativas, mejorar la eficiencia de la colaboración interna y contribuir mejor y más rápido a la transformación digital. Estas características de la Internet industrial son una base importante para el próximo desarrollo de la tecnología financiera y también son la dirección básica para la transformación digital de las finanzas tradicionales. Se puede decir que la financiación de Internet para el consumo es sólo la etapa inicial del desarrollo tecnológico y financiero, mientras que la financiación industrial de Internet es el principal campo de batalla en la etapa avanzada de la tecnología y las finanzas.
(2) El cuerpo principal del desarrollo de la tecnología financiera son las finanzas industriales por Internet.
¿Qué es la financiación industrial de Internet? Actualmente, no existe una definición estándar de la industria sobre financiación industrial por Internet. Creo que las finanzas industriales de Internet se refieren específicamente al término general para las instituciones que brindan servicios financieros a pequeñas y medianas empresas a través de tecnología financiera basada en el desarrollo de la Internet industrial. En la actualidad, incluye principalmente la financiación de la cadena de suministro basada en servicios industriales de Internet, productos financieros de Internet (como préstamos para microindustrias), supermercados asistidos por préstamos, etc. A medida que la industria se desarrolle, pueden surgir nuevas formas en el futuro.
Las principales conexiones y diferencias entre la financiación industrial de Internet y la financiación del consumo son: la financiación industrial de Internet es la penetración de la financiación del consumo en las industrias upstream. La financiación industrial de Internet utiliza empresas como usuarios y actividades de producción como escenarios para proporcionar servicios de préstamo; Las finanzas al consumo utilizan a los individuos como usuarios y al consumo diario como escenarios de aplicación para brindar servicios de préstamo.
La importancia práctica de la financiación industrial de Internet es que se espera que resuelva los problemas de financiación de las pequeñas y microempresas.
Las pequeñas y microempresas aportan el 80% del empleo del país, el 70% de las invenciones patentadas, más del 60% del PIB y más del 50% de los ingresos fiscales, y son de gran importancia para el desarrollo económico. En 2018, había 93,18 millones de pequeñas y microempresas en el país, lo que representa el 88%. El saldo de los pequeños y microcréditos fue de 33,5 billones de yuanes, lo que representa el 37,6% de los préstamos corporativos. La asignación de recursos financieros no es lo suficientemente razonable. La importancia práctica de la financiación industrial de Internet es que se espera que cambie esta situación.
Por el lado de la oferta, la industria bancaria tradicional de mi país no puede resolver plenamente las necesidades de financiación de las pequeñas y microempresas. A finales de 2018, había 134 bancos comerciales urbanos y 1.427 bancos comerciales rurales en el país, que otorgaban préstamos por 13,22 billones de yuanes a pequeñas y microempresas. La escala de los préstamos ha crecido rápidamente, lo que supone 11,67 billones de yuanes más que los estatales. -bancos comerciales de propiedad y bancos por acciones. Pero al mismo tiempo, la tasa de morosidad de la industria sigue aumentando, y la tasa de morosidad más alta de los bancos comerciales rurales alcanza el 4,29%. La elevada tasa de morosidad ha obligado a los bancos a restringir el crédito y ralentizar la emisión de préstamos para las pequeñas y microempresas. Los bancos comerciales rurales y los bancos comerciales urbanos no pueden satisfacer plenamente las necesidades de financiación de las pequeñas y microempresas.
Por el lado de la demanda, desde 2018, las necesidades financieras de las empresas de la economía real se han estratificado, lo que exige nuevos suministros financieros para resolver los puntos débiles. Desde junio de 2065 hasta febrero de 2009, los documentos por cobrar y las cuentas por cobrar de empresas industriales en todo el país alcanzaron los 17,4 billones, un aumento interanual del 4,5%. La demanda de financiación de la economía real es fuerte y, al mismo tiempo, debido a la estratificación crediticia, los problemas de financiación de las pequeñas y microempresas son cada vez más graves. Las pequeñas y microempresas son clientes de cola larga en la industria financiera. Debido a problemas como garantías insuficientes, malas calificaciones crediticias, asimetría de información y ciclos de vida cortos, el costo del control de riesgos para los bancos a través de medios tradicionales es muy alto, lo que resulta en un desajuste entre la oferta y la demanda de servicios financieros para las pequeñas y microempresas. empresas, que es la base para el surgimiento de la financiación industrial de Internet.
