¿Cuál es la calificación de los préstamos en línea P2P?

¿Cuál es la calificación de los préstamos online P2P? Los préstamos en línea P2P son una industria emergente en rápido desarrollo. Sin políticas regulatorias efectivas, no solo faltan fuentes de información autorizadas, sino que también faltan canales efectivos para verificar la autenticidad de los datos. Echemos un vistazo a cuál es la calificación de los préstamos en línea P2P.

¿Cuál es la calificación de los préstamos online P2P? Desde enero de 2013, las finanzas por Internet, los préstamos en línea P2P y las calificaciones de préstamos en línea P2P se han vuelto populares. Además de las calificaciones de varios sitios web, Fitch Ratings, una de las tres compañías de calificación más grandes del mundo, también anunció su participación en las calificaciones de préstamos en línea P2P.

En términos generales, las calificaciones de la industria se dividen principalmente en dos categorías. Una son las calificaciones regulatorias, que son calificadas por las autoridades reguladoras.

Por ejemplo, la calificación regulatoria de la Comisión Reguladora Bancaria de China para los bancos comerciales y la calificación regulatoria de la Oficina Provincial de Finanzas de Jiangsu para las pequeñas empresas de préstamos de la provincia. La otra son las calificaciones de terceros, como las calificaciones crediticias de países (regiones) y empresas realizadas por agencias de terceros como Standard & Poor's y Fitch.

En la actualidad, aunque las autoridades reguladoras han marcado claramente la línea roja para el desarrollo de P2P, aún no se han promulgado regulaciones regulatorias y los estándares de la industria no se han unificado.

En este contexto, si la calificación de terceros de los préstamos en línea P2P puede desempeñar un papel profesional y reflejar de manera justa la verdadera situación de la plataforma P2P que se está evaluando se ha convertido en una cuestión práctica que enfrenta el desarrollo de la industria P2P. . Desde una perspectiva objetiva y justa, la calificación de terceros de los préstamos en línea P2P puede reflejar lo siguiente:

¿Cuál es la calificación de los préstamos en línea P2P?

En primer lugar, los indicadores de calificación deben estar en línea con la dirección de las políticas regulatorias.

Los préstamos entre pares, ya sea un intermediario de crédito o un intermediario de información, es la industria con más atributos financieros en el campo de las finanzas de Internet y esencialmente asume muchas funciones para ayudar a la gestión de riesgos. Las calificaciones de préstamos en línea P2P deben reflejar las líneas rojas regulatorias, que son la base para la credibilidad de las calificaciones.

165438+El 26 de octubre, Pan, vicegobernador del Banco Popular de China, enfatizó en el Foro de Compensación de Pagos y Finanzas de Internet de China de 2014 que los préstamos entre pares no deben involucrarse en la mancomunación de fondos o en forma ilegal. absorber fondos públicos. Anteriormente, el director Wang Yan del Departamento de Innovación de la Comisión Reguladora Bancaria de China también propuso diez principios para la supervisión de préstamos en línea P2P.

Incluyendo aclarar la identidad del intermediario de la información, no participar en la mancomunación de fondos, no asumir la responsabilidad de las pérdidas y ganancias, insistir en servir a las pequeñas y microempresas, no perseguir altas tasas de interés y divulgar información en su totalidad. Si una plataforma P2P que toca las líneas rojas regulatorias aún puede lograr buenos resultados de calificación, la credibilidad de la calificación se verá gravemente comprometida.

2. La distribución de los indicadores de calificación debe ser equilibrada.

Las finanzas por Internet combinan elementos de Internet y las finanzas, enfatizando no solo la experiencia del cliente, sino también la seguridad de la inversión. Por lo tanto, la calificación de los préstamos en línea P2P no puede simplemente enfatizar un aspecto, sino que debe considerarse en su conjunto.

