En 2022, el fondo soberano más grande del mundo anunció
El 3 de marzo, el Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega, el fondo soberano más grande del mundo, anunció la última posición del fondo en su sitio web. Hoy, el editor ha recopilado algunos conocimientos relacionados con los fondos para todos. ¡Echemos un vistazo!
Se anunció el fondo soberano más grande del mundo
El tamaño más reciente del Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega es de aproximadamente 8,28 billones de yuanes, lo que lo convierte en el fondo soberano más grande del mundo. Aunque el nombre del fondo contiene la palabra "pensión", el fondo no se utiliza específicamente para gastos de pensiones y, por lo tanto, está clasificado como un fondo soberano.
El predecesor del Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega, el Fondo de Petróleo del Gobierno de Noruega, se estableció formalmente en 1990. En 2006, el Fondo Noruego del Petróleo cambió oficialmente su nombre por el de Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega.
Debido a las fluctuaciones en el mercado de valores, el valor de mercado total de las acciones conceptuales chinas en poder se ha reducido en comparación con finales de 2020. Sin embargo, el fondo de pensiones global del gobierno noruego ha aumentado significativamente su inversión en el mercado chino durante los últimos 65.438+ años.
Según información del sitio web oficial del Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega, la asignación en el mercado chino en 2005 fue de aproximadamente NOK 26.5438 millones. De NOK 265.438+ mil millones a NOK 335 mil millones a finales de 2026, la inversión del fondo en acciones chinas ha aumentado 65.438+059 veces en los últimos 65.438+06 años.
Posee Tencent Holdings RMB 365.438+6 mil millones.
A finales de 2021, las 10 principales acciones invertidas por el Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega en China incluyen Tencent Holdings, Alibaba, Meituan, China Construction Bank, Kweichow Moutai, Industrial and Commercial Bank of China, China Merchants Bank, Ping An de China, JD.COM y Yao Ming Biotechnology. Desde la perspectiva de la distribución industrial, 4 acciones pertenecen a la industria financiera, 3 acciones pertenecen a la industria de consumo (consumo opcional o consumo necesario), 2 acciones pertenecen a la industria tecnológica y 1 acción pertenece a la industria médica y de la salud.
A finales de 2021, las 50 principales acciones chinas del Fondo de Pensiones Global del Gobierno de Noruega.
Entre ellos, Tencent Holdings ocupa el puesto 14 entre las más de 9.000 acciones globales que posee el fondo. A finales de 2021, el Fondo posee más de 5.000 millones de dólares estadounidenses en Tencent Holdings, equivalente a 31.600 millones de RMB.
A finales de 2021, entre las más de 9.000 acciones que posee el fondo, las 20 principales acciones también incluyen a Apple, Microsoft, la empresa matriz de Google, Alphabet, Amazon, Nestlé, Meta Platform, TSMC y Tesla, Roche Holdings, ASML, Nvidia, Shell, Samsung Electronics, Berkshire Hathaway, Novofia y Moet.
Desde la perspectiva de la distribución industrial, entre las 20 acciones principales, 9 son de la industria tecnológica, 4 son de la industria médica y de la salud, 4 son de la industria de consumo, 1 es de la industria energética, 1 es de bienes raíces y 1 de finanzas.
Entre las 20 mayores participaciones, la única acción financiera es "Berkshire Hathaway" de Warren Buffett.
Entre los fondos soberanos, el Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega es famoso por su valentía a la hora de asignar activos de renta variable. A finales de 2021, el fondo posee acciones en más de 60 países, lo que representa el 72% de sus activos. El valor de mercado total de las inversiones en acciones supera los 8 billones de coronas noruegas, equivalentes a aproximadamente 5,7 billones de yuanes.
El segundo año de ganar dinero en la historia
El 27 de junio de 2022, el Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega, el fondo soberano más grande del mundo, publicó su informe financiero de 2021 Ganancia 1,58. billones de coronas noruegas, equivalente a 1.1253 millones de yuanes, sólo superado por 206.543. Nicolai Tangen, director ejecutivo de Norges Bank Investment Management, la agencia operativa detrás del fondo, calificó el desempeño de "realmente bueno".
Nikolai Tangen explica que el rendimiento del fondo el año pasado se debió principalmente al buen comportamiento del mercado de valores. En el mercado de valores, las inversiones tecnológicas y financieras tuvieron un comportamiento especialmente bueno. Entre ellos, el rendimiento medio de la inversión en tecnología el año pasado fue del 30,2%. La inversión inmobiliaria también obtuvo buenos resultados en 2021. Afectada por la epidemia de 2020, la demanda se ha retrasado. El rendimiento medio de las inversiones en acciones inmobiliarias en 2021 fue del 26,8%.
Sin embargo, el mercado de valores será volátil en 2022 y el tamaño del fondo también se reducirá.
A partir de 2021, 65438 + 31 de febrero, el valor de mercado del Fondo de Pensiones Global del Gobierno de Noruega ha alcanzado los 12,34 billones de coronas noruegas. El sitio web oficial de Norges Bank Investment Management Company muestra que el último valor de mercado del fondo es de NOK 11.639,9 mil millones. Esto muestra que desde 2022, el fondo se ha reducido en NOK 70.065.438+ mil millones, equivalente a aproximadamente RMB 49.965.438+ mil millones.
