Consultoría de información de Wanda Lao Wang

Los cerebros de los superricos de Rusia deben estar a tope estos días. Los países europeos y americanos han atacado sucesivamente a los ricos rusos, han restringido la libertad personal, han confiscado propiedades y han ahuyentado grandes yates valorados entre 500 y 600 millones de dólares estadounidenses. No podemos involucrarnos en los asuntos de los ricos, pero miren los yates de los ricos. El "Informe global de pedidos de superyates 2022" muestra que en 2021 habrá 1.024 proyectos de superyates en construcción o en orden en todo el mundo, un aumento interanual del 24,7%, y el volumen de pedidos incluso superó el récord histórico establecido en 2009. En los últimos dos años se han superpuesto factores como la epidemia, la agitación del mercado de valores y las guerras geopolíticas locales. Pensé que el dinero en manos de los ricos debería estar "preparado para el peligro en tiempos de paz", pero no esperaba que la gente tuviera que "crearlo". En cuanto al motivo, Alberto Galassi, director general del fabricante italiano de yates Ferretti, afirmó: "La epidemia ha hecho que la gente se dé cuenta de lo frágil que es la vida. Para aquellos que pueden permitírselo, posponerlo ya no es una opción, hoy en día los ricos están borrachos". La industria náutica, naturalmente, se beneficiará. Según la divulgación de "HKEx" del 13 de marzo, el fabricante italiano de yates de lujo Ferretti pasó la audiencia de cotización de HKEx, con CICC como patrocinador exclusivo.

Fuente de la imagen/Weibo@Italian Ferretti Group

¿Quién habría pensado que esta antigua marca italiana de ultralujo estaba al borde de la quiebra hace más de diez años y que un chino lo intentó? Fue muy difícil comprar esta empresa y llevarla al maravilloso lugar que es hoy. ¿Por qué Ferretti triunfó bajo el liderazgo del pueblo chino?

¿Cómo llegaron los techos de lujo a China?

Por muy rico que seas, basta con elegir un Ferrari a la hora de comprar un yate. Como producto de lujo, la publicidad de Ferrari solía ser: compra un Ferrari, consigue un Ferrari. Los yates siempre han sido considerados uno de los símbolos importantes de la vida tranquila y lujosa de los ricos. Tomemos como ejemplo a los ricos nacionales. Jack Ma fue expuesto por medios extranjeros como propietario de un yate en España. El propietario Xu era dueño de un barco llamado "Evergrande No. 1", y durante los años en que su valor estaba en su apogeo, a menudo entretenía a los socios comerciales, entrenadores y jugadores del Guangzhou Evergrande Club para disfrutar del hermoso paisaje del río Perla.

El hombre más rico, Wang, fue aún más generoso y compró tres barcos, llamados Wanda No. 1, Wanda No. 2 y Wanda No. 3 respectivamente. El valor total es de varios cientos de millones y la decoración interior es lujosa. A menudo aparece en el círculo social de Wang Sicong o sus amigos.

Aunque Zhang Chaoyang de Sohu ya no es lo que solía ser, es uno de los pioneros de la navegación a vela entre los ricos de China. Tiene un yate llamado "Happiness".

Los yates de Ferrari son amados por muchas personas ricas de todo el mundo. RIVA es la marca de yates de lujo líder en el mundo con 180 años de historia. También es uno de los yates más antiguos, legendarios y caros del mundo, y es reconocido como el "Rolls-Royce" de los yates. Debido a su alta calidad, excelente artesanía y materiales, los yates Riva se han convertido en los favoritos de las familias reales, las grandes estrellas y los gigantes empresariales. El Rey de España, el Príncipe Carlos del Reino Unido, Onassis el rey naviero griego, Li Ka-shing, Elizabeth Taylor, George Clooney, Brad Pitt... son todos sus fieles usuarios.

Riva Yachts/Tuyuan@Italian Ferretti Group

¿Qué tiene que ver un techo tan lujoso con los chinos? Primero hablemos de una crisis en esta empresa.

