¿Qué tan riesgoso es invertir dinero en plataformas P2P?
Como punto caliente en el campo de las finanzas de Internet, los eventos de riesgo P2P (plataforma de préstamos entre pares) continúan estallando, lo que hace que muchos inversores se sientan incómodos. Recientemente, finalmente se ha implementado la tan esperada política de custodia de fondos de las instituciones de crédito en línea. La Comisión Reguladora Bancaria de China emitió un documento que exige a las instituciones de préstamos en línea separar sus propios fondos de los fondos de custodia y llevar a cabo una contabilidad separada para evitar el riesgo de apropiación indebida de los fondos de préstamos en línea y mantener de forma segura los fondos de liquidación de transacciones de los clientes. Entonces, ¿qué tan riesgosas son las plataformas de préstamos en línea? ¿De qué "trampas" deben estar conscientes los inversores?
Las tasas de interés tienen una tendencia a la baja y los inversores P2P se están volviendo más cautelosos.
“Estas plataformas parecen buenas en un momento, pero no sé qué pasará al siguiente. ¿Dónde está el dinero? Me siento muy incómodo”.
Liu Liying, un Empleado de una empresa de relaciones públicas en Beijing, es un "cliente frecuente" de la plataforma de préstamos en línea P2P. Comenzó a prestar atención al P2P cuando surgió por primera vez y, sucesivamente, probó el terreno en algunas plataformas. En 2015, cuando el mercado de préstamos en línea estaba en su apogeo, había invertido en al menos 10 plataformas. Recientemente, ella siente claramente que todas las plataformas P2P se están enfriando. "Durante el auge del P2P, el rendimiento promedio de la industria era de alrededor de 10, pero ahora el rendimiento está generalmente disminuyendo. Invertí en una plataforma hace años, e incluyendo los obsequios adicionales dados durante el Festival de Primavera, el rendimiento total es de alrededor de 7". /p>
Nosotros El llamado enfriamiento no solo significa que el retorno de la inversión de la plataforma está disminuyendo, sino también que todas las plataformas parecen estar "tranquilas" y ya no usan tarjetas promocionales ni entregan diversos obsequios como antes. Liu Liying una vez invirtió en un objetivo de tres meses en una determinada plataforma. Siempre que invirtiera 800.000, podría obtener un teléfono móvil Apple gratis, pero esos obsequios rara vez se dan ahora. Hace unos años, "compró" en varias plataformas conocidas, pero no vio ninguna actividad de entrega de regalos y la intensidad de la promoción fue mucho menor que antes.
Como inversora P2P senior, Liu Liying tiene sus propios criterios para elegir una plataforma. "No se puede elegir una plataforma con un alto rendimiento. El prestatario no sólo debe pagar los ingresos del inversor, sino también las tarifas de servicio cobradas por la plataforma. Si la tasa de interés es demasiado alta, ¿qué industria puede cubrir este costo de financiamiento con el rendimiento? se siente como tomar dinero en cualquier momento Huir”.
El informe mensual publicado por P2P Loan Home y Yingcan Consulting muestra que en febrero de este año, la tasa de rendimiento integral de la industria de préstamos en línea fue de 9,51, una disminución interanual de 235 puntos básicos, y la tasa de rendimiento general general todavía estaba Entre 8 y 12, la plataforma representó 53,16.
“Con la continua rectificación de la industria de préstamos en línea, las plataformas de préstamos en línea P2P han mejorado gradualmente en divulgación de información, medidas de control de riesgos, innovación de productos, etc., atrayendo a algunos nuevos inversores a unirse, pero el número de Los prestatarios han disminuido ligeramente, la oferta de fondos es mayor que la demanda, lo que ha empujado a la baja el rendimiento integral de la industria de préstamos en línea. A finales de 2016, el rendimiento integral de la industria de préstamos en línea cayó por debajo de 10. En el futuro, cuando la competencia en el mercado sea relativamente plena, la tasa de interés disminuirá y la magnitud no será demasiado grande”, dijo Shi, cofundador de Wangdaizhijia.
Aunque la tasa de rendimiento ha disminuido, la actual plataforma de préstamos en línea P2P todavía tiene ciertas ventajas en comparación con otros métodos de inversión. Por ejemplo, la tasa de rendimiento de un producto financiero bancario a un año es solo 5, y la tasa de rendimiento de una plataforma P2P no es mucho mayor, pero el plazo es más corto y se puede canjear en 1 a 3 meses. Elegir productos a corto plazo también es una forma para que muchos inversores eviten riesgos y se vayan tan pronto como puedan obtener ganancias.
