Informe de propuesta sobre estrategias de financiación y análisis de efectos de las sociedades cotizadas
Palabras clave: Supervisión jurídica de la distorsión de la información contable de las sociedades cotizadas y determinación de entidades responsables
1 Razones de la distorsión de la información contable de las sociedades cotizadas
Contabilidad. la información es gestión Es la base principal para que los inversores, inversionistas y acreedores mejoren la gestión empresarial, evalúen el estado financiero, tomen decisiones de inversión y prevengan riesgos comerciales. La distorsión de la información contable causará pérdidas inconmensurables a administradores, inversores y acreedores. Especialmente con la aceleración del proceso de comercialización, la cotización de empresas se ha convertido en la única forma de comercializar para las empresas estatales. Según los requisitos de la Ley de Sociedades y de la Ley de Valores, un cierto nivel de rentabilidad es un requisito previo para que una empresa se convierta en una empresa cuasi cotizada en bolsa. Para lograr estas condiciones, muchas empresas se devanan los sesos para "crear" ganancias mediante ajustes contables. A primera vista, la distorsión de la información contable es un problema de gestión, o el comportamiento personal de los líderes de unidad o contadores, pero en esencia existen las siguientes razones:
(1) Analizar las causas de la distorsión de la información contable desde un nivel macro Determina principalmente la base institucional y las condiciones ambientales para el funcionamiento del sistema contable de la empresa, y el impacto de estos factores en la calidad de la información contable suele ser fundamental. En concreto, se puede juzgar a partir de los siguientes aspectos: 1. El establecimiento y mejora del sistema económico de mercado. Incluye las ideas de establecer un sistema empresarial moderno, establecer un sistema de derechos de propiedad y optimizar la asignación de recursos a través del mercado. 2. El grado de estandarización del orden del mercado. Incluyendo los mecanismos de mercado, las reglas del mercado, los sistemas de supervisión del mercado y la eficacia de su implementación. 3. Racionalización del comportamiento de los inversores. Incluyendo los conceptos racionales de inversión de los inversores, la prevención de riesgos de inversión y los mecanismos de restricción. 4. Eficacia de la fuerza jurídica vinculante. Incluyendo restricciones legales al comportamiento de todos los participantes en el mercado de capitales, restricciones legales a los reguladores del mercado de capitales, restricciones legales a los comportamientos operativos corporativos, restricciones legales a los comportamientos contables corporativos, etc.
(2) Analizar las causas de la distorsión de la información contable desde el nivel micro es principalmente determinar si los factores decisivos que afectan el funcionamiento del sistema contable de la empresa existen de manera razonable, y estos factores tienen los más importantes. impacto directo en la calidad de la información contable. 1. Desde la perspectiva de la empresa, se centra en analizar la estructura de gobierno corporativo, la organización empresarial y el sistema de gestión, el mecanismo interno de derechos de propiedad (grandes empresas modernas y empresas del grupo), el mecanismo de innovación empresarial, el sistema de control interno empresarial, la restricción y los incentivos empresariales. mecanismo, etc 2. Desde la perspectiva de la contabilidad corporativa, se enfoca en analizar el mecanismo de selección de las políticas contables corporativas, el sistema de normas contables, el sistema de control de calidad de la información contable y el sistema de aseguramiento de la calidad de la información contable.
2. El proceso de formación de la distorsión de la información contable de las sociedades cotizadas
Desde la perspectiva de su proceso de formación, la distorsión de la información contable suele provenir de dos eslabones principales del procesamiento de la información: el proceso de formación de la información. y Proceso de divulgación de información.