Ferretti es uno de los fabricantes de yates de lujo más antiguos de Italia. No tiene nada que ver con Faraday Future de Boss Jia o con la marca italiana de autos deportivos Ferrari (dos apellidos italianos, como Lao Wang y Lao Wang). En 1968, dos hermanos italianos, Norberto Ferretti y Alessandro Ferretti, comenzaron como agentes de marcas de yates estadounidenses y más tarde * * * cofundaron el Grupo LaDi. ¿Cómo pueden los italianos orgullosos seguir vendiendo marcas estadounidenses? Además, construir barcos es más rentable que venderlos. En 1971, el grupo inició la construcción de un astillero. Después de más de 20 años de arduo trabajo, los botes de remos fabricados por Ferretti se han destacado y en muchas ocasiones han ganado campeonatos de remo. Luego, con la ayuda de fondos de inversores institucionales, comenzaron las adquisiciones a gran escala. De 1996 a 2004, adquirió 6 marcas de yates y varios astilleros. En 2008, tenía 2.000 empleados y 9 bases de producción en todo el mundo.

Tiene siete marcas: Riva, Wally, Ferretti Yachts, Pershing, Itama, CRN y Custom Line, cada una de las cuales es líder en su segmento.

Fuente/Instrucciones de la cartera de marcas del Grupo Ferrari

Las ganancias de un mes son una pérdida. Cuando estalló la crisis financiera en 2008, la industria náutica entró en un ciclo de contracción y las empresas adquiridas empezaron a perder dinero. Las propias operaciones de Ferrari también han experimentado menores ingresos y menores ganancias.

En 2009, Ferrari se vio obligada a someterse a una reestructuración de deuda, que no funcionó bien y los ingresos por ventas siguieron cayendo en picado. Al ver que las deudas están vencidas y el dinero no se puede pagar, los acreedores pueden dividir la empresa y venderla. En ese momento, Norberto Schmidt, el fundador de Ferretti, de 70 años, buscaba fondos para continuar con la marca que tanto había trabajado para crear. En ese momento, apareció un hombre chino con coloridas nubes auspiciosas en sus pies. Él es Tan Xuguang, presidente del Grupo Chai Wei. Chai Wei es un grupo multinacional internacional (empresa de propiedad estatal) con diversos sectores comerciales, incluidos sistemas de energía, negocios de automóviles y maquinaria de construcción en todo el mundo, y posee 7 empresas que cotizan en bolsa.

Una adquisición tortuosa

La idea de adquirir Ferrari surgió de la cooperación entre Tan Xuguang y empresas francesas. En 2009, Chai Wei adquirió Baudouin Marine Engine Company. Tan Xuguang descubrió que la mayoría de los motores que fabricaban estaban instalados en yates, por lo que decidió ingresar a la industria de yates. Sucedió que en 2010, China propuso la estrategia de desarrollo del "Océano Azul" y adquirió una empresa de yates para servir a la economía marítima. El patrón y los beneficios mejoraron repentinamente. Al querer vender y comprar al mismo tiempo, podría haber hablado de negocios, pero como resultado, Tan Xuguang encontró obstáculos. En la junta de accionistas de 2010, Tan Xuguang propuso adquirir Ferrari. Dijo a los accionistas: "Esta es una oportunidad para comprar el grupo de fabricación de yates de lujo más grande del mundo, y también es la transformación de Chai Wei del campo de inversión al mercado de consumo. La reacción de los accionistas fue muy fría". De los 23 accionistas presentes, 265.438 votaron en contra. Tan Xuguang cree que la adquisición de Ferretti es algo bueno: en primer lugar, puede utilizar la popularidad de Ferretti Yachts y los canales de ventas completos para allanar el camino para que Chai Wei ingrese al mercado de consumo; en segundo lugar, el motor del yate es un motor de servicio pesado; , que coincide mucho con el negocio de Chai Wei y puede completar el diseño de los motores de alta gama de Chaiwei. En junio de 2011, Tan Xuguang llevó a los accionistas a visitar varias fábricas de Ferrari. Los accionistas parecieron experimentar la alegría de la marca de lujo y rápidamente aprobaron el plan de adquisición.

