Reglas de implementación detalladas para la fijación de precios de emisiones no públicas de acciones por parte de empresas que cotizan en bolsa

La emisión de acciones se refiere al acto de una sociedad anónima que vende acciones de conformidad con la ley para establecer una empresa o recaudar fondos. Según los diferentes propósitos de la emisión de acciones, la emisión de acciones se puede dividir en dos tipos: emisión de acciones para establecer una empresa y emisión de acciones para ampliar el capital de la empresa.

1. Condiciones para que las empresas estatales se reorganicen y establezcan sociedades anónimas para solicitar la emisión pública de acciones

(1) Requisitos básicos para los promotores: más de 30 millones, 35.

Ratio de oferta pública: superior a 25, 10.

La relación entre activos netos y capital total: más de 30.

(2) La proporción de activos intangibles con respecto a los activos totales bajo ciertas condiciones es menor o igual al 20%

Se han obtenido ganancias de forma continua en los últimos tres años

(3) Los métodos de definición e iniciación del promotor.

Según los documentos pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China (1998), para que las empresas estatales se reestructuren en sociedades anónimas, a partir de 1998, no se puede utilizar el método de recaudación de fondos, y Se puede utilizar el método de "primero reestructuración y operación, y luego oferta pública".

Algunas empresas primero emiten acciones (emiten nuevas acciones) al público con el fin de establecer una sociedad anónima mediante iniciación.

Dos. Condiciones para el aumento de capital y la emisión

Además de cumplir con las condiciones antes mencionadas para la emisión de acciones cuando se constituye la empresa, una empresa que aumenta el capital y emite acciones también debe cumplir las siguientes condiciones: la emisión anterior las acciones se han elevado por completo y el intervalo ha sido de más de un año. Si la empresa ha sido rentable durante tres años consecutivos, puede distribuir dividendos a los accionistas. Los documentos contables financieros de la empresa de los últimos tres años no son falsos; registros; la tasa de beneficio esperada de la empresa puede alcanzar la tasa de interés de los depósitos bancarios durante el mismo período.

3. Condiciones legales para solicitar la cotización en bolsa

(1) El capital social total de la empresa no será inferior a 50 millones de yuanes.

(2) Rentable durante los últimos tres años consecutivos.

(3) El número de accionistas que poseen acciones con un valor nominal de 65.438.000 yuanes o más es bastante grande: se estima en 65.438.000 yuanes.

(4) La empresa planea emitir públicamente el 25% del capital social total al público si la empresa planea emitir un capital social total de más de 400 millones de yuanes, la proporción de acciones emitidas; el público es 65.438 05 (nótese que la emisión de acciones es 65.438 00).

(5) La empresa no ha cometido actos ilegales importantes en los últimos tres años y el informe de contabilidad financiera no tiene registros falsos.