Desde la perspectiva del proceso de formación de la información contable, la distorsión de la información puede manifestarse en los siguientes aspectos: jugar juegos de números, inflar montos y saldos, ocultar y retener ingresos por transferencias, establecer "pequeñas tesorerías" privadas; ; para evadir impuestos Exagerar costos; fabricar hechos y emitir facturas falsas para reembolsos o uso indebido de cuentas contables, etc. Además, algunas empresas que cotizan en bolsa, para su propio beneficio o incluso para fines ulteriores, no llevan a cabo el reconocimiento, la medición y la contabilidad de acuerdo con las disposiciones del sistema contable unificado nacional, o incluso no siguen el principio de base devengado, el principio de concordancia. o Se utiliza el principio de prudencia para calcular los ingresos, gastos y costos. No existe provisión para depreciación de activos fijos, amortización de gastos acumulados, gastos diferidos y activos diferidos, e ingresos o gastos diferidos o reconocidos por adelantado. La manipulación artificial de los estándares de cálculo de los métodos de distribución de costos y ganancias oculta la situación real del proceso operativo de la empresa, lo que no favorece que los inversionistas y acreedores comprendan correctamente el estado financiero y los resultados operativos de la empresa.
Aunque la principal causa de la distorsión de la información contable está en el proceso de formación de la información contable, es difícil para los usuarios de la información fuera de la empresa obtener la verdadera situación contable desde dentro de la empresa. sujetas principalmente a divulgación pública de impacto en la información contable. Por lo tanto, muchas empresas que cotizan en bolsa reprocesan sus estados financieros cuando divulgan información contable. Los informes financieros distorsionados, que alguna vez tuvieron un impacto significativo en las decisiones de inversión de los pequeños y medianos inversores, son comunes entre las empresas que cotizan en bolsa en el mercado de valores de mi país. Muchas empresas cotizadas cometen fraude en el proceso de revelación de información contable, lo que resulta en una distorsión de la información contable, que se manifiesta principalmente en los siguientes tres aspectos: 1. Los comentarios sobre las declaraciones son simples o incluso ignorados. Las empresas que cotizan en bolsa deben transmitir información contable complementaria a los usuarios de la información en notas, como por ejemplo qué métodos de tratamiento contable se utilizan. Dado que diferentes métodos de tratamiento contable producirán diferentes datos de informe, si el método elegido por la contabilidad de la empresa no se divulga completamente, la información contable carecerá de comparabilidad si no se explica en las notas a los estados contables, la disponibilidad de la información contable. será limitado. 2. Supervisión inadecuada por parte del departamento de auditoría. Según la práctica internacional, la autenticidad y confiabilidad de la información contable divulgada por las empresas que cotizan en bolsa deben ser auditadas y firmadas por un contador público autorizado antes de que pueda ser confirmada definitivamente. Su propósito es aumentar la credibilidad de la información contable y reducir los riesgos para los usuarios de la información contable a través de la certificación de terceros por parte de contadores independientes. 3. Datos inexactos y falsos. Este es el tema más importante en la divulgación de información contable.
Las empresas que cotizan en bolsa pueden ajustar arbitrariamente los valores de los activos, inflar los ingresos, utilizar gastos o depreciación o cuentas por cobrar y por pagar para ajustar arbitrariamente las ganancias, confundiendo al público en general.
3. Contramedidas a la distorsión de la información contable de las sociedades cotizadas
En resumen, para controlar la distorsión de la información contable, por un lado, debemos partir de la perspectiva macro. y establecer y mejorar verdaderamente los sistemas empresariales y regulatorios modernos, reformar el sistema de gestión de personal, aumentar la aplicación de la ley y permitir que las empresas que cotizan en bolsa operen normalmente en el ámbito legal; en segundo lugar, fortalecer la gestión y la educación continua del personal contable, fortalecer la construcción de sistemas de control interno, fortalecer la supervisión interna, cumplir con las normas internacionales y mejorar la calidad de la información contable. Las contramedidas y sugerencias específicas son las siguientes:
(1) Desde una perspectiva macro externa, primero debemos mejorar el sistema de gestión corporativa de acuerdo con los requisitos del mercado. Sólo estableciendo y mejorando un sistema empresarial moderno puede una empresa convertirse verdaderamente en una entidad jurídica que opere de forma independiente, sea responsable de sus propias pérdidas y ganancias, se desarrolle y sea autocontrolada, y un sujeto de competencia en el mercado con derechos de propiedad claros, derechos y responsabilidades, separación del gobierno y las empresas, y gestión científica. Las empresas pueden cumplir conscientemente las leyes económicas y proporcionar información contable verdadera y confiable. En segundo lugar, las empresas deben emplear personas de acuerdo con los requisitos y procedimientos de los sistemas empresariales modernos, confiscar e introducir mecanismos de competencia y establecer un sistema de índices de evaluación que pueda reflejar de manera objetiva y justa el desempeño y las capacidades de los operadores empresariales. En tercer lugar, mejorar las regulaciones financieras y enriquecer los métodos de gestión de la contabilidad financiera. Las empresas pueden utilizar la red para lograr monitoreo financiero remoto, administración centralizada de sucursales e inventario remoto. Cuarto, fortalecer los controles internos y externos, fortalecer la gestión contable interna y la supervisión de las empresas y garantizar la autenticidad de la información contable.
