Análisis de riesgos y estrategias de prevención de préstamos p2p online

Este artículo se publicó en "Tsinghua Financial Review" el 2065438 + julio de 2006.

Los préstamos en línea P2P se han desarrollado rápidamente en China en los últimos años, pero también han expuesto muchos problemas. Este artículo analiza los seis principales riesgos que enfrenta el P2P y propone las correspondientes estrategias de prevención y control.

Los préstamos P2P, como principal forma de financiación en Internet, todavía tienen las características de riesgos financieros como ocultación, contagio, generalización y repentina. La mayoría de las plataformas de préstamos personales entre pares (P2P) existentes se establecieron apresuradamente para apoderarse del mercado financiero de Internet. En la etapa inicial, se centraron principalmente en el desarrollo de tecnología, la implementación de funciones y la experiencia del usuario, y a menudo ignoraron el "riesgo" de los socios financieros 3354. El control de riesgos es el núcleo del negocio crediticio. Sin embargo, a medida que aumentan los usuarios y los saldos de los préstamos, una serie de problemas de riesgo quedan expuestos gradualmente y se necesitan con urgencia medidas estrictas de control de riesgos. En comparación con los bancos tradicionales, las empresas de plataformas P2P tienen bajos niveles de control de riesgo, lagunas en la gestión interna y sistemas legales relevantes imperfectos, lo que hace que esta industria sea muy riesgosa.

Principales riesgos de los préstamos en línea P2P

Ya en agosto de 2011, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió advertencias de riesgo relevantes, diciendo que las empresas intermediarias de servicios de crédito tienen una gran cantidad de riesgos ocultos y Exigió a las entidades financieras bancarias tomar medidas efectivas para realizar labores de alerta, seguimiento y prevención de riesgos. En julio de 2013, el Banco Popular de China emitió la "Advertencia sobre riesgos comerciales de pagos, fortalecer la revisión, mejorar el nivel de gestión y prevenir los riesgos de las plataformas de crédito en línea", con el objetivo de advertir contra los riesgos de las plataformas de préstamos P2P. En la actualidad, el rápido desarrollo de los préstamos P2P en mi país presenta riesgos que no se pueden ignorar. Es urgente que los departamentos y plataformas operativas pertinentes hagan un buen trabajo en la gestión de riesgos. Los principales riesgos del P2P incluyen las siguientes seis categorías.

Riesgo de modelo operativo

Riesgo de crédito

Riesgo de liquidez

Riesgo de lavado de dinero

Riesgo de seguridad de la información

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La plataforma P2P en préstamos P2P generará una gran cantidad de información personal durante los procesos de registro y transacción del usuario, como nombre, número de identificación, número de teléfono móvil, domicilio, nivel de ingresos, unidad de trabajo. , etc. Si las plataformas de préstamos en línea no se gestionan adecuadamente, se puede filtrar la información personal de los clientes. En primer lugar, no se puede descartar que algunas plataformas de préstamos entre pares o profesionales individuales puedan vender la información personal de los clientes a otras instituciones para obtener beneficios ilegales, infringiendo gravemente la privacidad de los usuarios de la plataforma. En segundo lugar, para cerrar un acuerdo de préstamo, los inversores suelen tener acceso a información relacionada con el prestatario. Si no se gestiona adecuadamente, existe cierto riesgo de fuga de información. En tercer lugar, debido a que las plataformas de préstamos entre pares aún no han alcanzado los umbrales de la industria, algunos sitios web de plataformas están mal producidos y tienen muchas lagunas de seguridad en el sistema, lo que los hace vulnerables a los ataques cibernéticos de los delincuentes. En resumen, las plataformas de préstamos P2P entre pares exponen la privacidad personal de prestatarios y prestamistas en Internet, por lo que es necesario proteger la información de los clientes mejorando las políticas regulatorias pertinentes y elevando los estándares de umbral de la industria.

Riesgos legales

Contramedidas y sugerencias para prevenir y controlar los riesgos de préstamos en línea P2P

Con base en el análisis de riesgos P2P, comience por establecer un sistema de control de riesgos y establecer un Calificación crediticia interna Se han propuesto contramedidas correspondientes de prevención y control de riesgos en cinco aspectos: mejorar el sistema de informes crediticios, desarrollar organizaciones autorreguladoras de la industria y fortalecer los mecanismos de protección de los inversores.