Varios factores se superponen a la iteración de la tecnología financiera y las reservas técnicas, lo que da como resultado la financiación industrial de Internet. Alrededor de 2016, la tecnología financiera se desarrolló rápidamente con la aplicación de blockchain, inteligencia artificial, big data y otras tecnologías en la industria financiera. En la actualidad, los bancos comerciales tradicionales, los bancos de Internet, las plataformas financieras de la cadena de suministro, los proveedores de servicios de Internet industriales y otras instituciones del mercado están probando la eficacia de la tecnología de control de riesgos del lado C en el lado B. La superposición de muchos factores ha dado lugar. al surgimiento de las finanzas industriales de Internet y al desarrollo de las finanzas industriales de Internet enriquecidas rápida y continuamente.
Las finanzas industriales de Internet se basan en la Internet industrial y su valor proviene de la mejora de la capacidad de las finanzas para empoderar a las industrias. La financiación de Internet industrial se basa en los servicios de Internet industrial y se basa en las necesidades de financiación empresarial del lado B. El valor industrial proviene de la mejora de las capacidades de la industria para el empoderamiento financiero, que es diferente de la lógica de valor de la financiación al consumo final C para satisfacer las necesidades de consumo individuales. En comparación con el sistema de oferta financiera tradicional, la ventaja de la financiación industrial por Internet radica en la estrecha integración de los datos de servicios empresariales y los servicios financieros. La circulación de información impulsa la circulación del crédito, resolviendo así problemas que no pueden resolverse mediante la oferta financiera tradicional.
Las finanzas industriales en Internet tienen cinco componentes básicos. Los elementos básicos de la financiación industrial de Internet son las cadenas industriales, las pequeñas y medianas empresas, las aplicaciones industriales de Internet, la tecnología financiera y las instituciones de servicios financieros. Creo que los nodos importantes en la futura industria financiera de Internet industrial son las aplicaciones de Internet industrial y la tecnología financiera, similar a la financiación al consumo del lado C.
?
Los proveedores de servicios financieros industriales de Internet tienen cuatro ventajas principales en comparación con las instituciones financieras tradicionales. Naturalmente, las pequeñas y medianas empresas tienen problemas como ciclos de vida cortos, pequeña escala empresarial, pocos activos hipotecarios y asimetría de información. En el pasado, el uso por parte de China de bancos comerciales urbanos y bancos comerciales rurales para prestar servicios a las áreas locales no era lo suficientemente eficiente como para satisfacer plenamente las necesidades financieras de las pequeñas y medianas empresas. En comparación con las instituciones financieras tradicionales, las finanzas industriales por Internet pueden resolver eficazmente problemas como los costos de adquisición de clientes, las islas de información, el control inteligente de riesgos y la eficiencia de aprobación.
?
Los objetivos de servicios de la financiación industrial por Internet se centrarán en el mercado financiero de las pequeñas y medianas empresas. En primer lugar, las finanzas de Internet industrial pueden resolver eficazmente la escasez de crédito causada por la asimetría de la información; en segundo lugar, en el proceso de informatización de las grandes empresas, generalmente se adoptan estrategias de localización, los proveedores de Internet industriales brindan servicios personalizados y, en tercer lugar, es difícil recopilar big data industriales; Las pequeñas y medianas empresas tienen presupuestos limitados y prefieren software de bajo precio o incluso gratuito. Generalmente están dispuestas a aceptar servicios estandarizados y los proveedores de servicios pueden obtener big data. En cuarto lugar, las grandes empresas tienen buen crédito y muchos métodos de financiación. Los bajos costos han sido cubiertos por los servicios bancarios, mientras que las pequeñas y medianas empresas porque Los riesgos son controlables y sigue siendo un mercado del océano azul.
Las capacidades de la tecnología financiera son un problema que debe verificarse y resolverse urgentemente en la industria financiera industrial de Internet. Debido a las enormes diferencias entre las empresas del lado B y las personas físicas del lado C, así como a problemas inherentes como ciclos de vida cortos de las pequeñas y medianas empresas, garantías insuficientes y asimetría de la información, la solución más madura en la industria en el presente es el financiamiento de la cadena de suministro que utiliza empresas centrales para compensar el crédito de las pequeñas y medianas empresas; el control de riesgos de big data que está separado del crédito corporativo central y se basa únicamente en tecnología financiera se encuentra actualmente en proceso de verificación de viabilidad en la industria. Algunas empresas líderes ya han logrado un desarrollo preliminar (como pequeños préstamos de crédito) y aún llevará tiempo verificar el futuro modelo financiero industrial de Internet que se basa completamente en la tecnología financiera.
Blockchain es un nuevo puente para resolver el problema de la confianza de los inversores en el crédito subyacente de las pequeñas y medianas empresas. En el pasado, la asimetría de información entre las PYME y las instituciones financieras tradicionales era un problema importante en la industria. El surgimiento de blockchain puede agregar nuevos puentes para las instituciones crediticias y financieras subyacentes de las pequeñas y medianas empresas (como resolver el problema de la circulación de billetes y la promesa repetida de recibos de almacén) y resolver efectivamente la contradicción entre la oferta y la demanda de fondos. En la actualidad, bajo la dirección del gobierno, se están desarrollando rápidamente varias plataformas financieras transfronterizas y plataformas de financiación comercial basadas en blockchain.