(2) Desde una perspectiva micro interna, las empresas pueden controlar la distorsión de la información contable fortaleciendo la construcción del control contable.
1. Fortalecer el control contable y ampliar la comprensión del control contable. El control contable tradicional significa que los contadores verifican e inspeccionan los comprobantes originales que reflejan negocios económicos para confirmar si varios negocios económicos objetivos están realmente registrados. Sobre esta base, mediante la inspección y revisión de comprobantes contables, libros de cuentas diversos y estados financieros, se logra la supervisión y control de los negocios económicos. En el caso de la integración de los derechos de propiedad y gestión, un entorno de control único facilita que los contadores realicen funciones de control y supervisión, y la salida de información contable es más objetiva. Sin embargo, cuando se separan los dos derechos, surgen tres contradicciones principales entre propietarios y operadores: intereses incompatibles, asimetría de información e incompatibilidad de incentivos, que hacen que las reflexiones contables sean inexactas y los controles contables se debiliten bajo el actual sistema de gestión contable. Bajo la premisa de que "todo el mundo es una persona económica limitadamente racional", las diferentes elecciones de los representantes contables que controlan los negocios económicos conducirán inevitablemente a diferentes contenidos y métodos de control. El control o la resupervisión por parte de los operadores es obviamente diferente de la supervisión por parte de los propietarios. Los objetivos de representación de intereses y control del control contable deben reexaminarse en un entorno en el que ambos poderes están separados.
2. Fortalecer el control contable y optimizar el entorno de control contable. Específicamente, significa mejorar la estructura de gobierno corporativo y diseñar un mecanismo que permita a los operadores recibir los incentivos y restricciones correspondientes para proteger los derechos e intereses de los propietarios. La combinación eficaz de incentivos y limitaciones hará que el comportamiento del operador sea coherente en la mayor medida con los objetivos del propietario. Para limitar a los operadores, los propietarios pueden utilizar evaluaciones de desempeño, o la junta directiva puede utilizar los estatutos para estipular el alcance de la autoridad de los operadores, o pueden enviar una junta de supervisores para supervisar directamente los derechos de agencia de los operadores y salvaguardar los derechos. y los intereses de los propietarios; pueden intentar implementar sistemas salariales anuales y planes de opciones sobre acciones para motivar a los operadores, dejar que los intereses de los operadores y los derechos e intereses de los accionistas se combinen.
3. Dar pleno juego al papel del control contable y cambiar el actual sistema de gestión contable. El propietario nombra un director financiero para dirigir la organización contable y las operaciones contables. El director financiero es responsable ante los propietarios y el contador es responsable ante el director financiero. El operador es totalmente responsable de las operaciones comerciales de la empresa. El director financiero y el operador cooperan y se supervisan mutuamente para que los propietarios y operadores puedan lograr compatibilidad de incentivos a través del director financiero. Según el sistema de gestión contable del sistema CFO, el alcance del control contable no es solo la verificación y revisión mutua de cuentas, certificados y estados de cuenta, sino también el diseño y control estandarizados de los procesos comerciales, el control de posiciones incompatibles en el procesamiento comercial y control de revisión y análisis posterior al evento, control de verificación de inspección de propiedad. Además, la empresa puede establecer otros puntos de control necesarios en función de sus propias características comerciales, combinados con estrategias comerciales y métodos de gestión. Mediante el funcionamiento eficaz de los puntos de control clave, se logra el objetivo del control contable: salvaguardar los derechos e intereses de los propietarios, de modo que la información proporcionada por la contabilidad sea relevante y confiable.
