Cuanto mayor sea el coeficiente beta, mayor será el riesgo sistémico, ¿verdad?

El coeficiente beta es un índice relativo que mide la volatilidad general de los rendimientos de las acciones en relación con los rendimientos de referencia de evaluación del desempeño. Cuanto mayor sea la beta, más volátil será la acción en relación con el punto de referencia de evaluación del desempeño. Si β es mayor que 1, la volatilidad de la acción es mayor que la volatilidad del punto de referencia de evaluación del desempeño. viceversa.

Si β es 1, si el mercado sube 10, la acción subirá 10; si el mercado baja 10, la acción caerá 10 en consecuencia. Si beta es 1,1, el mercado sube 10 y la acción sube 11. Cuando el mercado cayó 10, las acciones cayeron 11. Si β es 0,9, si el mercado sube 10, la acción subirá 9; cuando el mercado baja 10, la acción bajará 9;

Nota: comprenda el significado del valor β.

◆ β=1, lo que significa que la tasa de retorno del riesgo de este único activo cambia en la misma proporción que la tasa de retorno del riesgo promedio de la cartera de mercado, y su perfil de riesgo es consistente con el perfil de riesgo de la cartera de mercado;

◆ β > 1, lo que indica que la tasa de riesgo-rendimiento del activo individual es mayor que la tasa promedio de riesgo-rendimiento de la cartera de mercado, por lo que el riesgo del activo individual es mayor que el riesgo de toda la cartera de mercado;

◆ β < 1, lo que indica que la tasa de riesgo-rendimiento del activo individual es mayor que la tasa promedio de riesgo-rendimiento de la cartera de mercado; La tasa de un solo activo es menor que la tasa promedio de riesgo-rendimiento de la cartera de mercado, por lo que el riesgo del activo individual es menor que el riesgo de toda la cartera de mercado.