La plataforma ha estado experimentando una agitación constante y muchos inversores han comenzado a “retirarse”.
Wang Ning, empleada de una empresa de Internet, invirtió varias veces en varias plataformas importantes, pero desde finales del año pasado retiró sus fondos. "Estas plataformas se ven bien en este momento, pero no sé qué pasará el próximo segundo, y las tasas de interés no son altas. Es mejor depositar dinero en el banco, que es más tranquilo. Ahora el gobierno está Rectificar estas plataformas financieras de Internet Después de la rectificación, echemos un vistazo a los pensamientos de Wang Ning que representan la mentalidad de muchos inversores.
La industria de préstamos en línea ha comenzado a reorganizarse y han surgido plataformas problemáticas.
“La proporción de plataformas fallidas alcanzó 35,7, los eventos de riesgo importantes aumentaron y se produjeron incidentes en 808 Credit, eSudai y otras plataformas, uno tras otro”.
Se han publicado intensamente políticas regulatorias , y muchas plataformas de préstamos en línea se han vuelto "discretas". Algunas plataformas de préstamos en línea admiten francamente que ahora no pueden ver la dirección de las políticas y las industrias, por lo que simplemente se "sentan" y esperan y ven qué sucede. Los datos muestran que en febrero de este año, el volumen de transacciones de la industria de préstamos en línea P2P fue de 20.434,1 mil millones de yuanes, una disminución intermensual de 7,53. El volumen de transacciones ha disminuido durante dos meses consecutivos.
Bajo la presión de la supervisión, gradualmente surgieron plataformas problemáticas y los riesgos acumulados en las primeras etapas de la industria comenzaron a explotar. Un informe publicado por Zero One Finance muestra que hubo hasta 1.106 nuevas plataformas problemáticas en 2016. Los eventos de riesgo presentan principalmente dos características obvias: primero, la proporción de plataformas cerradas sigue siendo grande, representando 35,7; segundo, los eventos de riesgo importantes han aumentado, como 808 Credit, eSudai, Star Investment, Guocheng Finance, etc.
“Existen cuatro riesgos principales en la industria de préstamos en línea P2P. El primero es el riesgo moral del fraude en la plataforma. El segundo es el riesgo de liquidez. Si los usuarios de inversiones retiran grandes cantidades de efectivo, es probable que El fondo de capital operado por algunas plataformas se agotará. También existen riesgos políticos y crediticios causados por la falta de pago de los prestatarios, dijo Xie Qun, director ejecutivo de Blockbox.
Cómo podemos evitar "caer en la trampa". " y evitar los riesgos de la plataforma? La política ha aclarado la naturaleza intermediaria de la información de las plataformas de préstamos en línea. Las plataformas de préstamos en línea P2P estandarizadas no aceptan ningún depósito y no participan en el mercado interindustrial. Al realizar la selección, puede consultar Varios criterios importantes, como el capital social, los antecedentes de la plataforma y el equipo ejecutivo, también dependen de la autenticidad de los productos y objetivos de la plataforma, y de si tiene capacidades puras de control de riesgos de big data en línea y si toca las 12 líneas rojas en línea. supervisión de préstamos, es decir, si es un sistema autónomo, si ha establecido un fondo común y si la plataforma en sí proporciona garantías
“En la actualidad, los inversores comunes todavía carecen de conocimientos financieros básicos. y capacidades de gestión de riesgos, y sus inversiones no son lo suficientemente racionales. A través de esta rectificación especial de las finanzas de Internet, aquellas plataformas que puedan resistir la prueba atraerán a más inversores, mientras que las plataformas mal administradas serán arrastradas por las olas y se retirarán de la industria; Este cambio es una oportunidad única de educación en inversión para los inversores, que les ayuda a cambiar su mentalidad de buscar ciegamente altos rendimientos y establecer conceptos de inversión a largo plazo. " dijo Huang Zhen, director del Instituto de Derecho Financiero de la Universidad Central de Finanzas y Economía.
Los fondos bancarios están bajo custodia y la inversión no es "segura"
"Las plataformas P2P deberían vender los productos adecuados a las personas adecuadas, en lugar de vender productos inadecuados a inversores que no tienen tolerancia al riesgo. ”
Después de la rectificación especial, la supervisión no se ha relajado. Xiamen, Guangdong, Shanghai y otros lugares han introducido sucesivamente medidas provisionales para el registro y la gestión de préstamos en línea y las políticas de custodia de fondos de las instituciones de préstamos en línea. que han llamado mucho la atención también han sido "eliminados".