4. Mejorar continuamente la calidad profesional y la ética profesional del personal contable para que el control contable pueda desempeñar un papel eficaz. En primer lugar, se debe prestar atención al nombramiento y evaluación anual de las calificaciones profesionales y técnicas del personal contable. Proporcionar información veraz al mundo exterior es una parte importante del nombramiento y evaluación del personal contable. En segundo lugar, debemos hacer un buen trabajo en la gestión rutinaria del personal contable. El objetivo principal es fortalecer la gestión de los certificados contables, garantizar que los contadores públicos autorizados realmente tengan la capacidad para realizar trabajos contables y garantizar la autoridad y seriedad de los certificados contables. En tercer lugar, debemos hacer un buen trabajo en la educación continua del personal contable para mejorar su carácter ideológico y moral, su ética profesional y su calidad empresarial. Un contador no solo debe ser competente en negocios y estar familiarizado con las leyes y regulaciones, sino también tener excelentes estándares contables. Más importante aún, debe tener buenas cualidades y un pensamiento excelente, y realmente compartir el mismo destino con la empresa. Por lo tanto, los contadores necesitan recargar y mejorar constantemente su propia calidad para reflejar verdaderamente el estado financiero de la empresa y proporcionar requisitos previos para garantizar la autenticidad y confiabilidad de la información contable.
(3) Establecer un mecanismo eficaz de supervisión y restricción.
1. Fortalecer el mecanismo de supervisión interna de la empresa y aprovechar plenamente la función supervisora del consejo de supervisores de la empresa.
Aunque la Ley de Sociedades estipula el personal y las responsabilidades del consejo de supervisión, los consejos de supervisión de la mayoría de las empresas están bajo presión financiera y de personal. Sólo haciendo que sus responsabilidades, derechos e intereses sean independientes podrán ejercer verdaderamente su poder de supervisar la contabilidad de la empresa. sistema, proporcionar y divulgar una contabilidad precisa El papel de la información.
2. Fortalecer el mecanismo de supervisión externa de la empresa. El fortalecimiento de la supervisión externa incluye tres aspectos. Primero, mejorar el sistema de auditoría de la CPA. La experiencia de los países occidentales muestra que el sistema de auditoría privada es muy eficaz para controlar la distorsión de la información contable. Para aprovechar plenamente el papel de los contadores públicos en la auditoría, el Estado debe, por un lado, mejorar la calidad, la ética profesional y la calidad de la práctica del equipo de contadores públicos, y por otro lado, debe realizar controles puntuales del servicio; calidad de los contadores públicos y castigar severamente las violaciones de la ética profesional y los estándares de práctica. El segundo es fortalecer la intervención administrativa estatal. En el proceso de controlar la distorsión de la información contable, el gobierno desempeña un papel vital. El grado y el efecto de la intervención gubernamental afectan directamente la calidad de la información contable. Las instituciones financieras, las instituciones de auditoría, las autoridades reguladoras de valores y otras agencias gubernamentales deben fortalecer la supervisión y el castigo de la información contable falsa y, al mismo tiempo, establecer una red de consulta de información falsa para que las empresas y el público puedan verificar a las empresas y al personal responsable que proporcionen información falsa. información contable en cualquier momento, a fin de aumentar el número de empresas, los riesgos para la reputación y los costos de infracción para los operadores y contadores. Además, las formas de intervención gubernamental, como el sistema de delegación de contabilidad, pueden adoptarse adecuadamente según circunstancias específicas para mejorar la distorsión de la información contable; a través de una gobernanza gubernamental integral.
