¿Cuáles son los criterios generales para evaluar la calificación crediticia de una empresa?
1. Organigrama del cliente;
2. Poder notarial de calificación crediticia;
3. Los dos últimos estados de pérdidas y ganancias y estados de flujo de efectivo sin balance general;
4 Copias de la licencia comercial, el certificado de código y el certificado de préstamo después de la inspección anual.
5. Perfil de la empresa;
6. Declaraciones de impuestos de los últimos dos años o resumen de información fiscal válida.
7. Informe de capital;
8. Copia o certificado del valor tasado del inmueble utilizado como garantía del préstamo;
9. Copia o resumen vigente de la tarifa de agua (electricidad) industrial; lista de pagos en los últimos dos años Comprobante de pago (empresas industriales)
10. Otros materiales relevantes que deben informarse.
Actualmente, cada banco tiene su propio conjunto de estándares de calificación crediticia, que generalmente calculan algunos indicadores financieros en función de las condiciones operativas de la empresa, incluyendo liquidez, rentabilidad, capacidad de gestión, perspectivas de desarrollo, etc. Puntuación según estándares. Generalmente, la puntuación total es 100, una puntuación de 90 a 100 es AAA, una puntuación de 80 a 89 es AA, una puntuación de 70 a 79 es A, y así sucesivamente.
Las calificaciones bancarias generalmente solo se utilizan como criterios de evaluación propios para préstamos corporativos, no tienen importancia de referencia para el mundo exterior y no hay comparabilidad entre las calificaciones de los bancos.
Actualmente, el Banco Popular de China lidera la evaluación de la calificación crediticia de las empresas que poseen tarjetas de crédito. No hay mucha diferencia con las calificaciones de varios bancos, pero existe un estándar relativamente unificado. Sin embargo, los bancos se clasifican básicamente según sus propios estándares, y las calificaciones realizadas por el Banco Popular de China son sólo como referencia.
Dado que el nivel actual de integridad en China es generalmente bajo y los datos financieros corporativos carecen de transparencia, las calificaciones tienen poca importancia.
La siguiente es la información
Elementos, identificación y significado de la calificación crediticia
1. Elementos, signos y significado de la calificación crediticia de los productos financieros en el inter. -mercado de bonos bancarios:
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(1) La calificación de los emisores de productos financieros examina principalmente los siguientes factores: entorno macroeconómico y político, entorno industrial y económico regional, y la calidad de la propia empresa. , incluidos los derechos de propiedad de la empresa, la estructura de gobierno corporativo, el nivel de gestión, las condiciones operativas y la calidad financiera, la capacidad anti-riesgo, etc. La evaluación crediticia de los emisores de bonos de las instituciones financieras también debe tener en cuenta factores como el riesgo de mercado, la gestión del riesgo crediticio y del riesgo operativo, el índice de adecuación de capital y la solvencia en función de las características de la industria.
(2) Las calificaciones de productos financieros deben incluir los siguientes elementos: descripción general, viabilidad, principales riesgos, previsión y evaluación de beneficios y flujo de caja, medidas de salvaguardia del pago de la deuda, etc. Recaudar fondos para invertir en proyectos.
(3) Clasificación, símbolos y significados de las calificaciones crediticias:
1. Las calificaciones crediticias de bonos a largo plazo en el mercado de bonos interbancarios se dividen en tres niveles y nueve niveles. , siendo los símbolos AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C. El significado de las calificaciones es el siguiente:
Calificación AAA: capacidad de pago de deuda extremadamente fuerte, básicamente no afectada por un entorno económico adverso y riesgo de incumplimiento extremadamente bajo.
Nivel AA: fuerte capacidad de pago de la deuda, menos afectado por un entorno económico adverso y bajo riesgo de impago.
Grado A: Fuerte capacidad de pago de la deuda, vulnerable a un entorno económico adverso y bajo riesgo de impago.
Nivel BBB: Solvencia media, muy afectada por el entorno económico adverso, riesgo de impago medio.
Calificación BB: Débil capacidad de pago de la deuda, muy afectada por el entorno económico adverso, alto riesgo de impago.
Grado B: La capacidad de pagar la deuda depende en gran medida de un buen entorno económico, y el riesgo de impago es alto.
Nivel CCC: La solvencia depende en gran medida de un buen entorno económico y el riesgo de impago es extremadamente alto.
