Veinte bancos pequeños y medianos están "esperando que las condiciones del mercado" repongan su sangre, y el Banco de Chongqing se enfrentará a cuatro preguntas consecutivas por primera vez.
Editor | Yuan Man
Después del Xiamen Bank, el Bank of Chongqing se convirtió en el segundo banco en superar con éxito el mercado de acciones A este año. En este momento, se espera que el número de bancos nacionales que han completado el diseño de acciones "A+H" aumente a 15.
En la noche del 27 de agosto, el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China publicó el "Anuncio sobre los resultados de la revisión de la 126.ª reunión del 18.º Comité de Revisión de Emisiones en 2020" y todas las solicitudes de oferta pública inicial de 6 empresas. incluido el Banco de Chongqing fueron aprobados.
Desde la presentación del folleto en 2018 hasta esta reunión, el Banco de Chongqing ha estado "esperando" acciones A durante más de dos años. Antes de esto, Xiamen Bank pasó con éxito la reunión del 16 de julio y su historial de oferta pública inicial se remonta a hace casi dos años.
Después del año espectacular de las cotizaciones bancarias en 2019, el ritmo de las OPI de acciones bancarias se ha desacelerado significativamente en 2020. Además del Xiamen Bank y el Chongqing Bank, que ya aprobaron la IPO, solo el Bohai Bank ha cotizado con éxito en el mercado de valores de Hong Kong, y hay 20 bancos esperando en fila para la IPO.
La información pública muestra que Bank of Chongqing cotizó en la Bolsa de Valores de Hong Kong el 6 de noviembre de 2013, convirtiéndose en el primer banco comercial de una ciudad nacional en cotizar con éxito en el directorio principal de la Bolsa de Valores de Hong Kong. Si logra "regresar a A", se convertirá en el tercer banco comercial de la ciudad en implementar el diseño de acciones "A+H".
El informe del primer trimestre del banco muestra que al final del primer trimestre, los activos totales del Banco de Chongqing eran 565.438+065.438+026 millones de yuanes, un aumento del 2,0% desde principios de año. que era el doble que el del Xiamen Bank. De octubre a marzo, el banco logró un beneficio neto de 65.438+40,6 millones de yuanes, un aumento interanual de 654,38+04,1%.
En términos de calidad de activos, el saldo de préstamos morosos del Banco de Chongqing fue de 3.263 millones de yuanes, un aumento de 65.438+32 millones de yuanes desde finales del año pasado; 65.438+0,27%, igual que a finales del año pasado; el índice de cobertura de provisiones fue de 292,31%, un aumento de 12,48 puntos porcentuales respecto a finales del año anterior.
Cabe señalar que en la reunión de revisión de emisiones de esta cotización, el comité de revisión de emisiones preguntó sobre la tasa de morosidad del banco. Se informa que de 2017 a 2019, los índices de morosidad del Chongqing Bank fueron del 1,35%, 1,36% y 1,27% respectivamente. El comité de auditoría pidió al banco que explicara las razones de la disminución del índice de morosidad en 2019. Además, durante el período que abarca el informe, el Banco de Chongqing realizó múltiples transferencias de préstamos morosos y el Comité de Revisión de Emisiones exigió al Banco de Chongqing que explicara los detalles del proceso de transferencia.
El informe del primer trimestre muestra que Lifan Industrial (Group) Co., Ltd. (denominado "Lifan Group", con una proporción de participación del 4,14%) y Peking University Founder Group Co., Ltd. (conocido como "fundador de la Universidad de Pekín", con una proporción de participación del 3,02 %) son, respectivamente, el quinto y sexto mayor accionista nacional del Bank of Chongqing.
El 7 de agosto, Lifan Co., Ltd. emitió un anuncio en el que afirmaba que el accionista mayoritario de la empresa, Lifan Holdings, solicitó una revisión judicial ante el Quinto Tribunal Popular Intermedio de Chongqing con el argumento de que no podía pagar su deuda. Las deudas y sus bienes eran insuficientes para saldar todas las deudas.