Cuarto, la mejora de la responsabilidad legal de las entidades responsables de la distorsión de la información contable en mi país
Cualquier comportamiento es resultado de un equilibrio costo-beneficio, y las entidades responsables de la distorsión de la información contable no son una excepción. La efectividad de la responsabilidad jurídica es el resultado del juego entre el costo-beneficio del sujeto responsable y el costo-beneficio de la supervisión legal. La eficacia de la conducta del sujeto responsable se refleja en la ineficacia de la supervisión legal, y la eficacia de la supervisión legal también se refleja en la invalidez de la conducta del sujeto responsable.
La supervisión legal es tanto un comportamiento gubernamental como un comportamiento económico. Dado que el análisis de la eficacia de la supervisión legal es demasiado macroscópico, sólo puede analizarse indirectamente a partir de la reacción del mercado tras la supervisión legal. En primer lugar, si la supervisión legal es eficaz, los fenómenos ilegales relacionados deberían reducirse después de la implementación de la ley. Por el contrario, la supervisión legal no es eficiente. Según las estadísticas de Hu Yiming sobre las sanciones por información contable ilegal de empresas que cotizan en bolsa en mi país de 1996 a 2001, tanto la cantidad absoluta de información contable ilegal (respectivamente 1, 10, 22, 26, 52, 104) como la proporción de sanciones impuestas a las empresas que cotizan en bolsa (Respectivamente, echemos un vistazo más de cerca a la situación de castigo por distorsión de la información contable en mi país. El Grupo de Investigación de la Sociedad Provincial de Auditoría de Shaanxi (2000) contó 22 casos de distorsión de la información contable que tuvieron un gran impacto en el país. Los resultados mostraron que el tiempo de sanción se retrasó seriamente, y en el 80,91% de los casos en tres años después de la sanción, las pérdidas causadas por la distorsión de la información contable al mercado y a los inversores no pueden compensarse, además, la sanción es demasiado leve; Tomando como ejemplo el castigo a los gerentes internos, solo hay tres métodos de castigo: advertencia, multa y prohibición de mercado. Las prohibiciones de mercado representaron solo el 2,11%, las multas más leves representaron el 46,15% (y la multa per cápita fue de solo 34.400 yuanes). , inferior a los 50.000 yuanes estipulados en la Ley de Contabilidad), y la más leve advertencia supuso unos 566.
En vista de ello, para mejorar la responsabilidad legal de las entidades responsables de la distorsión de la información contable en En mi país, este artículo recomienda partir de los siguientes aspectos: Primero, debemos integrar los recursos legales existentes y aclarar la relación entre las leyes relevantes actualmente relacionadas con la distorsión de la información contable. Las leyes son bastante confusas y diferentes leyes tienen diferentes interpretaciones de las mismas. Por ejemplo, las multas para las partes responsables son: 200.000-200.000 yuanes en la Ley Penal, 10.000-10.000 yuanes en la Ley de Sociedades, 300.000-300.000 yuanes en la Ley de Valores y 300.000 yuanes en la Ley de Contabilidad. La confusión entre las leyes pertinentes conducirá inevitablemente a una aplicación multipartita y no favorece la implementación de la ley. En segundo lugar, deben agregarse nuevos elementos legales, en general, debe aumentarse la distorsión de la información contable. Los medios legales de conducta no son lo suficientemente estrictos. La Ley de Responsabilidad Corporativa aprobada en los Estados Unidos aumentó la pena por violaciones de los directores ejecutivos a entre 10 y 20 años de prisión y una multa de entre 1 y 5 millones de dólares estadounidenses. Corea es menos de 5 años de prisión o una multa de 150.000 wones no es nada en comparación con las penas impuestas a los responsables. En segundo lugar, es necesario determinar las entidades de responsabilidad civil por proporcionar información contable falsa y la responsabilidad legal que tienen. Si los inversores causan pérdidas, la empresa que cotiza en bolsa y las personas responsables correspondientes serán responsables de la indemnización civil ante los inversores. Aunque el Tribunal Popular Supremo emitió el documento "Sobre el juicio de casos de indemnización civil causados por declaraciones falsas". Mercado de Valores" el 5438 de junio + 9 de octubre de 2003. "Varias Disposiciones" proporcionan disposiciones detalladas al respecto, y sin duda es de importancia positiva incluir a los accionistas mayoritarios en el ámbito de las entidades responsables. Pero, ¿incluye sólo a los mencionados anteriormente? personas que deben asumir la responsabilidad civil por la distorsión de la información contable debido a informes financieros falsos A partir del análisis de las obligaciones fiduciarias, finanzas Las entidades obligadas y responsables de informar deben incluir:
(1) Sociedad jurídica cotizada? personas: las empresas que cotizan en bolsa tienen obligaciones fiduciarias con los inversores y, por lo tanto, deben asumir la responsabilidad civil por las pérdidas causadas por informes financieros falsos.