Establecer un sistema de control de riesgos.

Existe un desajuste entre las ganancias actuales y los riesgos rezagados en el mercado financiero. Establecer un sistema eficaz de control de riesgos es una parte importante del negocio financiero. Primero, establecer un sistema de supervisión de la cuenta de capital. Las plataformas P2P de préstamos entre pares pueden acumular grandes cantidades de fondos precipitados debido a desfases en los vencimientos. Si las plataformas de préstamos en línea utilizan estos fondos para actividades de inversión de alto riesgo, una vez que se produce una pérdida, los pagos de los préstamos se verán afectados, lo que desencadenará riesgos de insolvencia y crisis crediticias. 103010 ha estipulado que las instituciones financieras de Internet deben seleccionar instituciones financieras bancarias calificadas como instituciones depositarias de fondos para lograr una gestión de cuentas separada de los fondos de los clientes y los fondos propios de la institución. Los fondos de los clientes se auditan de forma independiente y los resultados de la auditoría se divulgan a los clientes. En segundo lugar, establecer un sistema de márgenes. Para garantizar que los inversores puedan recuperar el capital y los intereses a tiempo cuando venza el préstamo, podemos referirnos al modelo de reserva de depósitos de los bancos comerciales. El Banco Popular de China actúa como departamento de custodia y obliga a la plataforma de préstamos en línea P2P a retirarse. una cierta proporción de sus propios fondos y fondos de depósito como depósito. Cuando se producen eventos de riesgo o interrupciones del flujo de efectivo en las plataformas de préstamos en línea, los inversores pueden obtener los márgenes correspondientes del Banco Popular de China como cierta compensación. En tercer lugar, establecer un sistema de reserva de riesgos. Se recomienda consultar el sistema de reservas de riesgo del banco, retirar las reservas de riesgo de acuerdo con una determinada proporción de la escala de financiación general de la plataforma de préstamos entre pares P2P y depositarlas en el banco custodio. El coste de esta reserva de riesgo correrá a cargo del prestatario y no se utilizará para las operaciones diarias de la plataforma, sino que únicamente se utilizará para el pago de deudas en caso de liquidación concursal. Cuando el prestatario incumple, el prestatario puede utilizar la reserva de riesgo de la plataforma de préstamos en línea para pagar parte del préstamo, y luego la plataforma de préstamos en línea puede obtener los derechos del acreedor de esta parte del préstamo y pagarlo al inversor para compensar por la pérdida del principal del préstamo.

Establecimiento de calificaciones crediticias internas

Para el paradigma de gestión de riesgos de la industria P2P aceptado internacionalmente, la calificación crediticia con la ayuda de escalas de calificación es un método común de control de riesgos orientado al mercado. Diferentes instituciones utilizan modelos de calificación de riesgo ligeramente diferentes.

Los factores de evaluación específicos incluyen información personal, información del estado financiero de los financistas sociales, registros crediticios de empresas públicas y de terceros, riesgos en la industria a la que pertenece el proyecto, información del comportamiento de las redes sociales, uso de fondos, disposición de pago, estructura crediticia, garantía y fondos de la cuenta, etc. De hecho, la industria aún no ha establecido un modelo de evaluación de riesgos que realmente pueda adaptarse a la toma de decisiones independiente de los futuros inversores sociales. Si bien las plataformas P2P sirven como intermediarios de información y transacciones, a menudo desempeñan el papel de tomadores de decisiones en la gestión del control de riesgos. Por lo tanto, en el contexto de la transformación de big data, el desarrollo de un modelo de calificación crediticia abierto adecuado para que los inversores sociales tomen decisiones independientes de evaluación de riesgos en proyectos P2P y la extracción completa de los datos históricos acumulados por los prestatarios en la plataforma será una fuerza impulsora importante.