Tan Xuguang/Fuente: Enciclopedia Baidu

Durante este período, el director general de Ferrari murió repentinamente de un infarto. Las dos partes ya habían superado tres rondas de acuerdos y tuvieron que posponerlos. él. Sin embargo, Tan Xuguang descubrió en ese momento que la deuda de Ferretti era extremadamente complicada y que el grupo no había logrado reestructurarla dos veces. De hecho, la empresa ha recibido mandatos de acreedores como el Royal Bank of Scotland (RBS), Oaktree Capital y el Bank of Italy. De esta manera, las negociaciones uno a uno se convierten en uno a tres. Royal Bank of Scotland (RBS), Oaktree Capital y Bank of Italy son zorros del milenio en el mercado de capitales. Durante el proceso de negociación, debemos prestar atención al estado mental ansioso de Tan Xuguang, ya sea pidiendo precios altos o diciendo tonterías. El Royal Bank of Scotland intentaba complacer a ambas partes y negociaba con otras sociedades de fondos, pero fue engañado por sus oponentes. Tan Xuguang vio que no eran sinceros y tuvo que esperar. Afortunadamente, el equilibrio del tiempo está a favor de Tan Xuguang. Si Ferrari no paga sus deudas a su vencimiento, se enfrentará a una liquidación por quiebra y es difícil decir cuánto recuperarán los acreedores y accionistas. A finales de 2011, Tan Xuguang invitó a negociadores del Royal Bank of Scotland (RBS), Oaktree Capital y Bank of Italy a Hong Kong y organizó su estancia en diferentes hoteles. Ninguno de los tres partidos sabía que los otros dos habían llegado a Hong Kong. Después de siete días de conversaciones separadas, los acreedores, el Grupo Ferrari y el Grupo Chai Wei finalmente firmaron un acuerdo marco: el Grupo Chai Wei invirtió 374 millones de euros en Ferrari a través de una inversión de capital de 65,43878 millones de euros y una inversión en bonos de 65,43896 millones de euros, y mantuvo Ferrari. 75 acciones. En el acuerdo, Tan Xuguang también participó. El 25% restante del capital lo obtuvieron los acreedores en forma de canje de deuda por capital más 25 millones de euros. Por un lado, les impide quedarse con su dinero y, al mismo tiempo, les evita los riesgos desconocidos de adquirir empresas.

Después de todo, nadie quiere tapar el agujero con su propio dinero. De esta forma, Tan Xuguang trajo una antigua empresa de yates a China.

¿Cuántos Ferrari comprarás antes de jubilarte? /

Según las últimas noticias, Ferretti cotizará en Hong Kong el 21 de marzo. Se espera que las acciones comiencen a cotizar a finales de marzo, con planes de vender 25 acciones, con el objetivo de una valoración de 100 millones de dólares. Esta no es la primera vez que Ferretti aparece en la lista. Ferretti se lanzó en 2000. En 2003, después de que la sociedad de inversión de capital privado Primera adquiriera el Grupo Ferretti por 698 millones de euros, Ferrari anunció su privatización y exclusión de la bolsa. Primera renunció en 2007 y Ferrari tuvo problemas durante algunos años. Finalmente, en 2012, Chai Wei se hizo con el 75% de las acciones por 350 millones de euros, que posteriormente se incrementó hasta el 86%. La búsqueda de gangas de Tan Xuguang estaba por el suelo y el valor de mercado se triplicó en diez años. Después de un cambio de entrenador, una reforma y una integración, en sólo cuatro años, Ferrari obtuvo beneficios totales en 2016, con un beneficio neto de más de 140.000 yuanes. El folleto muestra que en los 65.438,00 años posteriores a la fusión, los ingresos de Ferretti crecieron de menos de 300 millones de euros en ese momento al 30 de septiembre de 2065, 2065.438 08, 2065.438 09, 2020 y en 2026, 5438 0, Ferretti logró un excelente desempeño financiero durante su período operativo, con ingresos operativos de aproximadamente 6,365,438 respectivamente. Los datos del sector también favorecen a Ferrari. Los datos de consultoría muestran que, según los datos de la población mundial rica, el número de personas con un patrimonio neto ultraalto y de personas con un patrimonio neto ultraalto en el mundo es de 6,8 millones y 200.000, respectivamente. Entre ellos, se espera que la región de Asia y el Pacífico tenga alrededor de 350 personas con un patrimonio neto ultraalto en 2025, y que las personas con un patrimonio neto ultraalto alcancen los 654,38 millones, con tasas de crecimiento anual compuestas de 65.438 00,8 y 65.438 065.438. 0,6 respectivamente. En otras palabras, los clientes potenciales y los clientes objetivo de Ferrari aumentan constantemente. Por supuesto, Tan Xuguang, una empresa valorada en 654.380 millones de dólares, no está necesariamente preocupada. La empresa en la que participó en la adquisición era la más pequeña. En 1977, Tan Xuguang, de 16 años, se convirtió en experimentador de productos en la fábrica de motores diésel de Weifang. Empezó desde abajo. Debido a su desempeño sobresaliente, llevó a Chai Wei a adquirir la "Antorcha Xiang" de las series Yangchai y Delong, y también unió fuerzas con Shandong Engineering Machinery Group y Shandong Automobile Group para formar Shandong Heavy Industry Group. El puesto de Tan Xuguang también fue desempeñado por el director de la Planta General de Weichai, quien también se desempeña como presidente de Chai Wei Holding Group, presidente de Shandong Heavy Industry Group y presidente de China National Heavy Duty Truck.