(2) Directores de empresas que cotizan en bolsa: los accionistas entregan los derechos de gestión de la empresa a los directores Independientemente de si la relación entre los directores y la empresa es una relación de encomienda o de agencia, se basa en la confianza en los directores. Esta confianza significa responsabilidad. Si un director no cumple con los estándares apropiados de cuidado al auditar informes financieros y comete fraude o negligencia intencional, lo que resulta en declaraciones erróneas o engañosas en los informes financieros y causa pérdidas a los inversionistas que dependen de los informes financieros, los accionistas que confían y dependen de ellos deberán será responsable de la responsabilidad civil.
Incluso si un contador público audita los estados financieros, esto no exime a los directores de sus obligaciones.
(3) Administradores de empresas cotizadas: Los administradores tienen obligaciones fiduciarias hacia la empresa y terceros (incluidos los inversores). En las empresas modernas, dado que el gerente es responsable de las operaciones diarias de la empresa, está más familiarizado con las operaciones de la empresa que los directores ordinarios, especialmente los directores externos, y tiene una comprensión más clara del verdadero estado financiero y desempeño operativo de la empresa. El departamento de contabilidad está dirigido por un gerente, por lo que la preparación de los informes financieros depende en gran medida de la voluntad del gerente. Se puede decir que casi todos los informes financieros falsos son inseparables del papel de los directivos. Por tanto, los directivos que proporcionen información financiera falsa también deberían asumir la responsabilidad civil.
(4) Supervisores de empresas que cotizan en bolsa: un aspecto importante del poder de supervisión de los supervisores es supervisar las finanzas de la empresa, especialmente los informes financieros y otra información proporcionada por los operadores de la empresa a los accionistas, para garantizar su autenticidad. y plenitud. Si los supervisores no descubren y detienen declaraciones falsas de directores y gerentes que deberían haber sido descubiertas, o incluso participan en fraude, lo que resulta en declaraciones falsas graves en los informes financieros, han violado la confianza de los accionistas y deben asumir la responsabilidad civil correspondiente.
(5) Accionista controlador: si una empresa que cotiza en bolsa hace declaraciones falsas debido a la influencia del accionista controlador, el accionista controlador ha violado sus obligaciones fiduciarias con otros pequeños y medianos accionistas y deberá asumir los gastos legales correspondientes. responsabilidad.
(6) Contadores Públicos Certificados: Los contadores públicos certificados tienen altos conocimientos y habilidades profesionales y se especializan en trabajos de auditoría. Los contadores públicos autorizados deberán implementar procedimientos especiales de auditoría de acuerdo con las normas de auditoría y expresar opiniones sobre la legalidad, equidad y consistencia de los estados financieros. Debido a las características anteriores, existe una relación de dependencia específica entre los inversores externos y los contadores públicos que se encuentran en una posición de desventaja informativa, y la confianza del público en los contadores públicos determina que los contadores públicos tienen obligaciones fiduciarias hacia terceros externos. Si un contador público certificado no sigue las normas profesionales y no mantiene el debido cuidado durante el proceso de auditoría, lo que resulta en no descubrir errores y deficiencias que deberían descubrirse, o incluso coopera con la agencia de gestión para cometer fraude y emitir un informe de auditoría falso, ha violado la obligación de buena fe y será considerado legalmente responsable, incluida la responsabilidad civil, la responsabilidad administrativa e incluso la responsabilidad penal.
