Puntos clave en el Capítulo 2 de Leyes y Reglamentos para el Examen de Calificación de la Industria Bancaria de 2017
Puntos clave del Capítulo 2 de las Leyes y Reglamentos del Examen de Calificación Vocacional Bancaria 2017
Conocimientos Básicos de la Moneda
1. es un equivalente universal y se fija como Los productos especiales de equivalente universal reflejan las relaciones sociales entre los productores de productos básicos.
2. Particularidad: El dinero es una sustancia que mide el valor de todas las mercancías y tiene la capacidad de intercambiarse con todas las demás mercancías.
3. Función:
A. Escala de valor: puede ser la moneda de las ideas (características)
B. moneda real, no es necesario que tenga el valor total, puede ser reemplazada por un símbolo.
c Almacenamiento significa: debe ser una moneda real de valor total y debe estar en un estado estático después de salir del campo de circulación.
D. Instrumentos de pago
Principales factores que afectan la demanda de dinero
Cuasi moneda: depósitos de ahorro de residentes urbanos y rurales, la demanda de depósitos a plazo unitario es proporcional al nivel de ingresos. , valores Existe una correlación negativa entre los niveles de ingresos de los depósitos de margen de las empresas y otros depósitos.
3. Disponibilidad, nivel de precios y velocidad de circulación del dinero de los bienes sociales: El nivel de precios y la disponibilidad social son directamente proporcionales a la demanda de dinero.
La velocidad de circulación del dinero es proporcional a la demanda de dinero Inversamente proporcional; .
5. Tipo de cambio: La balanza de pagos es el factor más importante que influye en las variaciones del tipo de cambio.
6. Expectativas y preferencias del público
*Si el precio de cierre del tipo de cambio siempre fluctúa dentro del rango superior e inferior del tipo de cambio de activación, la tasa de rendimiento total es: capital- Monto de inversión garantizado (1 + tasa de rendimiento potencial).
*El Banco Popular de China autoriza al Centro de Comercio de Divisas a publicar cada día el tipo de cambio del RMB: tipo de paridad central.
M1 se ha convertido en una moneda estrecha, que es el poder adquisitivo real. M2 se denomina dinero amplio (oferta monetaria) y la diferencia entre M2 y M1 se denomina cuasidinero, que es el poder adquisitivo potencial. M2 suele reflejar cambios en la demanda social total y presiones inflacionarias futuras.
En términos generales, la oferta monetaria es inversamente proporcional al exceso de reservas de M2 y al total de depósitos a la vista. Los depósitos originales son la base para la creación de depósitos de derivados, y los depósitos de derivados son las condiciones para la expansión del crédito. Inflación (medida por un índice de precios).
1. Razones:
A. Inflación impulsada por la demanda
B. Inflación impulsada por los salarios, b. inflación
C. Inflación impulsada por una combinación de oferta y demanda
D. Inflación estructural
2. Impacto en la producción y la circulación:
a) La inflación no favorece el desarrollo normal de la producción
b) La inflación altera el orden normal de circulación de las mercancías.
B. Impacto en la distribución y el consumo
a) Conducirá a una redistribución del ingreso nacional desfavorable para la clase de ingresos con salarios fijos.
b) Distribución beneficiosa para el deudor y no beneficiosa para el acreedor.
Reducir la escala del consumo
C. Impacto en el orden financiero y la estabilidad económica y social
Depreciación de la moneda;
b) provocar un país El colapso del sistema monetario
c) conduce al caos económico
d) conduce a una disminución del prestigio del gobierno.
3. Contramedidas:
A. Política monetaria estricta: a. Reducir la oferta monetaria, b.
B. Reforzar la política fiscal: aumentar los ingresos (aumentar los impuestos) y reducir los gastos (reducir los gastos de las agencias gubernamentales, inhibir la inversión pública, reducir diversos subsidios y alivios) y reducir los déficits.
Deflación
1. Razones:
A. Reducción de la oferta monetaria: retraso en las políticas
B. >
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C. Resultados irrazonables de oferta y demanda
D. Impacto en el mercado internacional
2. Conducir a una reducción de la inversión social total
B. Reducir la demanda de los consumidores
C. Impacto en la redistribución del ingreso social: redistribución de fondos a favor de los acreedores
3. . Contramedidas:
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A. Ampliar la demanda efectiva
B. Implementar políticas fiscales y monetarias expansivas: ampliar el gasto fiscal, construir proyectos públicos, aumentar los déficits fiscales y reducir. impuestos.