Confía en instalar el conocido manantial de agua dulce de Gaoyi en China.
Desde 2009, ha aumentado sus inversiones obligatorias en mercados emergentes. Durante más de 10 años hemos cooperado con muchas instituciones para invertir en China. A medida que se desarrolla la economía de China, las inversiones del Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega en China también están cambiando. En los últimos años, los fondos han prestado cada vez más atención a la inversión en tecnología.
Al observar las tenencias del Fondo Mundial de Pensiones del Gobierno en China, Mr. Fund descubrió que, aunque el monto total del fondo es enorme, sus tenencias en China no se limitan a los "grandes del país". Hay muchas empresas con capitalización de mercado media o incluso pequeña. La empresa también apareció ante su vista. Esto puede estar relacionado con los comerciantes que confían las inversiones.
Según la información del sitio web de gestión de inversiones del Norges Bank, a finales de 2020, la gestión de inversiones del Norges Bank había cooperado con APS, Runhui, Biyun Capital, Casebo, Gaoyi, Danshuiquan, Xingjian, etc.
El Banco Central de Noruega ha publicado un informe que resume 20 años de experiencia en cooperación con instituciones externas.
En el informe, escribió: “En 2005, ingresamos al segundo mercado emergente, el mercado chino, para invertir. En ese momento, la relación precio-beneficio del índice MSCI China era 15. veces, y la relación precio-beneficio promedio de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai fue de aproximadamente 20 veces. Esperamos que el mercado chino se someta a reformas, especialmente las empresas estatales, y el mercado chino tiene un enorme potencial. Por lo tanto, en 2005, el Fondo de Pensiones Global del Gobierno de Noruega seleccionó dos empresas de gestión externas para que invirtieran en acciones de Hong Kong para nosotros, responsables de invertir en acciones A "
" para garantizar nuestra comprensión. mercado local, en 2006, transferimos a un empleado de la gestión de inversiones internas y externas de la empresa a Shanghai para profundizar nuestra comprensión del mercado local y la gestión local. En 2007, estábamos preocupados por la tendencia del mercado de acciones A, principalmente porque. la valoración de mercado era demasiado alta y el mercado era demasiado optimista sobre el crecimiento futuro de la empresa. A finales de 2007, la relación precio-beneficio promedio del mercado de acciones A se había reducido significativamente. "El nivel de efectivo de la posición de China ha alcanzado el 50%", añade el informe.
“Después de abrir la oficina de Shanghai en 2007, aprobamos la primera cuota QFII de 200 millones de dólares en 2008. Desde entonces, hemos esperado varios meses hasta que la burbuja explotara por completo. Empezamos a utilizar nuestra cuota para. invertir”, añade el informe.
Se entiende que el departamento de gestión de inversiones del Norges Bank comenzó a aumentar la inversión en los mercados emergentes después de la crisis financiera de 2008. Dijo que gracias al desarrollo económico de China, los resultados de inversión de China son buenos. Por ejemplo, el informe también escribe que "la economía china creció rápidamente entre 2013 y 2018. Por otro lado, el mercado de valores sigue siendo muy volátil. En esta etapa, China presta cada vez más atención a la clase media con una población en aumento. Después del rápido y constante crecimiento de los ingresos, la gente ha aumentado los requisitos de calidad de vida. Ha surgido un enorme mercado de bienes de consumo en China. Al mismo tiempo, Internet está cambiando a China. . Asignaron empresas tecnológicas y de consumo específicas, y comenzaron a reducir las asignaciones a empresas financieras, petroleras, de materiales básicos e industriales."
Las grandes tenencias de China están cambiando con los tiempos
2009. En 2007, los fondos de pensiones globales del gobierno comenzaron a aumentar sus mandatos a los mercados emergentes. El periodista revisó la posición del Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega en China durante los últimos 10 años y encontró que su inversión en China está en línea con el desarrollo económico de China.
Por ejemplo, el informe anual de 2009 del fondo muestra que sus cinco mayores acciones chinas son China Construction Bank, China Mobile, Industrial and Commercial Bank of China, CNOOC y China Life.
A partir de 2011, los cinco primeros son China Unicom, el Banco Industrial y Comercial de China, China Telecom, Baidu y China National Building Materials Group. Esta es también la primera vez que Baidu se hace público.
A finales de 2012, Tencent Holdings entró en las cinco primeras posiciones en China. A finales de 2020, Tencent Holdings ha estado entre los cinco primeros durante nueve años consecutivos.
A finales de 2017, Alibaba entró por primera vez y existirá hasta finales de 2020.
A finales de 2020, Meituan y JD.COM aparecieron por primera vez entre las cinco primeras posiciones en China.
A finales de 2020, el valor de mercado de inversión del fondo en China alcanzó los 321.800 millones de yuanes, la mayor parte de los cuales se invirtió en acciones, que abarcan 742 empresas registradas en China continental. El valor de mercado de sus inversiones bursátiles en China aumentó de 23.619 a 320.500 millones de yuanes.
Desde las cinco principales acciones de peso pesado de China, que son principalmente finanzas y comunicaciones, hasta las empresas de Internet y tecnología que ocupan posiciones importantes, los cambios en los cinco principales fondos de pensiones gubernamentales globales de China reflejan la transformación de la economía china de una que se basa principalmente en la infraestructura. El modo de desarrollo está cambiando hacia la economía de Internet y la tecnología.