Mejorar la construcción del sistema de informes crediticios

El sistema crediticio en las sociedades occidentales es relativamente completo, con un estricto sistema de registro de archivos de crédito personal, un mecanismo formal de calificación crediticia personal y un sólido sistema de leyes y regulaciones crediticias La verificación de identidad y la evaluación crediticia de los prestatarios en plataformas de préstamos P2P entre pares brindan una gran comodidad. En la actualidad, el sistema de información crediticia personal de mi país (base de datos básica de información crediticia personal) es una plataforma de intercambio de información crediticia creada por bancos comerciales bajo la organización del Banco Popular de China. El sistema fue creado en 2004 y se conectó oficialmente a Internet en 2006. Establece archivos de crédito para individuos y registra comportamientos crediticios anteriores. Con el rápido desarrollo de las finanzas por Internet, se recomienda que la industria de préstamos P2P entre pares en el futuro recurra al sistema de crédito personal, basado en big data, redes e información.

Asegure el mantenimiento y otras tecnologías, cree una plataforma para compartir información crediticia y conéctela con la base de datos básica de información crediticia financiera, permita que las plataformas de préstamos en línea P2P calificadas soliciten licencias comerciales de crédito y brinde soporte a intermediarios externos. Agencias de servicios para lanzar empresas de Internet Calificación crediticia. Al mismo tiempo, los gobiernos central y local deben establecer activamente un sistema de crédito social y utilizar la información pública de varios departamentos gubernamentales para establecer una plataforma de crédito que se pueda disfrutar. En este sentido, el gobierno municipal de Shanghai ha intentado establecer un centro de crédito en toda la ciudad ("Red de Crédito de Shanghai"), que tiene un buen efecto de demostración.

Desarrollar organizaciones autorreguladoras de la industria

La industria P2P de mi país puede referirse a prácticas extranjeras en términos de préstamos entre pares. Al establecer organizaciones autorreguladoras de la industria, estandarizar los umbrales de la industria. y estándares de cobro, prevenir la competencia viciosa y promover la competencia sana, estableciendo un mecanismo de intercambio de información entre plataformas, salvaguardando los derechos e intereses de las plataformas y los prestamistas y otras partes interesadas, y previniendo y resolviendo emergencias que afecten el orden financiero social. En la actualidad, las organizaciones autorreguladoras de la industria nacional de préstamos en línea P2P incluyen principalmente la Asociación de Intermediarios de Servicios de Pequeños Préstamos de China, el Comité Profesional P2P establecido por la Asociación de Préstamos Pequeños de China, la Alianza Empresarial de Servicios de Crédito de Internet de Shanghai, la Asociación de Mil Personas de Finanzas de Internet (IFC1000) e Internet de China. Comité de Trabajo Financiero Asociación de Internet, Asociación de la Industria de Finanzas de Internet de Zhongguancun, Comité Profesional de Finanzas de Internet. En particular, la Asociación China de Financiación de Internet, encabezada por el Banco Popular de China, entró en bolsa a finales de marzo. Las instituciones iniciadoras de la asociación son instituciones financieras tradicionales, como bancos, sociedades de valores, compañías de seguros, empresas de gestión de activos, etc. También participan algunas grandes empresas financieras de Internet.

Fortalecer los mecanismos de protección de los inversores

Con el crecimiento explosivo de las plataformas P2P en los préstamos entre pares, el número de plataformas problemáticas también ha aumentado dramáticamente, lo que ha resultado en enormes pérdidas para muchos inversores. . Los préstamos en línea P2P, como nuevo modelo financiero de Internet, también enfrentan muchas dificultades en la protección de los derechos de los inversores y en los litigios cuando se producen pérdidas. En términos de protección de los derechos e intereses de los inversores, se recomienda partir de los tres aspectos siguientes. Primero, establecer un canal de quejas de los consumidores para préstamos en línea P2P y mejorar el mecanismo de aceptación de quejas. Por ejemplo, la Asociación de la Industria de Préstamos en Línea P2P es responsable de formular regulaciones para las quejas, crear canales de quejas, manejarlas diariamente y notificar periódicamente a la industria, establecer un mecanismo de lista negra y divulgar periódicamente informes anuales auditados. En segundo lugar, impartir educación a consumidores e inversores en el campo de la financiación de préstamos en línea P2P. A través de Internet, medios impresos, radio y otros medios, dar a conocer los conocimientos sobre préstamos en línea P2P y los riesgos comunes, fortalecer la divulgación del contenido de los contratos P2P, las cláusulas de exención y otra información, y mejorar la conciencia de los consumidores sobre los riesgos y las capacidades de autoprotección. En tercer lugar, cooperar con los departamentos gubernamentales en la promulgación de leyes y reglamentos pertinentes para garantizar que existan leyes y normas a seguir en el proceso de quejas y litigios de los consumidores. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China trabajarán junto con los departamentos administrativos de aplicación de la ley pertinentes para proteger los derechos e intereses de los consumidores e inversores en el sector financiero de Internet. campo de acuerdo con la división de responsabilidades.

