Tres importantes agencias de calificación internacionales y cuatro principales estándares de calificación crediticia de seguros en 2019
Las tres principales agencias de calificación internacionales son: Standard & Poor's, Moody's Investors Service y Fitch Ratings. 1975 La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) reconoce a Standard & Poor's, Moody's y Fitch International como "organizaciones de calificación reconocidas a nivel nacional" o "NRSRO".
Fundadores Poole se fundó en 1860 en respuesta al deseo de los inversores europeos de saber más sobre sus activos de infraestructura recientemente desarrollados en los Estados Unidos.
Como uno de los proveedores independientes de investigación de valores y asesoramiento de carteras más grandes del mundo, S&P presta servicios a más de 65.438.000 instituciones, incluidas las principales firmas de valores, bancos y compañías de seguros de vida. S&P proporciona opiniones fundamentales sobre acciones sobre 1.900 valores en todo el mundo.
Fundada en 1909, fue pionera en la calificación crediticia de la información de bonos ferroviarios; en 1913, en la calificación crediticia de bonos industriales y de servicios públicos.
Moody's estableció una oficina de representación en Beijing en julio de 2001 para desarrollar su negocio en China. Moody's desarrolla calificaciones de país para China y proporciona a los inversores en los mercados de capital de deuda de China opiniones sobre la calidad crediticia de los emisores e instrumentos de deuda chinos.
Fundada en 1913, Fitch es más pequeña que Standard & Poor's y Moody's, pero sus calificaciones de los mercados globales, especialmente los mercados emergentes, son mucho más sensibles.
Fitch International Credit Ratings Co., Ltd. ha sido calificada como la mejor agencia de calificación del mundo en el informe de la encuesta de Cantwell & Co., y su volumen de negocios de calificación de instituciones financieras es insuperable en el mundo. En términos de financiación estructurada, Fitch International ha ocupado la segunda mayor cuota de mercado en la región de Asia y el Pacífico durante dos años consecutivos, con una cuota de mercado anual del 70%. En 2000, se convirtió en la mejor agencia de calificación del año por la Internacional. Organización de Finanzas Estructuradas y fue calificada por la Organización Internacional de Información sobre Titulizaciones (ISR) Agencia de Calificación del Año en Asia Pacífico y Europa, Agencia de Calificación del Año en Estados Unidos.
Las compañías de seguros son unidades dedicadas al negocio de riesgos. Requieren que la rentabilidad, la liquidez y la seguridad de la utilización del capital estén coordinadas, implementen una gestión de la relación activo-pasivo y sean estrictamente supervisadas por los departamentos gubernamentales pertinentes. Como evaluación general de la solidez financiera y el riesgo crediticio de una compañía de seguros, las calificaciones crediticias pueden proporcionar orientación para la solidez financiera y la reputación de las compañías de seguros y, por lo tanto, convertirse en una referencia para la toma de decisiones para que muchos participantes externos juzguen la solvencia y la solidez financiera. de las compañías de seguros. La reputación de la marca está estrechamente relacionada.
Casi todas las compañías de seguros en los Estados Unidos realizan calificaciones crediticias, y muchas compañías de seguros incluso publican sus calificaciones crediticias más recientes en la página de inicio de sus sitios web oficiales, utilizando las calificaciones crediticias como estándar para mejorar la competitividad del mercado.
Hablando de calificaciones crediticias, tienen una historia de casi 100 años a nivel internacional, pero las calificaciones crediticias de las compañías de seguros basadas en bonos y acciones solo tienen una historia de 30 años. Aunque ha pasado poco tiempo, la industria ya ha desempeñado un papel enorme en el mercado mundial de seguros y de capitales. En la industria de seguros de EE. UU., varias agencias de calificación no solo brindan servicios a muchas compañías de seguros y clientes de seguros, sino que también desempeñan un papel importante en la mejora del mercado de seguros y la supervisión de los seguros, y en la promoción de una competencia justa en la industria de seguros.
Cuando se trata de las cuatro principales agencias de calificación de seguros, todos sabemos que deben ser A.M. Best, Standard & Poor's, Moody's y Fitch.
A.M. Best es una agencia de calificación crediticia especializada en calificar compañías de seguros. Fue fundada en 1899, originalmente por Alfred.
Meter (abreviatura de metro) Best se fundó en Nueva York y posteriormente trasladó su sede a Nueva Jersey. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (
La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros han designado a la empresa como Organización de calificación estadística reconocida a nivel nacional (NRSRO). A.M.Best se basa en Informes anuales de las compañías de seguros, de La compañía calificadora realiza un análisis cualitativo y cuantitativo integral sobre tres aspectos: solidez de los activos y pasivos, desempeño operativo y perfil comercial. Entre ellos, la calificación de solidez financiera mide principalmente la capacidad de la compañía de seguros para pagar compensaciones y proporciona servicios profesionales. Asesoramiento sobre la posibilidad de quiebra de la compañía de seguros.
El sistema de calificación de A.M. Best consta de tres conjuntos de indicadores: calificación con letras (la más utilizada), calificación de efectividad financiera y calificación de escala financiera. Las calificaciones con letras varían de A a F, lo que corresponde a resultados de calificación de excelente a pobre.
El fundador de Moody's es John.