El 24 de agosto, Lifan Co., Ltd. recibió un fallo civil del Quinto Tribunal Popular Intermedio de la ciudad de Chongqing, dictaminando que acepta la solicitud del acreedor Chongqing Jiali Jianqiao Lighting Co., Ltd. para reorganizarse. la empresa y designar a Lifan Co., Ltd. para su liquidación. El grupo es el administrador de Lifan Shares.
El informe semestral de Lifan Co., Ltd. muestra que, al 30 de junio de 2020, el saldo de los depósitos de la empresa en el Banco de Chongqing era de 6,3344 millones de yuanes; el saldo del préstamo era de 1,185 millones de yuanes, incluidos 598; millones de yuanes en préstamos a corto plazo y 587 millones de yuanes en préstamos a largo plazo.
El Comité de Revisión de Emisiones también mencionó las acciones de Lifan durante su investigación. "El emisor no ha identificado los préstamos de dos grandes grupos empresariales, incluidos Lifan y Loncin, como préstamos morosos. En la actualidad, la empresa que cotiza en bolsa del Grupo Lifan, Lifan Shares, ha entrado en procedimientos de quiebra y reorganización."
En respuesta a las cuestiones anteriores, el emisor El comité de revisión exige que el banco explique el impacto específico de la solicitud de reestructuración del Grupo Lifan, si es necesario ajustar la clasificación de riesgo de los préstamos del Grupo Lifan y si la provisión para pérdidas por deterioro de préstamos es suficiente; explique la base para no clasificar los préstamos en los dos grupos de empresas mencionados anteriormente como préstamos dudosos; si es suficiente y si existe alguna elusión de los requisitos reglamentarios pertinentes combinados con las operaciones, reembolsos o enajenaciones de deuda recientes de Lifan; Existe un gran riesgo de deterioro de los préstamos de la empresa.
Además, el Comité de Auditoría también notó que había fallas en los cambios de capital del histórico banco estatal Chongqing Bank, y existía el riesgo de que el capital de los principales accionistas fuera restringido o modificado. Y pídale al banco que le explique la situación y los riesgos específicos.
El 23 de febrero de 2015, Bank of Chongqing ofreció acciones a SAIC (en manos de su filial de propiedad absoluta SAIC Port), Fude Life Insurance y sus filiales de propiedad absoluta a un precio de colocación de 765 dólares de Hong Kong por acción. Fude Resources Investment Holding Group Co., Ltd. emitió 422 millones de acciones h, aumentando su capital social en 422 millones de yuanes.
Entre ellos, Fule Life Insurance posee 65.438+50 millones de acciones del Bank of Chongqing, y Fule Resources Investment Holding Group Co., Ltd., una subsidiaria de propiedad total de Fule Life Insurance, posee 67.5702 millones. h acciones del Banco de Chongqing. Vale la pena señalar que a la fecha de la firma del prospecto (2065438 + 21 de mayo de 2009), Fude Life Insurance aún no ha obtenido la aprobación de calificación de los accionistas.
En cuanto a si las cuestiones anteriores afectarán la cotización del Bank of Chongqing, Zhou cree que el hecho de que el banco pueda eventualmente cotizar depende principalmente de si cumple con las condiciones básicas para cotizar, como si las normas internas de la empresa existe gobernanza, si la divulgación de información cumple con los estándares y si existen Si la información financiera está falsificada, si hay disputas legales no resueltas, etc.
De hecho, la cotización de acciones A del Banco de Chongqing fue bastante accidentada.
Ya en 2007, el Banco de Chongqing presentó una solicitud para cotizar acciones A, pero no hubo ningún progreso posterior.
En 2013, el Banco de Chongqing, que fracasó en su cotización de acciones A, cambió a acciones H. El primer día de cotización, el banco cayó por debajo del precio de emisión de 6 dólares de Hong Kong. Desde entonces, el precio de las acciones de Hong Kong ha superado los 10.000 durante mucho tiempo. Los datos eólicos muestran que al cierre de operaciones el 28 de agosto, el Banco de Chongqing reportó 4,34 dólares de Hong Kong por acción, con una relación precio-valor contable de sólo 0,37 veces.