Pero para la mayoría de los inversores, lo primero que deben considerar es la racionalidad y precisión de la configuración del indicador de seguridad, así como la proporción de puntos. Si los indicadores relacionados con la seguridad son pocos, vagos o tienen un ratio de puntuación limitado, el valor de referencia de la calificación para los inversores se reducirá.

Al mismo tiempo, los clientes de préstamos en línea P2P incluyen tanto a prestatarios como a prestatarios, por lo que su experiencia de cliente debe incluir no solo a los inversores, sino también a los prestatarios, como los costos de financiamiento, el tiempo de recaudación de fondos y el período del préstamo. etc.

Especialmente para los costes de financiación, no podemos simplemente utilizar el tipo de interés indicado, sino que también podemos considerar plenamente factores "ocultos", como los métodos de pago y los estándares de cobro.

3. Las calificaciones deben minimizar la influencia subjetiva.

Como industria emergente, los préstamos en línea P2P aún no han introducido estándares industriales. Por ejemplo, ¿cuál es la definición de malos estándares? ¿Cómo medir la seguridad tecnológica? ¿Cómo se compara el grado de divulgación de información, etc.?

La calificación regulatoria de las entidades bancarias tiene en cuenta la calidad de los activos y el nivel de control del riesgo, y se medirá a través de indicadores como el importe de los préstamos morosos y el ratio de préstamos morosos, y a través de la supervisión prudencial, seguimiento del sistema y supervisión diaria de las agencias reguladoras como el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China Presentar para garantizar la autenticidad y validez de los datos.

Como tercero, la calificación de préstamos en línea P2P no cuenta con la asistencia efectiva de políticas regulatorias. No solo carece de fuentes de información autorizadas, sino que también carece de canales efectivos para verificar la autenticidad de los datos.

Además de los datos públicos, como el volumen de transacciones, la información básica se basa básicamente en la divulgación activa de las instituciones P2P, y es difícil garantizar la autoridad y confiabilidad de los datos que proporcionan. Algunos revelan la verdad, pero obtienen puntuaciones más bajas, y otros cometen fraude, lo que puede conducir a puntuaciones más altas.

Por otro lado, algunos indicadores son subjetivos y la puntuación sólo puede depender del juicio subjetivo de los "jueces". Por lo tanto, al diseñar indicadores de calificación, se debe prestar especial atención a la disponibilidad y autenticidad de la información y, mediante un “respaldo de datos” cuantitativo, se debe minimizar el margen para el juicio subjetivo en el proceso de calificación.

Como industria emergente en proceso de rápido desarrollo, los préstamos en línea P2P están innovando constantemente en formatos y modelos comerciales tanto a nivel internacional como nacional.

Desde el anterior "punto a punto" hasta el actual "de extremo a extremo", además de innovaciones como la gestión financiera de facturas y la gestión financiera de políticas, las calificaciones de préstamos en línea P2P deben mejorarse continuamente. ajustar y actualizar de acuerdo con el desarrollo de la industria de préstamos en línea, y la tecnología de calificación también debe ajustarse y actualizarse constantemente Necesita mejora continua.

¿Cuál es la calificación de los préstamos online P2P? ¿Cuáles son los malentendidos en la industria de préstamos en línea P2P?

¿P2P = fondo de capital + descalce de vencimientos?

¿Qué es un fondo común de capital? En pocas palabras, la plataforma reúne los fondos de múltiples inversores con diferentes términos y cantidades y luego invierte en diferentes proyectos.

Una persona a cargo de una plataforma P2P dijo que el fondo sospechoso de préstamos en línea significa que la plataforma de préstamos en línea no establece una relación de préstamo directa correspondiente entre prestatarios y prestamistas, y obtiene y recauda fondos de préstamos antes. que coincida con la relación de préstamo.

No crear un fondo común es el resultado final para que las plataformas formales hagan negocios P2P. Actualmente, muchas plataformas en la industria de préstamos en línea afirman que no involucran fondos de clientes y solo realizan funciones como cotejo de información, soporte de herramientas y servicios. Los fondos de los clientes en la plataforma los paga un tercero o se confían a un banco.