Nivel CC: En caso de quiebra o reorganización, hay menos protección y básicamente no hay garantía de pago de la deuda.
Categoría c: Incapacidad para pagar las deudas.
A excepción de AAA y CCC, cada calificación crediticia se puede ajustar utilizando los símbolos "+" y "-" para indicar ligeramente superior o inferior a la calificación.
2. Las calificaciones crediticias de los bonos a corto plazo en el mercado de bonos interbancarios se dividen en cuatro y seis niveles, siendo los símbolos A-1, A-2, A-3, B, C y D respectivamente. El significado del grado es el siguiente:
Grado A-1: Es el bono de corto plazo más alto, con la mayor capacidad de pago de principal e intereses, y la mayor seguridad.
Nivel A-2: Fuerte capacidad de pago de principal e intereses, alta seguridad.
Nivel A-3: La capacidad de pagar el principal y los intereses es promedio, y la seguridad se ve fácilmente afectada por cambios ambientales adversos.
Grado B: La capacidad de reembolsar principal e intereses es baja, y existe cierto riesgo de impago.
Nivel C: La capacidad de pagar el principal y los intereses es muy baja y el riesgo de impago es alto.
Nivel D: No se puede pagar el principal y los intereses a tiempo.
Cada calificación crediticia no está afinada.
2. Elementos, identificación y significado de la calificación crediticia de las empresas prestatarias:
(1) Cuando las agencias de calificación crediticia califican a las empresas, examinan principalmente los siguientes aspectos:
1. Calidad empresarial: incluida la calidad del representante legal, la calidad de los empleados, la calidad de la gestión, el potencial de desarrollo, etc.
2. Capacidades operativas: incluida la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas, los tiempos de rotación de activos actuales, la tasa de rotación de cuentas por cobrar, la tasa de rotación de inventario, etc.
3. Rentabilidad: incluida la tasa de ganancia del capital, la tasa de ganancia de los costos, la tasa de ganancia de las ventas, la tasa de ganancia de los activos totales, etc.
4. Solvencia: incluyendo ratio activo-pasivo, ratio circulante, ratio rápido, flujo de caja, etc.
5. Rendimiento: incluida la tasa de reembolso del préstamo al vencimiento, la tasa de reembolso del interés del préstamo, etc.
6. Perspectivas de desarrollo: incluido el impacto de la situación macroeconómica y las políticas industriales en las empresas; el impacto de las características de la industria y la demanda del mercado en el crecimiento empresarial y la capacidad de resistencia al riesgo;
(2) La calificación crediticia de las empresas prestatarias debe determinarse según las diferentes industrias.
(3) La calificación crediticia de las empresas prestatarias se divide en tres niveles y nueve grados, a saber: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C. El significado de los grados son los siguientes:
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Calificación AAA: la capacidad de pago de la deuda a corto plazo y la capacidad de pago de la deuda a largo plazo están máximamente garantizadas, la operación está en un círculo virtuoso y las incertidumbres son las menores; impacto en la operación y el desarrollo.
Nivel AA: la capacidad para pagar deudas a corto plazo y pagar deudas a largo plazo es sólida; las operaciones están en un círculo virtuoso y las incertidumbres tienen poco impacto en las operaciones y el desarrollo.
Grado A: La capacidad para pagar deudas a corto plazo y pagar deudas a largo plazo es sólida; la gestión corporativa está en un círculo virtuoso, el desarrollo empresarial futuro es susceptible a incertidumbres internas y externas, y la rentabilidad y solvencia. fluctuará.
Nivel BBB: la capacidad para pagar deudas a corto plazo y pagar deudas a largo plazo es promedio, y la protección actual del capital y los intereses es aceptable; El desarrollo operativo futuro se verá afectado por incertidumbres internas y externas, y la rentabilidad y la solvencia fluctuarán enormemente. Las condiciones acordadas pueden no ser suficientes para garantizar la seguridad del principal y de los intereses.
Nivel BB: la solvencia a corto y largo plazo es débil; el desarrollo comercial de la empresa no está en buenas condiciones, su capacidad de pago es inestable y existen ciertos riesgos.
Grado B: La solvencia a corto y largo plazo es pobre; afectada por incertidumbres internas y externas, la empresa tiene dificultades para operar, su capacidad de pago es incierta y los riesgos son altos.