En 2018, el Banco de Chongqing volvió a incluir la cotización de acciones A en su agenda y finalmente cotizará en la Bolsa de Valores de Shanghai después de más de dos años.
El Banco Xiamen, que pasó la reunión antes que el Banco Chongqing, presentó su solicitud de cotización a finales de 2017. En octubre de 2018, el Banco actualizó su prospecto de divulgación previa.
El informe anual muestra que a partir de 2019, los ingresos operativos del Xiamen Bank fueron de 4.509 millones de yuanes, un aumento interanual del 7,73%, el beneficio neto fue de 65.438+73,6 millones de yuanes, un aumento interanual; incremento anual del 22,69%. El ratio de morosidad fue del 1,18%, un descenso de 0,15 puntos porcentuales respecto a finales del año pasado; la tasa de cobertura de provisiones fue del 274,58%, un aumento interanual de 665.438 + 0,75 puntos porcentuales.
Se entiende que Xiamen Bank es conocido por su estilo radical en la industria bancaria y es conocido en la industria como uno de los principales depositantes de préstamos en línea. En su apogeo, tenía acceso a más de 30 plataformas de préstamos en línea.
Un banquero señaló que el éxito del Banco de Xiamen al “abrirse paso” no sólo está relacionado con sus propios indicadores operativos y su estructura de gobierno corporativo, sino también con el apoyo y el entorno político del gobierno local.
Entre ellos, la última actualización previa a la divulgación fue realizada por Shanghai Rural Commercial Bank. El banco actualizó su prospecto el 8 de julio, un paso más cerca de cotizar en bolsa. Un experto en inversiones predice que si todo va bien, el Shanghai Rural Commercial Bank podría convertirse en el tercer banco que cotiza en bolsa este año.
Además del Shanghai Rural Commercial Bank, hay 14 bancos en el estado de actualización previa a la divulgación de la OPI. Su tiempo previo a la divulgación muestra que algunos bancos han estado esperando durante mucho tiempo. Entre ellos, Ruifeng Rural Commercial Bank, Lanzhou Bank, Dafeng Rural Commercial Bank, Xiamen Rural Commercial Bank y Duyao Rural Commercial Bank se encontraban en estado de actualización previa a la divulgación ya en 2018 y no han logrado avances desde entonces. Entre ellos, Ruifeng Rural Commercial Bank tuvo el tiempo de espera más largo. Ya en 20116, su solicitud de cotización fue aceptada por la Comisión Reguladora de Valores de China, pero casi cuatro años después, todavía no hay nuevos avances.
Vale la pena señalar que entre el ejército que espera, casi todos son bancos pequeños y medianos, como bancos comerciales urbanos y bancos comerciales rurales.
Un experto en el mercado financiero señaló que el lento avance de las OPI bancarias está relacionado con las condiciones operativas de los bancos pequeños y medianos. "Los bancos pequeños y medianos generalmente tienen modelos de negocios extensos y capacidades operativas relativamente insuficientes. Debido a que atienden principalmente a pequeñas y medianas empresas de la región, enfrentarán una gran presión bajo el impacto de la epidemia de este año, lo que puede desanimar a los inversores. "
Según el ritmo de las OPI anteriores, el tiempo desde la reunión hasta la cotización oscila entre dos y tres meses y seis meses. Según este cálculo, después del Banco de Xiamen, se espera que el Banco de Chongqing se una oficialmente a la cola de acciones A antes de fin de año.
Desde principios de este año, en el contexto de un creciente apoyo a la economía real, los bancos han aumentado la concesión de crédito a la economía real, lo que se suma al impacto de la epidemia, la calidad de los activos bancarios se ha visto bajo presión. . “Construir sangre” se ha convertido en una máxima prioridad para los bancos, especialmente los bancos pequeños y medianos.
