¿Cómo analizan las empresas cotizadas los indicadores de rentabilidad?
1. Margen de beneficio bruto.
(l) Definición de margen de beneficio bruto. El margen de beneficio bruto es el porcentaje del beneficio bruto sobre los ingresos por ventas, donde el beneficio bruto es la diferencia entre los ingresos por ventas y el costo de ventas, también conocido como margen de beneficio bruto. La fórmula de cálculo es margen de beneficio de ventas brutas = [(ingresos por ventas - costo de ventas)/ingresos por ventas] * 100%.
(2) Análisis del margen de beneficio de ventas brutas. El margen de beneficio de ventas bruto se refiere a cuánto dinero se puede utilizar para gastos y beneficios en cada período después de deducir el costo de venta de productos o bienes por dólar de ingresos por ventas. El margen de beneficio bruto es la base inicial del margen de beneficio neto de una empresa. Sin suficiente margen de beneficio bruto, no puede ser rentable.
2. Tasa de interés de las ventas netas.
(1) Definición de tipo de interés de ventas netas. El margen de beneficio de las ventas netas se refiere al porcentaje de los beneficios netos y los ingresos por ventas. La fórmula de cálculo es el margen de beneficio de las ventas netas = (beneficio neto/ingresos por ventas) * 100%.
(2) Análisis del margen de beneficio de ventas netas.
l) Este indicador refleja la ganancia neta por dólar de ingresos por ventas e indica el nivel de ingresos de los ingresos por ventas. Desde la perspectiva de la relación del indicador de la tasa de ventas netas, la ganancia neta es directamente proporcional a la tasa de ventas netas y los ingresos por ventas son inversamente proporcionales a la tasa de ventas netas. Cuando una empresa aumenta los ingresos por ventas, debe obtener más ganancias netas en consecuencia para mantener las ganancias netas sin cambios o aumentar. Al analizar las fluctuaciones en el margen de beneficio neto de las ventas, se puede incitar a las empresas a ampliar las ventas y al mismo tiempo mejorar el nivel de gestión y la rentabilidad.
2) El margen de beneficio de ventas se puede descomponer en margen de beneficio de ventas bruto, tasa de impuesto sobre las ventas, tasa de costo de ventas y tasa de gastos del período de ventas, que se pueden analizar más a fondo.
3. Rentabilidad de los activos.
(l) Definición de rentabilidad sobre activos. El rendimiento sobre los activos es la tasa de interés neta de la empresa como porcentaje de sus activos totales promedio. La fórmula de cálculo del rendimiento de los activos es: rendimiento de los activos = (beneficio neto/activos totales promedio) * 100% activos totales promedio = (activos totales al inicio del período + activos totales al final del período)/2.
(2) Análisis de rentabilidad sobre activos.
1) La comparación del beneficio neto de la empresa en un período determinado con los activos de la empresa muestra el efecto integral de la utilización de los activos de la empresa. Cuanto mayor sea el indicador, mayor será la eficiencia en la utilización de los activos, lo que indica que la empresa ha logrado buenos resultados en el aumento de los ingresos y el ahorro de fondos; de lo contrario, la situación es todo lo contrario;
2) El activo de una empresa está formado por las inversiones o el pasivo de los inversores. La cantidad de ingresos está estrechamente relacionada con la cantidad de activos, la estructura de activos y el nivel de gestión de la empresa. El rendimiento de los activos es un indicador completo. Para evaluar correctamente los beneficios económicos de una empresa y aprovechar el potencial para aumentar los niveles de ganancias, este indicador se puede utilizar para comparar el período anterior de la empresa, el plan, el promedio de la industria y las empresas avanzadas de la industria, y analizar las razones de las diferencias. Los principales factores que afectan el rendimiento de los activos son: precio del producto, costo unitario, producción del producto y volumen de ventas, ocupación de capital, etc.
3) El rendimiento de los activos se puede utilizar para analizar los problemas existentes en las operaciones, mejorar los márgenes de beneficio de las ventas y acelerar la rotación de capital.
(4) Tasa de costo
La tasa de costo es la relación entre el beneficio total de la empresa y el costo actual de la empresa. La fórmula de cálculo es: tasa de costo = beneficio total. /coste total. Este indicador refleja la ganancia total por dólar de costo. Para los inversores, por supuesto, cuanto mayor sea la relación costo-gasto, mejor, porque cuanto mayor sea la relación costo-gasto, más ganancias se pueden obtener con el mismo costo, o se pueden obtener más ganancias con menos costo. , lo que demuestra que mayor es la rentabilidad de la empresa y viceversa.
4. Rentabilidad del patrimonio neto.
El rendimiento sobre el capital contable es la ganancia neta como porcentaje del capital contable promedio. La fórmula de cálculo es rendimiento sobre el capital contable = (beneficio neto/capital contable promedio) * 100%.
Este indicador refleja el nivel de rentabilidad del capital contable. Cuanto mayor sea el valor del índice, mayor será el retorno de la inversión. .
5. Margen de beneficio empresarial principal.
El margen de beneficio del negocio principal es el porcentaje del beneficio del negocio principal y los ingresos del negocio principal. La fórmula de cálculo es tasa de beneficio del negocio principal = (beneficio del negocio principal/ingresos del negocio principal) * 100%.
Este indicador refleja el nivel de beneficios del negocio principal de la empresa. Sólo cuando el negocio principal de una empresa es sobresaliente, es decir, su negocio principal tiene altos márgenes de beneficio, puede ocupar una posición ventajosa en la competencia.