Preguntas y respuestas relacionadas: Denunciemos a la policía el fraude en la plataforma p2p. Generalmente la Brigada de Investigación Económica es la encargada de este asunto. . . O puede ir al foro de casas de préstamos en línea para exponerlo. Preguntas y respuestas relacionadas: Los expertos predicen que el 90% de las plataformas P2P saldrán del mercado en 2019. ¿Crees que existen riesgos al invertir ahora en P2P? ¿Por qué? Gracias por invitarme.

¿Por qué PTP se retiró del mercado? ¿Por qué el riesgo es alto? No creo que este sea el modelo PTP, sino la calidad de las personas que operan la plataforma PTP y el sistema nacional de apoyo macro.

1.PTP era originalmente una agencia intermediaria. Se dirige a las personas (incluidas las personas jurídicas) que necesitan fondos para invertir en el plan y luego describe la situación a los inversores. Los inversores deciden si invertir según su propio criterio y la evaluación del riesgo de la inversión corre a cargo del inversor. Dado que la mayoría de los proveedores de fondos son inversores minoristas, los inversores individuales no tienen la capacidad de identificar y analizar riesgos, lo que hace que los inversores dependan de la plataforma PTP para identificar riesgos y monitorear a los inversores. La plataforma necesita ganar dinero por sí sola.

Al mismo tiempo, los profesionales de la plataforma también tienen una gestión deficiente, poca capacidad para identificar y analizar riesgos y establecer planes de compensación de riesgos que están rezagados. Además, el entorno crediticio y el entorno de aplicación de la ley de mi país no son perfectos, el costo del incumplimiento de contrato es bajo y no existen sanciones por abuso de confianza. Por lo tanto, los riesgos que originalmente asumían los inversores corren a cargo de la plataforma PTP.

En segundo lugar, la gestión de PTP se ha deteriorado, no respeta la ética profesional de los intermediarios, conecta a los inversores y las partes del proyecto, asume ciegamente los riesgos de inversión o simplemente absorbe fondos por sí sola, excediendo los riesgos. que los intermediarios deben asumir. Una vez que se comete un error, el muro este será demolido para reparar el muro oeste y las lagunas se llenarán una por una. Cuando los fondos finalmente no pueden ser absorbidos, la cadena de capital se rompe, los inversores no reciben retornos, la plataforma colapsa y los operadores de la plataforma huyen, afectando todo el entorno del crédito social. Cuando los inversores no pueden encontrar una plataforma o no pueden encontrar una plataforma para asumir la responsabilidad, los inversores se reúnen para encontrar al gobierno, lo que provoca disputas y conflictos sociales.

En tercer lugar, si el castigo por deshonestidad no es adecuado, algunos estafadores se aprovecharán de la situación y dañarán la reputación de la plataforma PTP. La plataforma PTP es mixta, al igual que los peces. También se puede decir que la plataforma PTP carece de supervisión y básicamente no tiene barreras de entrada. Además, algunas personas con motivos ocultos utilizan la plataforma para ganar dinero, independientemente de la vida o muerte de los inversores, lo que altera todo el mercado de PTP y da como resultado la situación actual.

En cuarto lugar, debemos afirmar el importante papel complementario de la plataforma PTP en la financiación social. La atención se centra en cómo elevar el umbral de entrada, cómo mejorar el nivel de supervisión, cómo aumentar el costo del incumplimiento de contrato, cómo castigar severamente a las personas deshonestas, cómo crear un buen entorno legal y cómo no dar a los estafadores lugar para esconderse. Se cree que con la construcción del sistema legal y una nueva ronda de rectificación, el PTP se convertirá en una forma complementaria eficaz de financiación social al servicio del desarrollo económico. La clave son las personas, la clave es la gestión y la estandarización.

Opiniones personales, solo como referencia, ¡bienvenidos a discutir o prestar atención!