Por un lado, la cancelación de activos improductivos ha hecho que los bancos necesiten urgentemente reponer capital. Como primer banco que cotiza en bolsa en publicar un informe provisional, la tasa de crecimiento de las ganancias netas del Bank of Jiangsu disminuyó debido al aumento de las provisiones. El banco dijo en el informe que para limpiar los activos morosos, el índice de préstamos morosos disminuyó desde finales del año pasado y el índice de cobertura de provisiones continuó aumentando. Al final del período del informe, el total de préstamos morosos del Banco de Jiangsu ascendía a 654,38+5,62 mil millones de yuanes. Entre ellos, los préstamos morosos de empresas corporativas han mejorado, pero los préstamos morosos de empresas personales han mejorado. aumentó.
El Banco de Chongqing, que aprobó con éxito la reunión, declaró en su prospecto que planea emitir no más de 78.654.388+ acciones, y que todos los fondos recaudados después de deducir los gastos de emisión se utilizarán para enriquecer el nivel central. -1 mayúscula.
A juzgar por los datos revelados por el Banco de Chongqing, el banco necesita mejorar su índice de adecuación de capital. De 2016 a 2019, los índices de adecuación de capital de nivel uno básico del Banco de Chongqing fueron del 9,82 %, 8,62 %, 8,47 % y 8,51 % respectivamente. A finales del primer trimestre de este año, el índice de adecuación de capital básico de nivel uno del Banco de Chongqing era del 8,7%, ligeramente superior al de finales del año anterior en comparación con los datos publicados anteriormente por la Comisión Reguladora Bancaria de China (; El índice de adecuación de capital de nivel uno básico de los bancos comerciales fue del 10,88%), todavía hay margen de mejora.
Además, muchos bancos pequeños y medianos han lanzado planes de "vinculación" para los activos dudosos: aunque emiten acciones de forma específica, los inversores que suscriben acciones deben comprar activos dudosos. . Desde este año, los bancos pequeños y medianos, incluidos Guangdong Sihui Rural Commercial Bank, Shanxi Zezhou Rural Commercial Bank y Shandong Zhucheng Rural Commercial Bank, han lanzado este plan.
Un analista bancario señaló que bajo la influencia de la epidemia, la calidad de los activos bancarios está bajo presión, y la vinculación fija de los activos improductivos puede ayudar a los bancos a mejorar sus índices de adecuación de capital y al mismo tiempo aliviar la presión sobre la venta. de activos dudosos.
Los datos de la Comisión Reguladora Bancaria de China muestran que a finales del primer trimestre de este año, los índices de adecuación de capital de los grandes bancos y los bancos por acciones eran del 16,14% y el 13,44% respectivamente, y el capital Los índices de adecuación de los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales fueron 12,65% y 12,81% respectivamente, inferiores al promedio de la industria.
El 16 de julio, Liu Rong, subdirector del Departamento de Supervisión de Bancos Comerciales de la Ciudad de la Comisión Reguladora Bancaria de China, dijo que sin considerar los suplementos de capital externo, el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales de la ciudad puede caer significativamente en los próximos tres años.
Desde este año, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha planteado repetidamente la cuestión de la reposición de capital para los bancos pequeños y medianos y ha propuesto múltiples canales para reponer el capital de los bancos pequeños y medianos. El 27 de mayo, el Comité de Finanzas también anunció que emitiría el "Plan de trabajo para profundizar las reformas y reponer capital para los bancos pequeños y medianos" para promover aún más la profundización de las reformas para los bancos pequeños y medianos, acelerar la reposición de capital para bancos pequeños y medianos y recaudar fondos a través de múltiples canales.
Además de permitir que los bonos especiales de los gobiernos locales apoyen razonablemente a los bancos pequeños y medianos en la reposición de capital y otros canales nuevos, el financiamiento directo en el mercado de capitales a través de cotizaciones se ha convertido en el mayor deseo de los bancos pequeños y medianos. bancos de gran tamaño.
"Los bancos pequeños y medianos son una fuerza importante para apoyar los eslabones débiles de la economía real, como las pequeñas y microempresas, las zonas rurales y los agricultores. Al acelerar la cotización de los bancos pequeños y medianos y Con la reposición de capital, la capacidad de los bancos pequeños y medianos para servir a la economía real mejorará lo antes posible. Se espera que la estructura de propiedad interna sea clara y razonable. "Se acelerarán los balances y la fijación de precios razonables", añadió Zhou.