¿Cuáles son los riesgos del modelo de intermediario puro y del modelo de transferencia de deuda de préstamos entre pares P2P?

Los conceptos de modelo de intermediario puro y modelo de transferencia de derechos de los acreedores son los siguientes: las plataformas P2P se pueden dividir en modelo de intermediario puro y modelo de transferencia de derechos de los acreedores según los diferentes procesos y principios de las transacciones crediticias. El modelo de intermediario plano significa que los prestamistas de fondos seleccionan de forma independiente a los solicitantes de fondos en la plataforma de acuerdo con sus propias necesidades. La propia plataforma participa en las transacciones y solo es responsable de la revisión del crédito, la visualización y las ofertas para cobrar las tarifas de administración de la cuenta y las tarifas de servicio. El modelo de transferencia de derechos del acreedor, también conocido como modelo "muchos a muchos", significa que el prestatario y el prestamista no firman un contrato de préstamo directamente, sino que prestan fondos al demandante de fondos a través de un tercero (normalmente un individuo). , y luego el tercero transfiere los derechos del acreedor al inversor. En términos generales, los terceros son el personal central interno de la plataforma P2P. Las plataformas P2P dividen y no coinciden con los reclamos de terceros y los agrupan en productos de paquetes de deuda para que los prestamistas elijan y compren. En este modelo, la plataforma P2P también realiza la revisión crediticia y la gestión posterior al préstamo del solicitante del fondo.

Los riesgos legales son los siguientes:

Para el modelo de intermediario puro, dado que la plataforma no participa en transacciones de préstamos y solo desempeña un papel de intermediario, los riesgos legales correspondientes son relativamente pequeños . Para este modelo, el principal riesgo radica en la responsabilidad regulatoria de la plataforma para quienes necesitan fondos. Después de todo, la plataforma ha revisado de antemano el crédito y otra información del solicitante de fondos y debe ser responsable de su propia investigación. De acuerdo con los Diez Principios de Supervisión de la Industria P2P (en lo sucesivo, los Diez Principios de Supervisión de la Industria P2P) propuestos por Xiu, Director del Departamento de Supervisión de Innovación de la Comisión Reguladora Bancaria de China en el "Foro de Desarrollo e Innovación Financiera de Internet de 2014", podemos Considero que la naturaleza de las plataformas P2P debe definirse como un intermediario de información, no un intermediario de crédito ni una plataforma comercial. Además, las plataformas P2P también deberían implementar el principio de registro de nombres reales. Los inversores y financistas deberían registrarse con nombres reales y el flujo de fondos debería ser claro para evitar el "blanqueo de dinero".

En comparación con el modelo de intermediario puro, los riesgos legales de la plataforma son mayores. Primero, este modelo enfrenta riesgos de cumplimiento. Según el modelo de transferencia de derechos de los acreedores, la división de los derechos de los acreedores no coincide con el vencimiento de los fondos, lo que se sospecha que es un fondo de capital. Según los diez principios de supervisión de la industria P2P, las instituciones P2P no pueden retener los fondos de los inversores ni establecer grupos de fondos. En segundo lugar, este modelo también enfrenta el riesgo de disposición de los derechos del acreedor, es decir, en este modelo, los derechos del acreedor final son solo terceros. Si un gran número de prestatarios incumplen sus obligaciones, terceros e incluso empresas enfrentan riesgos importantes.