SaaS, PaaS/IaaS son medios eficaces para ayudar a resolver la última milla. Una vez que se verifiquen y resuelvan eficazmente los problemas de control de riesgos de la financiación industrial de Internet, surgirán gradualmente problemas de adquisición de clientes. Dado que los clientes del extremo B utilizan exclusivamente aplicaciones industriales de Internet, es muy importante acumular clientes de alta calidad en las primeras etapas de la industria. Las finanzas industriales de Internet integran los servicios industriales de Internet en la cadena industrial, ayudan a las pequeñas y microempresas a desarrollarse mientras adquieren big data industriales y pueden resolver eficazmente el problema de la última milla de información, encontrando así con precisión "prestatarios calificados" entre las pequeñas y medianas empresas. empresas.
La financiación industrial de Internet mejorada en función de la financiación de la cadena de suministro tiene la mejor base. La lógica subyacente de las finanzas es el crédito. La esencia de la financiación tradicional de la cadena de suministro es utilizar el crédito de las empresas centrales para compensar el crédito de las pequeñas y medianas empresas en las fases anterior y posterior de la cadena industrial. Pero en realidad, es difícil integrar las cuatro corrientes (flujo de capital, flujo de información, logística y flujo de negocios), lo que restringe el desarrollo de la industria.
Debido a que la industria financiera de la cadena de suministro existe desde hace mucho tiempo, el modelo de servicio y los productos financieros están maduros, y muchas empresas centrales, bancos comerciales y plataformas financieras de la cadena de suministro están explorando la tecnología financiera, por lo que ha la mejor base para el desarrollo.
?
La figura anterior toma como ejemplo la financiación de la cadena de suministro. En los últimos treinta años, el desarrollo de la financiación de la cadena de suministro ha pasado por tres etapas:
La financiación de la cadena de suministro 1.0 es el modelo del banco patrocinador. La relación entre los bancos y las empresas es de punto a punto. pero el banco patrocinador integra la cadena de suministro. Upstream y downstream realizan negocios como toda la cadena y no participan realmente en las operaciones de la cadena de suministro;
La financiación de la cadena de suministro 2.0 es el modelo dominante para las empresas centrales. Según este modelo, las empresas centrales pueden controlar eficazmente las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, los recibos de almacén y otra información en la cadena de suministro. Los bancos pueden servir a varias entidades en la cadena de suministro en función de esta información. mejorarse mucho.
La financiación de la cadena de suministro 3.0 es un modelo financiero digital que utiliza big data, Internet de las cosas, inteligencia artificial, blockchain y otras tecnologías para obtener crédito digital dinámico y a tiempo completo de las empresas en diversas cadenas industriales a lo largo de toda la cadena de suministro. cadena. En este momento, el ecosistema de la cadena de suministro estará abierto entre sí, las transacciones serán completamente transparentes y creíbles y el flujo de fondos será claramente visible. En esta etapa, el financiamiento de la cadena de suministro se volverá inteligente, digital y eficiente, lo que mejorará en gran medida la conveniencia financiera y los niveles de control de riesgos. Supply Chain Finance 3.0 es un nuevo ecosistema de tecnología financiera en este campo.
La financiación de la cadena de suministro 4.0 es la financiación de Internet industrial basada en la ecología de Internet industrial y es la tendencia de desarrollo más imaginativa en el futuro. El aspecto más atractivo de la financiación industrial de Internet basada en la ecología de los servicios de Internet industrial es que en el futuro habrá oportunidades para establecer personas jurídicas corporativas como personas físicas, especialmente pequeñas y medianas empresas, para proporcionar servicios financieros y, en última instancia, formar la Versión 4.0 de financiación de la cadena de suministro.
El símbolo de la mejora de la financiación de la cadena de suministro y de la financiación industrial de Internet es el cambio en los métodos de control de riesgos. La financiación de la cadena de suministro generalmente se centra en tres puntos del control de riesgos, a saber, la autenticidad del comercio, la autocompensación de los fondos y la controlabilidad de las transacciones. La investigación institucional muestra que los métodos actuales de control de riesgos de la financiación de la cadena de suministro en mi país todavía están dominados por los métodos tradicionales de control de riesgos, y la aplicación de tecnologías de control de riesgos basadas en información como blockchain, Internet de las cosas y big data aún es rara. Creo que el sello distintivo de la transformación y modernización de la industria reside en el cambio en los métodos de control de riesgos.
?