C. Orientar las expectativas del público
Política monetaria
Objetivos de la política monetaria:
1. 2. Objetivos operativos: moneda base (también conocida como moneda de alta energía, que consiste en reservas de depósitos depositadas por instituciones financieras en el Banco Popular de China, efectivo en circulación y efectivo en caja en instituciones financieras) y reservas de depósitos.
3. Objetivo intermediario: la oferta monetaria.
*Los objetivos intermedios de largo plazo de la política monetaria: oferta monetaria y tipos de interés de largo plazo.
Herramientas de política monetaria
1. Operaciones de mercado abierto: principalmente bonos del tesoro y bonos del tesoro, que pueden ajustar tanto el nivel de tipos de interés como la estructura de tipos de interés.
2. Reservas de depósitos: El exceso de reservas de depósitos del sistema de reservas diferenciales (2004) se utiliza principalmente para la liquidación de pagos, la asignación de posiciones o como fondos de reserva para la utilización de activos.
3. Refinanciamiento y redescuento: desempeñan su papel de orientar la inversión de los fondos crediticios y promover el ajuste de la estructura crediticia.
A. Re-préstamo: resolver las necesidades de escasez de liquidez de los bancos comerciales, hacer frente a los riesgos financieros y los préstamos para fines especiales.
a) Préstamos emitidos para satisfacer necesidades de iliquidez
b) Préstamos emitidos para hacer frente a riesgos financieros
c) Préstamos para fines especiales: el banco central proporciona préstamos especiales a gobiernos locales, nuevos préstamos para apoyar la agricultura, préstamos flotantes a corto plazo, nuevos préstamos sin intereses y nuevos préstamos a instituciones financieras pequeñas y medianas.
bRedescuento (1986): El acto de transferir letras comerciales descontadas y vigentes al banco central en forma de descuento.
4. Política de tipos de cambio:
5. Política de tipos de interés: tipo de interés de mercado, tipo de interés oficial y tipo de interés público = tipo de interés nominal - tasa de inflación.
6. Orientación de ventana: Restringir el aumento o disminución de préstamos es la característica principal (Conferencia Nacional de Trabajo Financiero)
Canales tradicionales de política monetaria: canales tradicionales de tasas de interés, canales de crédito, canales de precios de activos, canales de tipos de cambio.
Parte del mecanismo de formación de la mercantilización de las tasas de interés;
1. Sistema de tasas de interés de referencia del mercado
2. tasa como núcleo.
3. Capacidades de fijación de precios de mercado y capacidades de gestión del riesgo de tipos de interés de las instituciones y empresas financieras.
*Cuando los tipos de interés suben, los instrumentos financieros de deuda a tipo flotante se pueden convertir en instrumentos financieros a tipo fijo.
Los días 15 y 11 de mayo, el Banco Popular de China ajustó el rango flotante de tipos de interés de depósitos y préstamos de las instituciones financieras a 1,5 veces el tipo de interés de referencia. En octubre de 2004, se eliminó el límite inferior de las tasas de interés de los depósitos en RMB, lo que permitió a las instituciones financieras reducir sus tasas de interés de los depósitos.
División de divisas y tipo de cambio
Tipos de tipo de cambio:
1. Tipo de cambio fijo y tipo de cambio flotante
2. Tipo de cambio y tipo de cambio a plazo
3. Tipo de cambio oficial y tipo de cambio de mercado
4. Tipo de cambio nominal y tipo de cambio real
Reforma del sistema de gestión de divisas de China.
Etapas importantes:
1. (1978-1993) se lanzó la reforma del sistema de gestión cambiaria, que se caracterizó por fortalecer la autonomía cambiaria corporativa e implementar un sistema dual. Seguimiento del sistema de tipo de cambio.
2. (1994-2000), determinó inicialmente el marco institucional para la gestión de divisas en las condiciones de la economía de mercado socialista.
3. (Desde 2001) Se ha mejorado aún más el sistema de gestión de divisas centrado en la regulación del mercado.
Sistema de Gestión
China implementa un sistema de tipo de cambio flotante administrado basado en la oferta y la demanda del mercado y ajustado con referencia a una canasta de monedas;
1. sobre la oferta y la demanda del mercado Las fluctuaciones del tipo de cambio sirven como señales de precios para los tipos de cambio.
2. Con base en la cuenta corriente, principalmente la balanza comercial, ajuste dinámicamente el rango de fluctuación del tipo de cambio para aprovechar al máximo la ventaja de "administración".
3. de monedas, es decir, desde la perspectiva de una canasta de monedas. Mire el tipo de cambio, en lugar de prestar atención unilateral al tipo de cambio bilateral entre el RMB y una moneda única.