Tan Xuguang también buscará en el extranjero.

En 2009, Chai Wei adquirió la empresa francesa baudouin, llenando el hueco en motores marinos de alta potencia con una capacidad de más de 65.438 05 litros.

En 2012, Chai Wei adquirió el Grupo Ferrari para ampliar el mercado downstream de motores de alta potencia.

En 2012, Chai Wei reorganizó estratégicamente el grupo alemán Keio. Esta empresa controla la tecnología hidráulica de mayor rendimiento del mundo, llenando un vacío en China. Además, su negocio de carretillas elevadoras es líder mundial.

De hecho, Chai Wei era originalmente una filial de China National Heavy Duty Truck. Hubo discordias en los negocios y la cooperación entre los líderes de ambos partidos. Hubo peleas y riñas. Junio ​​de 2005 5438 En febrero, Chai Wei anunció que dejaría de suministrar a China National Heavy Duty Truck. Tres meses después, la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales de la provincia de Shandong separó los derechos de propiedad de las dos empresas.

Chai Wei se desarrolló cada vez mejor, formando Shandong Heavy Industry. En 2019, Jinan SASAC transfirió su participación del 45% en China National Heavy Duty Truck Group a Shandong Heavy Industry de forma gratuita. Shandong SDIC confió su participación del 20% en China National Heavy Duty Truck Group a Shandong Heavy Industry para ejercer otros derechos de los accionistas, excepto los ingresos por activos. derechos.

Después de esta transferencia gratuita y esta asignación de capital, Shandong Heavy Industry adquirió y controló el 64,55% del capital de la empresa a través de China National Heavy Duty Truck Group, y Tan Xuguang se convirtió en secretario del Partido y presidente de China National Heavy Duty. Camión.

Aunque nominalmente se trata de una reorganización de las dos empresas del grupo, ahora está claro quién manda.

En 2020, los ingresos operativos combinados de Shandong Heavy Industry Group alcanzaron los 500 mil millones de yuanes, convirtiéndose en la única empresa en Shandong en alcanzar esta escala.

Debido a que es una empresa de propiedad estatal, no se la puede llamar un "imperio empresarial", pero las empresas de Tan Xuguang son lo suficientemente grandes.

En una entrevista, Tan Xuguang dijo con emoción: "En los últimos diez años, este tramo de la carretera ha sido el más riesgoso. Combina varios factores. China no tendrá la tercera oportunidad de hacer algo así. Dos personas”.

En los últimos dos años, Zhang Ruimin, de Haier, de 72 años, y Zhou Houjian, de Hisense, de 65 años, se han jubilado. Tan Xuguang debería jubilarse en febrero de 2021. Él respondió positivamente: "Aún no he pensado en retirarme. Seguiré sirviendo bien a la empresa y creando valor para todos los accionistas".

Queda por ver cuántos Ferrari puede "excavar" para los chinos. empresas.

Artículos de referencia

1. Tan Xuguang de Chaiwei Group: ¡Céntrese en el negocio principal y gane más dinero vendiendo motores que vendiendo bienes raíces! ", Ginseng japonés del empresario Qilu;

2. "La historia interna de Chai Wei sobre la compañía de yates de lujo más grande del mundo: "Tan Boldly" gritó su oponente negociador", "Economic Observer";

3. "El jefe de Shandong, dedicado al negocio de yates de la familia real del mundo y el hombre más rico, está a punto de hacer una oferta pública inicial", estatus empresarial