Moody's fue fundada en 1909 y tiene su sede en Nueva York. En su libro de 1909 "Análisis de inversiones ferroviarias", publicó un manual estadístico relacionado con acciones, bonos y calificaciones de bonos. Para llevar las calificaciones crediticias al mercado de valores por primera vez, fue pionero en el uso de símbolos simples de calificación crediticia para distinguir 90 tipos de bonos emitidos por 250 empresas. Es este enfoque el que distingue a las agencias de calificación crediticia de las agencias estadísticas ordinarias, por lo que las generaciones posteriores generalmente creen que las calificaciones crediticias se originaron a partir de las calificaciones crediticias de los bonos ferroviarios de Moody's. En 1986, Moody's lanzó un sistema de calificación crediticia de seguros. La calificación crediticia de seguros de Moody's analiza el estado financiero y el estado operativo desde dos aspectos, evalúa la capacidad de la compañía de seguros para pagar las reclamaciones de los asegurados y las obligaciones de seguro a tiempo y refleja la fortaleza financiera actual y la capacidad para resistir dificultades financieras futuras. Las calificaciones crediticias de seguros varían de Aa a Caa. A cada calificación, Moody's adjunta revisiones numéricas de 1, 2 y 3. Cuanto menor sea el número, mayor será el nivel.
Fitch Ratings (Fitch
Ratings) Internacional fue fundada en 1914 por John.
Se funda Knowles Fitch, con sede en Nueva York, anteriormente conocida como Fitch Publishing Company. En 1924, se empezó a utilizar el sistema de calificación AAA a D para calificar los valores industriales. En los últimos años, Fitch ha llevado a cabo múltiples reestructuraciones, fusiones y adquisiciones, y su escala ha seguido expandiéndose. La empresa fue adquirida por Robert en 1989.
Adquisiciones del grupo, incluido Van Kampen. En 1997, Fitch fue adquirida por FIMALAC y se fusionó con la filial de FIMALAC, IBMA Limited, con sede en Londres. En 2000, Fitch adquirió DuffPhelps, con sede en Chicago.
Credit Rating Company y Thomson
Observación del Banco Financiero.
La calificación combina análisis cualitativo (entrevistas con directivos, industria y opiniones de expertos) con análisis cuantitativo ( Pronósticos de indicadores financieros y parciales) se combinan para examinar la capacidad y voluntad de la compañía de seguros para cumplir con las deudas u otras obligaciones a tiempo, centrándose en analizar y evaluar la solvencia y el flujo de caja futuros, y revelar el tamaño del riesgo de incumplimiento del objeto evaluado. . Las calificaciones crediticias a largo plazo de Fitch Ratings se asignan alfabéticamente, de "AAA" a "D", propuestas por primera vez en 1924 y luego adoptadas y exigidas por Standard & Poor's. Fitch utiliza un modificador intermedio /- para cada categoría entre AA y CCC (por ejemplo, AA, AA, AA-, A, A, A-, BBB, BBB, BBB-, que van desde muy solvente hasta solvente. Resultados de calificación de habilidades más débiles) . Stinky Cat
Las calificaciones a corto plazo indican niveles potenciales de incumplimiento dentro de 12 meses, a saber: F1, F1, F2, F3, B, C y D. 1975 Fitch según lo designado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
Rating es una de las organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional (NRSRO).
SP;p) La historia de la editorial se remonta a 1860. Su fundador, el Sr. Poole, publicó "A History of Railroads" y "American Canals" y es líder en servicios de información financiera y calificaciones de bonos. En 1941, Poor's Publishing Company y Standard Statistical Company se fusionaron para formar Standard & Poor's. La empresa comenzó a calificar la solidez financiera de las compañías de seguros en 1971. El estándar de calificación utilizado por el Departamento de Calificación de Seguros de Standard & Poor's es el "nivel de capacidad de reclamación", que examina si su capital es suficiente para cubrir sus obligaciones de póliza a corto o largo plazo. Standard & Poor's divide la solidez financiera de una aseguradora en calificaciones crediticias a largo plazo y calificaciones crediticias a corto plazo, y cada calificación se subdivide en: nivel de seguridad y nivel de vulnerabilidad. La clasificación de los niveles de seguridad de la calificación crediticia a largo plazo oscila entre AAA y BBB, lo que significa que la solidez del capital de la aseguradora es consistente con el pasivo de la póliza que asume y tiene solvencia. Las categorías de vulnerabilidad van desde BB hasta CC, lo que significa que la fortaleza del capital de la aseguradora es frágil y no puede soportar el deterioro económico y los cambios en las condiciones de suscripción. Las calificaciones crediticias a corto plazo se dividen en A1, A2, A3, B, C y d.
Los cuatro reyes mencionados anteriormente se especializan en negocios, S&P se enfoca en calificaciones corporativas, Moody's se enfoca en financiamiento institucional, Fitch se enfoca en calificar instituciones financieras y Best está posicionado en la industria de seguros. Aunque los métodos de calificación adoptados por varias agencias de calificación no son completamente consistentes, el núcleo de la calificación es básicamente unificado, que es evaluar integralmente la solidez financiera general de las obligaciones y responsabilidades de pago o compensación de la póliza de la compañía de seguros.
Las calificaciones crediticias de las cuatro agencias de calificación están representadas por las letras ABC. Cuanto mayor sea la calificación, mayor será la capacidad de pago de la deuda de la empresa y menor será el riesgo. Por encima del nivel BBB está el nivel de inversión y por debajo del nivel BBB está el nivel de especulación. d es el nivel de quiebra.