Nivel CCC: la solvencia a corto plazo y la solvencia a largo plazo son muy pobres; afectadas por incertidumbres internas y externas, la empresa tiene dificultades de operación y pago, y los riesgos son altos.
Nivel CC: la capacidad de pago de la deuda a corto plazo y la capacidad de pago de la deuda a largo plazo son seriamente insuficientes, las condiciones operativas son deficientes y hay pocos factores internos y externos que promuevan el desarrollo comercial de la empresa hacia una empresa; círculo virtuoso y los riesgos son extremadamente altos.
Nivel C: dificultades para pagar la deuda a corto plazo, la capacidad de pago de la deuda a largo plazo es extremadamente pobre; las condiciones operativas de la empresa han sido malas y se encuentra básicamente en un círculo vicioso. Hay pocos factores internos y externos que impulsen el desarrollo empresarial hacia un círculo virtuoso, y las empresas están al borde de la quiebra.
Cada calificación crediticia se puede ajustar utilizando los símbolos "+" y "-" para indicar ligeramente superior o inferior a la calificación, pero no incluye AAA+.
Tres. Elementos, signos y significados de las calificaciones crediticias de las instituciones de garantía:
(1) Las agencias de calificación crediticia examinan principalmente los siguientes aspectos al calificar las instituciones de garantía:
Entorno empresarial: Incluye principalmente aspectos macroeconómicos. y entorno económico regional, entorno industrial, supervisión y políticas, apoyo gubernamental, etc.
2. Gestión de riesgos: incluye principalmente capital humano como directivos y profesionales, estructura de gobierno corporativo, gestión interna y sistema operativo;
3. Gestión de riesgos de garantías: incluyendo política de garantías, Estrategias. y principios, sistemas y procesos de gestión de riesgos para el negocio de garantía y operaciones reales;
4. Calidad de los activos pignorados: incluido el riesgo crediticio, la concentración y los riesgos hipotecarios y de pignoración relacionados de los activos pignorados, y basado en predecir el futuro. riesgos de hipoteca y prenda en diversas circunstancias;
5. Fuentes de capital garantizado y riesgos operativos del capital garantizado: incluido el mecanismo de compensación y crecimiento del capital garantizado, la liquidez, seguridad y rentabilidad del capital garantizado, etc. .
6. Ratio de solvencia y adecuación de capital: incluye principalmente ratio de adecuación de capital, ratio de adecuación de capital monetario, liquidez, etc.
(2) La calificación crediticia de la entidad de garantía se fija en el nivel tres y el nivel nueve. Los símbolos son: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, c. Los significados de las calificaciones son los siguientes:
AAA: La mayor capacidad de compensación, sólida gestión del desempeño y riesgo. capacidades de gestión y riesgo extremadamente pequeño.
Nivel AA: Fuertes capacidades de remuneración, sólidas capacidades de gestión del desempeño y gestión de riesgos, y bajo riesgo.
Nivel A: Fuertes capacidades de compensación, gestión del desempeño y capacidades de gestión de riesgos. Aunque a veces se ve afectado por cambios en el entorno operativo y otras condiciones internas y externas, el riesgo es relativamente pequeño.
Nivel BBB: tiene ciertas capacidades de remuneración, gestión de desempeño promedio y capacidades de gestión de riesgos, se ve fácilmente afectado por cambios en el entorno operativo y otras condiciones internas y externas, y tiene riesgos relativamente bajos.
Nivel BB: débil capacidad de compensación, débil capacidad de gestión del desempeño y gestión de riesgos, y ciertos riesgos.
Nivel B: baja capacidad de compensación, débiles capacidades de gestión del desempeño y gestión de riesgos, y altos riesgos.
Nivel CCC: poca capacidad de compensación, problemas en la gestión empresarial y resistencia al riesgo, y riesgos elevados.
Nivel CC: la capacidad de pagar una compensación es extremadamente pobre, existen serios problemas en la gestión empresarial y la resistencia al riesgo, y el riesgo es relativamente alto.
Nivel C: Al borde de la quiebra y sin poder pagar las deudas.
Excepto las calificaciones inferiores a CCC, cada calificación de crédito se puede ajustar con los símbolos "+" y "-" para indicar ligeramente superior o inferior a la calificación, pero no incluye AAA+.