Antes de la introducción de la política de depósito, el dinero que los inversores depositaban en la plataforma iba directamente a la cuenta de la empresa y se mezclaba con los fondos propios de la empresa. En el momento en que decidieron invertir en un proyecto específico, los inversores en realidad no sabían si el dinero había ingresado en la cuenta del prestatario. Muchas plataformas problemáticas se aprovechan de esto para jugar sus propios trucos, estableciendo objetivos de préstamo falsos y afirmando que prestan el dinero de los inversores. una determinada empresa o individuo, pero en realidad está en el bolsillo de la plataforma y no ha invertido en proyectos específicos. Este es el caso del Grupo Kuailu y el "Grupo Zhongshan" que sucedió antes. >
Después de introducir la política de depósito, cada inversor tendrá dinero en el banco en su propia cuenta exclusiva, el destino de cada fondo debe ser confirmado y autorizado por usted mismo, similar a las transferencias de fondos en bancos de acciones y en línea. Las plataformas de préstamos también verificarán las cuentas de los inversores todos los días para garantizar que se pueda rastrear cada fondo. Esto equivale a que los bancos aseguren los fondos de los inversores para evitar el riesgo de malversación de fondos. Siempre se ha considerado como la "vida o muerte" de la industria de préstamos en línea y es la clave para las medidas de seguridad fundamentales para los inversores. "Yang Dong, director del Centro de Investigación de Tecnología Financiera y Seguridad de Internet de la Universidad Renmin de China, dijo que después de la introducción de la política de custodia de fondos de préstamos en línea, los fondos de los clientes están completamente separados de las cuentas de la plataforma, lo que evita que las instituciones de préstamos en línea toquen al usuario. El control de fondos durante todo el proceso comercial evita que las instituciones de préstamos en línea “se escapen”. Según las estadísticas, solo 4 plataformas han completado el negocio de custodia de fondos “el período de transición finalizará el 24 de agosto de este año y puede haber una importante. reorganización en la industria. "Dijo Yang Dong.
¿La plataforma de préstamos en línea almacena fondos, lo que significa que no hay riesgo? No precisamente.
Hu Honghui, presidente de Paipaidai, recordó a los inversores que la custodia sólo hace que el proceso de transacción sea más transparente. El banco depositario no es responsable de las transacciones, solo supervisa si el flujo de información y el flujo de capital son consistentes y si la cuenta del banco es consistente con la cuenta de la institución de préstamo en línea. En cuanto a si la plataforma es verdadera o falsa, el banco no pregunta. Que la información de la institución de préstamo en línea sea verdadera y confiable aún requiere que los inversores juzguen cuidadosamente la institución de préstamo en línea y el proyecto en sí.
“Vender los productos adecuados a las personas adecuadas” también se aplica a la industria de préstamos en línea. Huang Zhen sugirió que se debe fortalecer activamente la educación y la protección de los derechos de los inversores, especialmente la gestión adecuada de los inversores, y que no se deben vender productos inapropiados a inversores que no tienen tolerancia al riesgo.
Algunas plataformas han intentado gestionar la idoneidad de los inversores, como exigir el estado de ingresos y medir la tolerancia al riesgo al registrarse. Durante el proceso de inversión, a los inversores con diferentes niveles de ingresos, conciencia y tolerancia al riesgo se les proporcionan objetivos de inversión en categorías y se ajustan dinámicamente, o se les exige a los inversores que no inviertan más de una cierta proporción de sus ingresos, de modo que los inversores no sean irrazonables. rendimientos excesivos de la inversión.
“Los inversores también deben evaluar correctamente su tolerancia al riesgo y establecer un objetivo de rentabilidad razonable basado en los activos personales, la situación familiar y la situación laboral”. Hu Honghui dijo que un objetivo de rentabilidad adecuado debería tener al menos dos aspectos: Dos características: en primer lugar, está en línea con la propia tolerancia al riesgo y, en segundo lugar, flota dentro de un rango razonable del promedio de la industria. Al mismo tiempo, la inversión en préstamos en línea P2P debe cumplir con el principio de inversión diversificada de pequeñas cantidades: los objetivos en la plataforma son lo suficientemente pequeños como para evitar grandes riesgos incontrolables, el monto de cada inversión es lo suficientemente pequeño como para reducir la posibilidad de grandes pérdidas; . Puede diversificar sus inversiones en múltiples plataformas, igualar objetivos a largo y corto plazo, combinar productos de alto y bajo rendimiento y asignar la mayoría de los fondos en productos con bajo riesgo y rendimientos estables.