Sin embargo, el periodista se enteró de que actualmente existen algunas plataformas que promueven la cooperación de custodia de fondos con empresas de pagos o bancos de terceros. De hecho, todavía están a punto de firmar un acuerdo de intención de cooperación y aún están lejos de su implementación real.

Debido a que la razón fundamental detrás del análisis del fenómeno del trueno de la industria a menudo apunta a las dos palabras clave anteriores, tanto los inversores como los espectadores tienen ciertas implicaciones psicológicas, es decir, todas las plataformas de préstamos en línea P2P son fondos de capital y desajuste de plazos. vector.

La esencia de los préstamos en línea P2P, cuya característica principal es la escasez de activos, no requiere un fondo común de capital. Los prestatarios y los prestatarios están conectados directamente a través de la plataforma de Internet y la transferencia de fondos se completa mediante pagos de terceros. El flujo de fondos debe estar descentralizado y conectado directamente. Los fondos comunes de capital a menudo están asociados con desfases de vencimientos. La esencia del desajuste de términos es la división del tiempo, creciendo así en un corto período de tiempo.

Un experto de la industria le dio a este periodista un ejemplo de que si el período del préstamo del prestatario es de un año, algunas plataformas P2P pueden dividir el período de un año en cuatro inversiones con un período de tres meses: el proyecto, el principal y el período. Los intereses recibidos por el inversor anterior al vencimiento son en realidad fondos del último inversor.

Una vez que falten los fondos posteriores, la plataforma no podrá pagar el capital y los intereses de los primeros inversores, lo que provocará que la cadena de capital de la plataforma se rompa y dificultará el retiro de efectivo. Se puede observar que es más probable que el desfase de vencimientos genere riesgo de liquidez.

Ji Kuisheng, presidente de Lufax, dijo una vez que el riesgo de liquidez se convertirá en el mayor riesgo que enfrentará la industria de préstamos en línea P2P. Muchos expertos de la industria dijeron que la principal forma actual de resolver este riesgo es establecer una "tendencia de mercado secundario" P2P.

Este modelo se originó en lufax después de que los inversores mantuvieran el proyecto de la plataforma durante un cierto período de tiempo. pueden hacerlo. Si usted mismo inicia una "transferencia en el mercado secundario" y otro inversor "se hace cargo", puede obtener el principal y los intereses de la inversión.

"La división de la línea de crédito no puede ser desequilibrada, porque. la "deuda" en sí es un activo divisible, lo que es esencialmente diferente de la división del tiempo. Desde una perspectiva financiera, el concepto de monto de la deuda es más útil que perjudicial. "Algunas personas en el campo legal dijeron.

¿No hay divulgación final de la información del deudor?

En el campo P2P, a menudo hay un malentendido sobre la transparencia de la información, es decir, la información del deudor. no es privado y debe revelarse completamente al público. La divulgación es la llamada "transparencia de datos".

Pero el hecho es que existe un cierto "resultado final" para la divulgación de información del deudor. de una plataforma P2P dijo que es imposible publicar información del deudor indefinidamente. Puede ayudar efectivamente a los prestatarios a juzgar los riesgos, pero por otro lado, puede causar que la información personal del deudor se filtre en línea. , la pura divulgación de información en línea no puede reducir los riesgos de manera completamente efectiva porque el riesgo de fraude entre los prestatarios es actualmente alto en la industria P2P. La alta revisión fuera de línea de los prestatarios es una medida importante para proteger a los inversores en la realidad. y los modelos de control de riesgos fuera de línea siguen siendo la corriente principal de las plataformas de préstamos en línea P2P. "Shi dijo que la auditoría incluye algunos aspectos específicos, es decir, el nivel de riesgo del prestatario.