(7) Otros temas:
1. Contadores generales: Desde la perspectiva de la producción de información contable, los contadores generalmente no tienen motivación suficiente para proporcionar informes financieros falsos. La causa fundamental de los informes financieros falsos reside en la dirección, y los contadores son sólo los ejecutores. Sin embargo, como productores directos de comprobantes contables, libros de cuentas, estados financieros y otra información financiera, cuando el personal contable participa en la falsificación o engaño de usuarios externos, aún debe asumir responsabilidades administrativas, incluidas advertencias, multas, revocación de certificados de calificación contable y sanciones permanentes. o cierto período de No se le permite dedicarse a actividades de contabilidad, auditoría, finanzas y trabajos similares.
2. Auditores internos: como agencia de gestión interna de la empresa, sirven a las autoridades de gestión de la empresa y desempeñan un papel determinado en la prevención del fraude por parte de los empleados dentro de la empresa, pero también desempeñan un papel en la prevención de declaraciones falsas en todo momento. la empresa no hace mucho. Además, no existe ninguna motivación subjetiva para proporcionar informes financieros falsos. Por lo tanto, dado que la auditoría interna no ha descubierto ningún fraude, solo puede asumir responsabilidad administrativa, pero no debe asumir responsabilidad civil ni penal.
3. Director Financiero: El Director Financiero desempeña el papel de supervisor en el sistema de control contable interno. Si una empresa proporciona informes financieros falsos, pero el director financiero no descubre y corrige las declaraciones falsas de manera oportuna, asumirá la responsabilidad civil y otras responsabilidades por su negligencia. Si el director financiero está directamente involucrado en el fraude, es un acto intencional y debería ser legalmente responsable del informe financiero falso.
4. Analistas de valores: para atender las predicciones de los analistas de valores, las empresas que cotizan en bolsa hacen declaraciones falsas y exageran las ganancias. La inversión de los inversores en un determinado valor depende del contenido de la divulgación de la información y del juicio de las perspectivas de la empresa. Los analistas de valores tienen un cierto papel de autoridad en la mente de los inversores. Los inversores tienen un alto grado de confianza en ellos y creen en su conocimiento y experiencia profesional. objetividad. Realizar predicciones e informes de manera imparcial. Por lo tanto, la confianza de los inversores en los analistas de valores impone una obligación honesta de proporcionar informes de análisis financieros veraces de la empresa. De esta manera, si un analista de valores hace declaraciones falsas para predecir e influir en los informes financieros de las empresas que cotizan en bolsa, lo que da como resultado informes financieros falsos, él y la empresa que cotiza en bolsa asumirán conjuntamente la responsabilidad extracontractual.
5. Aseguradores: Durante el proceso de emisión de derechos, las compañías de valores participan en la falsificación de informes financieros o no verifican la autenticidad, exactitud e integridad de los informes financieros de las compañías que cotizan en bolsa, o las compañías de valores manipulan los precios de las acciones como un manera de Si el asegurador participa en la falsificación del informe financiero de una empresa que cotiza en bolsa y causa inexactitudes importantes en el informe financiero de la empresa que cotiza en bolsa, el asegurador también asumirá la responsabilidad civil de compensar a los inversores.
6. Tasador: En el derecho civil, los tasadores de bienes también son expertos. Si una empresa que cotiza en bolsa no evalúa los activos de una empresa que cotiza en bolsa de acuerdo con las reglas profesionales y emite un informe de evaluación de activos falso, lo que da como resultado cifras falsas de activos y pérdidas y ganancias en los informes financieros periódicos de la empresa que cotiza en bolsa, los inversores deberán ser compensados por sus pérdidas. .
¡Te deseo éxito!