"La información de la revisión crediticia fuera de línea debe procesarse y revelarse a los inversores como información no privada para su beneficio. Juicio y elección. "Shi señaló, por ejemplo, que la información divulgada debe incluir, entre otros, el propósito del préstamo del prestatario, calificación crediticia, ingresos, fuente de pago, edad, activos, estado familiar, etc. Pero al mismo tiempo, Shi dijo que los nombres de los préstamos , números de identificación, información de contacto, etc. en la información de identidad personal deben considerarse información privada y no deben hacerse públicas.

Debido a que los préstamos P2P entre pares tienen una fuerte huella de "Internet", los inversores. está realizando inversiones. Antes de tomar una decisión, se enfrenta a una pantalla que muestra hipervínculos y descripciones de texto.

Una vez que los inversores toman una decisión de inversión, sus derechos y obligaciones con la plataforma y los deudores serán los correspondientes. , antes y después de la inversión, los inversores, las plataformas y los deudores se encuentran en diferentes niveles legales y tienen diferentes requisitos para la divulgación de información.

Anteriormente, Ji Kuisheng dijo que en los próximos años, las finanzas de Internet de China mejorarán. Tiene diferentes efectos legales. Es posible que una parte aún esté en línea o fuera de línea, y el lado del activo debe revisarse fuera de línea; de lo contrario, el riesgo de fraude será grande.

Selección adversa de características operativas

Es cierto que la industria de préstamos en línea P2P tiene una gran importancia y valor para el mercado financiero y la economía privada de mi país, pero cómo elegir una plataforma "confiable" entre miles de plataformas de préstamos en línea es un problema más realista.

Un experto de la industria dijo que entre los "consejos" para elegir una plataforma, se mencionó por primera vez la "gran plataforma". Hay diferentes dimensiones para juzgar una gran plataforma, como si ha recibido capital de riesgo o si ha recibido capital de riesgo. el respaldo crediticio de una institución más grande, etc.

Nuestro periodista preguntó una vez: “Si tuvieras 654,38 millones de yuanes, ¿en qué invertirías? "Consulté a muchos trabajadores administrativos sobre esta pregunta y las respuestas fueron sorprendentemente similares. Todos dijeron que elegirían una plataforma con una sólida experiencia como Lufax o depositarían directamente en Yu'e Bao.

“Como parte importante de las finanzas de Internet, el núcleo del P2P son las finanzas, por lo que si se puede hacer bien la gestión de riesgos es el núcleo y la clave”. El equipo de control de riesgos de la plataforma es especialmente importante.

Además, a partir del análisis de las características de los actuales escapes de plataformas de alto riesgo, se puede realizar una selección adversa.

Las dos características de la plataforma para correr son las mismas. Una es que la tasa de interés en la plataforma es sorprendentemente alta y la otra es que se desconoce el paradero de los fondos de los inversores. "El escaso interés y apoyo se han convertido en los signos más evidentes", afirmó una persona familiarizada con el asunto.

Yan Dinggui, presidente de You and Me, dijo que los inversores deben prestar atención a la lógica de las transacciones reveladas por la plataforma, como cómo se presenta al prestatario a la plataforma, si la plataforma actúa como agente para los activos de otras personas en un modelo de canal o es un producto independiente desarrollado por la propia plataforma;

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¿El objeto de un préstamo de cliente es garantía suficiente o es un préstamo de crédito puro? "Sobre la base de la lógica del buen juicio, intentemos restaurar la base del funcionamiento de la plataforma tanto como sea posible", dijo Yan Dinggui.

Además, una vez que los inversores ingresan al proceso de inversión, todos los registros de transacciones relacionados con los fondos de inversión se convertirán en el foco de la selección de la plataforma. "La lista de pagos mensuales, los documentos contractuales y los lotes de pagos de deuda de inversión deben ser abiertos y transparentes".

Yan Dinggui dijo que estos contenidos no solo se convertirán en criterios de selección para los inversores durante el período de "prueba". , pero también sirve como guía para pedir dinero prestado. Una base legal importante para que las personas acudan a los tribunales sin pagar dinero.